สำหรับบทความนี้ STARTRADER จะพาทุกท่านทำความเข้าใจกับ 3 ตลาดการเงินที่เป็นที่นิยมใน หมู่นักเทรด Forex อย่างตลาดสปอต (Spot Market) ฟิวเจอร์ส (Futures Market) และ CFD (Contract for Difference) แต่ละตลาดมีลักษณะและหลักการซื้อขายที่แตกต่างกันอย่างไร
ตลาดสปอต (Spot Market)
ตลาดสปอต (Spot Market) คือตลาดที่ซื้อขายทรัพย์สิน (เช่น สินค้า หุ้น หรือสกุลเงิน) ในราคาปัจจุบันที่เรียกว่า “สปอต” โดยการโอนสิทธิ์ทรัพย์สินและชำระเงินในทันทีหรือในช่วงสั้น ๆ หลังจากทำธุรกรรมนั้น ๆ ตลาดสปอตเป็นตลาดที่ตลอดเวลามีการซื้อขาย และราคาขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของข้อเสนอของซื้อ-ขายในตลาดนั้น ๆ
ลักษณะสำคัญและการทำงาน
1.ในตลาดสปอต นักเทรดสามารถทำธุรกรรมทันทีที่ราคาปัจจุบันของทรัพย์สิน ไม่มีการทำธุรกรรมล่วงหน้า
2.ตลาดสปอตมีความยืดหยุ่นสูง นักเทรดสามารถทำธุรกรรมโดยไม่มีข้อจำกัดในปริมาณความต้องการ
สามารถทำธุรกรรมทั้งในขนาดเล็กหรือใหญ่
3.การทำธุรกรรมระหว่างธนาคาร (Interbank Transactions):
เปิดให้การทำธุรกรรมระหว่างธนาคาร ทำให้มีปริมาณการซื้อขายที่มาก
4.ตลาดสปอตเปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมงตลอด 5 วันต่อสัปดาห์ นักเทรดสามารถทำธุรกรรมได้ตลอดเวลาตามสภาพตลาด
5.นักเทรดสามารถใช้เลเวอเรจในการทำธุรกรรมในตลาดสปอต เพื่อโอกาสทำกำไรมากขึ้น แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน
6.การทำธุรกรรมแบบทางเลือก (Options Trading):
มีการซื้อขายแบบทางเลือก ที่นักเทรดสามารถซื้อสิทธิ์ในการซื้อขายทรัพย์สินในราคาที่กำหนดล่วงหน้า
7.ความผันผวนของราคา (Price Volatility):
ราคาในตลาดสปอตมีความผันผวนที่สูง ทำให้มีโอกาสทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา
8.ความน่าเชื่อถือและความน่าสมเหตุ (Credibility):
ตลาดสปอตมีความน่าเชื่อถือสูง เนื่องจากมีการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารและผู้เทรดมืออาชีพ
ตลาดฟิวเจอร์ (Futures Market)
ตลาดฟิวเจอร์ (Futures Market) คือ ตลาดทางการเงินที่นักเทรดสามารถทำธุรกรรมซื้อขายสัญญาล่วงหน้า (futures contracts) ซึ่งเป็นสัญญาทางการเงินที่ได้ตกลงจำนวน และราคาซื้อขายสินค้าไว้แล้ว และจะทำการชำระเงินและส่งมอบในอนาคต ตลาดฟิวเจอร์เป็นตลาดที่สัญญาซื้อขายมีวันหมดอายุ ผู้ซื้อสามารถขายสัญญาของสินทรัพย์นั้นก่อนที่วันหมดอายุตามสัญญา การถือครองสัญญาฟิวเจอร์ไปจนถึงวันหมดอายุ มักจะเป็นสถาบันการเงินหรือกองทุนใหญ่ๆ ที่มีเงินมากพอที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมซึ่งมีราคาสูง ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปมักจะขายสัญญาก่อนที่วันหมดอายุจะมาถึง
ลักษณะสำคัญและการทำงาน
1.สัญญาล่วงหน้า (Futures Contracts): นักเทรดทำธุรกรรมด้วยสัญญาล่วงหน้าที่ระบุราคาและเงื่อนไขการส่งมอบทรัพย์สินในอนาคต ผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพัน (Obligations) ที่จะต้องทำตามสัญญา ผู้ซื้อต้องซื้อสินค้าในจำนวนและราคาที่ตกลง ผู้ขายต้องขายสินค้าในจำนวนและราคาที่ตกลงไว้ ไม่ว่าราคาในวันที่ครบสัญญาจะแตกต่างหรือไม่ก็ตาม
2.นักเทรดมักทำการลงทุนในทรัพย์สินหรือสินค้าในอนาคต
