สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFDs) เป็นข้อตกลงที่ทำขึ้นในการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่มาจากการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ เช่น หุ้น index และสินค้าโภคภัณฑ์ได้
Contract for Differences เป็นการเก็งกำไรในตลาดต่างๆ โดยที่ไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นๆ และอนุญาตให้ Trader ซื้อขายในการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ นักลงทุนจะใช้ CFDs ในการเดิมพันราคาว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงหรือหลักทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง Trader หลายๆท่านมองว่า CFD Trading เป็นตัวเลือกยอดนิยมในการกระจายการซื้อขายไปยังตลาดต่างๆ ทั่วโลก โดยโบรกเกอร์จะให้บริการเทรด
Contract for Differences ทำงานอย่างไร
Contract for Differences เป็นข้อตกลงระหว่าง Trader และ Broker เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของตราสารทางการเงินระหว่างเวลาที่สัญญาเปิดและปิด
Trader คือ “Buyer” และ Broker คือ “Seller” ตกลงตามสัญญาที่เป็นการเก็งกำไรราคาสินทรัพย์ในสภาวะตลาด กำไรและขาดทุนจะคิดตามส่วนต่างของราคาระหว่างเวลาที่เข้าทำสัญญากับเวลาที่ออกจากสัญญา Broker ที่เข้าทำสัญญากับผู้ซื้อจะชำระเงินส่วนต่างระหว่างราคาเมื่อเริ่มต้นสัญญากับราคาเมื่อสิ้นสุดสัญญา หากเกิดการขาดทุนเทรดเดอร์จะจ่ายเงินส่วนต่างให้กับโบรกเกอร์
Trader สามารถทำการซื้อขายโดย 2 ทางเลือก
– Buy หรือ Long position หาก Trader คาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์นั้นจะสูงขึ้น หากเป็นไปตามที่เทรดเดอร์คิด ก็จะสามารถทำกำไรได้
– Sell หรือ Short position เทรดเดอร์ทำการขายสินทรัพย์เนื่องจากคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงและสามารถเข้าซื้อสินทรัพย์เดิมอีกครั้งถ้าราคาลดลงต่ำกว่าเดิม
ข้อดี
– ช่วยให้นักลงทุนซื้อขายการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ รวมถึง ETF ดัชนีหุ้น และฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์
– ให้ประโยชน์และความเสี่ยงทั้งหมดแก่เทรดในการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของจริง
– ใช้เลเวอเรจที่ช่วยให้เทรดเดอร์วางเงินซื้อขายกับโบรกเกอร์ได้เล็กน้อย
– ช่วยให้เทรดเดอร์ opening position buy หรือ sell ได้อย่างง่ายดาย
ข้อเสีย
– แม้ว่าเลเวอเรจจะสามารถเพิ่มผลกำไรด้วย CFD แต่เลเวอเรจก็สามารถขยายการขาดทุนได้เช่นกัน
– ความผันผวนหรือความผันผวนของราคาที่รุนแรงสามารถนำไปสู่สเปรดที่กว้างระหว่างราคาเสนอซื้อ (ซื้อ) และราคาถาม (ขาย) จากโบรกเกอร์
– CFD Trading ไม่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ไม่อนุญาตในสหรัฐอเมริกา และเทรดเดอร์ต้องพึ่งพาความน่าเชื่อถือและชื่อเสียงของโบรกเกอร์
– นักลงทุนที่ถือครองตำแหน่งที่ขาดทุนสามารถเรียกเงินประกันจากโบรกเกอร์ของตนโดยต้องฝากเงินเพิ่มเติม
ประเทศที่คุณสามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายส่วนต่างได้
Contract for Differences (CFD) ไม่ได้รับอนุญาตในสหรัฐอเมริกา อนุญาตให้ใช้ในตลาดที่ซื้อขายตามเคาน์เตอร์ (OTC) ในตลาดหลัก ๆ หลายประเทศ เช่น สหราชอาณาจักร เยอรมนี สวิตเซอร์แลนด์ สิงคโปร์ สเปน ฝรั่งเศส แอฟริกาใต้ แคนาดา นิวซีแลนด์ ฮ่องกง สวีเดน นอร์เวย์ อิตาลี ไทย เบลเยียม เดนมาร์ก และเนเธอร์แลนด์
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้จำกัดการซื้อขาย CFDs ในสหรัฐอเมริกา แต่ผู้ที่ไม่มีถิ่นที่อยู่ในประเทศสามารถซื้อขายโดยใช้สิ่งเหล่านี้ได้ สำหรับประเทศออสเตรเลีย ซึ่งปัจจุบันอนุญาตให้ทำสัญญาได้ Australian Securities and Investment Commission (ASIC) เป้าหมายของ ASIC คือการเสริมสร้างการคุ้มครองผู้บริโภคโดยการลดเลเวอเรจ CFDs ที่มีให้กับลูกค้ารายย่อย
การซื้อขาย CFDs ปลอดภัยหรือไม่?
Contract for Differences อาจมีความเสี่ยง ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านเงินของลูกค้า ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และปัจจัยอื่นๆ เช่น การควบคุมอุตสาหกรรมที่ไม่ดี การขาดสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น และความจำเป็นในการรักษามาร์จิ้นให้เพียงพอเนื่องจากการขาดทุนจากเลเวอเรจ
ยกตัวอย่างจริงของ Contract for Differences
เทรดเดอร์ต้องการซื้อ CFD ใน SPDR S&P 500 (SPY) ซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามดัชนี S&P 500 โบรกเกอร์ต้องการดาวน์ 5% สำหรับการซื้อขาย
เทรดเดอร์ซื้อหุ้น SPY 100 หุ้นในราคา 250 ดอลลาร์ต่อหุ้นในราคา 25,000 ดอลลาร์ซึ่งจ่ายเพียง 5% หรือ 1,250 ดอลลาร์ให้กับนายหน้าในขั้นต้น
สองเดือนต่อมา SPY ซื้อขายที่ 300 ดอลลาร์ต่อหุ้น และเทรดเดอร์ออกจากสถานะด้วยกำไร 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือรวม 5,000 ดอลลาร์
CFD ชำระด้วยเงินสด สถานะเริ่มต้นที่ $25,000 และสถานะปิดที่ $30,000 ($300 * 100 หุ้น) จะถูกหักออก และกำไร $5,000 จะเข้าบัญชีของนักลงทุน
*การซื้อขายและลงทุนใน Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูง อาจทำให้สูญเสียมากกว่าเงินทุนทั้งหมด