3.บางสัญญาฟิวเจอร์สอาจมีสภาพคล่องต่ำ ทำให้การทำธุรกรรมในบางสินค้าเป็นไปได้ยาก
4.มักมีการกำหนดลิมิตการค้าเพื่อป้องกันการผันผวนราคาที่มากเกินไป
5.นักเทรดสามารถใช้เลเวอเรจในการทำธุรกรรมเพื่อเพิ่มทุนการลงทุน
8.นักเทรดไม่จำเป็นต้องครอบครองทรัพย์สินจริงเมื่อทำธุรกรรมในตลาดฟิวเจอร์ส
9.นักเทรดสามารถทำธุรกรรมในตลาดฟิวเจอร์สทั้งในระยะยาวและระยะสั้น
10.การทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยนสินค้า (Commodity Exchange): สินค้าที่มีลักษณะธรรมดา หรือเกษตรกรรมมักถูกซื้อขายในตลาดนี้
11.ใช้สัญญาฟิวเจอร์เพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการแปรผันของราคา (Risk Management)
CFD (Contract for Difference)
เป็นรูปแบบของสัญญาทางการเงินที่อนุญาตให้นักเทรดทำธุรกรรมทางการเงินโดยไม่ต้องครอบครองทรัพย์สินจริง แต่เพียงแค่ทำข้อตกลงกับคู่ขาย (broker) ในรูปแบบของสัญญา นักลงทุนสามารถเทรดหรือลงทุนในตลาดที่หลากหลาย เช่นตลาดฟอเร็กซ์ ทองคำ แร่โลหะเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศต่างๆ ในขณะที่สปอตและฟิวเจอร์สมีข้อกำหนดในเงื่อนไขของเวลา CFD มีค่าธรรมเนียมเพียงน้อยนิด เพียงแค่ต้องชำระค่าสเปรด (Spread) เป็นค่าธรรมเนียมให้กับโบรกเกอร์เท่านั้น
ลักษณะสำคัญและการทำงาน
1.นักเทรดไม่ต้องครอบครองทรัพย์สินจริง แต่ทำธุรกรรมในรูปแบบของสัญญากับคู่ขาย
2.สัญญา CFD (CFD Contracts): เป็นสัญญาที่อนุญาตให้นักเทรดทำธุรกรรมทางการเงินโดยมีการจำลองทรัพย์สินร่วมกับราคาทรัพย์สินต้นทาง สามารถทำธุรกรรมได้ทุกทิศทางไม่ว่าราคาจะขึ้นหรือลง
3.นักเทรดสามารถทำธุรกรรมในทรัพย์สินที่คาดว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงในอนาคต
4.นักเทรดสามารถทำธุรกรรมในขนาดที่ต้องการโดยไม่มีข้อจำกัดในปริมาณ
5.นักเทรดสามารถใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มทุนการลงทุนและโอกาสทำกำไร
6.ตลาด CFD เปิดตลอด 24 ชั่วโมงตลอด 5 วันต่อสัปดาห์
7.การซื้อขายทรัพย์สินหลากหลาย (Diverse Asset Trading) เช่น หุ้น, สินค้า, และคริปโตเคอร์เรนซี
8.ตลาด CFD มักถูกควบคุมและตรวจสอบโดยหน่วยงานทางการเงินในหลายประเทศเพื่อปกป้องผู้ลงทุน
9.ราคาในตลาด CFD มีความผันผวนที่สูง ทำให้มีโอกาสทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา
จุดที่แตกต่าง
ตลาดสปอตมุ่งเน้นการซื้อขายทันทีและการส่งมอบทันที
ตลาดฟิวเจอร์สมีลักษณะการกำหนดล่วงหน้าและการรักษาตำแหน่ง (margin)
CFD มีลักษณะการทำกำไรหรือขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทรัพย์สินโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สินจริง
สรุป
การเลือกใช้ตลาดทางการเงินขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์และวิสัยทัศน์การลงทุนของนักลงทุน ตลาดสปอตเน้นการซื้อขายทันที ตลาดฟิวเจอร์สให้โอกาสในการซื้อขายทรัพย์สินในอนาคต และ CFD มีความยืดหยุ่นในการซื้อขายและไม่ต้องถือสิทธิ์ในทรัพย์สิน การเข้าใจลึกลงเกี่ยวกับแต่ละตลาดจะช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างมีสติเพื่อสร้างผลกำไรในโลกการเงินที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา
การซื้อขายอนุพันธ์มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสําหรับทุกคน
