منصة الويب MT5
أهم تطورات الأسواق
ناسداك يسجل مستوى قياسياً جديداً: دفع انخفاض أسعار النفط وارتفاع أسهم شركات الذكاء الاصطناعي مؤشر ناسداك إلى مستوى قياسي جديد، بينما حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب أيضاً.
أداء ضعيف لمؤشر داو جونز: ظل مؤشر داو جونز تحت ضغط، حيث أثر ارتفاع تكاليف الاقتراض والمخاوف بشأن التضخم سلباً على القطاعات الأكثر حساسية لأسعار الفائدة.
ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية: ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى حوالي 5.20%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007، مما زاد الضغط على الأسهم وغيرها من الأصول عالية المخاطر.
الذهب لا يزال تحت ضغط: أثر ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية سلباً على الذهب، مما دفع الأسعار نحو منطقة 4250 دولاراً.
تراجع البيتكوين بعد بداية قوية: وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له منذ يناير قرب 85200 دولار قبل أن يتراجع مع انخفاض الإقبال على المخاطرة نتيجة ارتفاع العوائد، على الرغم من التدفقات القوية لصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)
النفط يُخفف بعض الضغوط: ساهم انخفاض أسعار النفط الخام في تخفيف المخاوف بشأن التضخم ودعم أسواق الأسهم، إلا أن تجدد التوترات في الشرق الأوسط لا يزال يُشكل عامل خطر رئيسي على أسعار النفط.
الأسبوع المقبل حافل بالبيانات الاقتصادية: سيكون الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، ومعدل التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي، وبيانات الوظائف غير الزراعية، عوامل حاسمة في تحديد التوقعات بشأن رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة، وتحديد اتجاه العوائد، ومؤشر الدولار الأمريكي، والذهب، والأسهم، والعملات الرقمية.
الذكاء الاصطناعي يدفع مؤشر ناسداك إلى مستوى قياسي
بدأت الأسهم الأمريكية الأسبوع بقوة، حيث ساهم انخفاض أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة في تخفيف بعض الضغوط على تقييمات الأسهم، بينما دفع الطلب المتجدد على أسهم شركات الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع قوي. يوم الاثنين، قفز مؤشر ناسداك المركب بنحو 2.3% ليسجل إغلاقًا قياسيًا جديدًا، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 1.5%. كانت أسهم أشباه الموصلات قوية بشكل خاص، حيث ارتفع سهم AMD بنسبة 10% متجاوزًا تريليون دولار من القيمة السوقية، بينما حققت أسهم Intel وArm أيضًا مكاسب كبيرة.
أظهر هذا الارتفاع استمرار قوة الاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي. مع ذلك، كان أداء المؤشرات الرئيسية متفاوتاً. فقد حافظ مؤشر ناسداك على صدارته، بينما حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تقدماً أيضاً، في حين عانى مؤشر داو جونز من تراجع الأداء نتيجة ارتفاع تكاليف الاقتراض والمخاوف بشأن التضخم، مما أثر سلباً على الشركات الأكثر حساسية للظروف الاقتصادية وأسعار الفائدة.
لا يزال سوق السندات يمثل الخطر الأكبر على الأسهم. فبحلول يوم الخميس، وصل العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.20%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007، بينما ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عاماً إلى 5.48%، مسجلاً أعلى مستوى له منذ عام 2004.
ورغم أن انخفاض أسعار النفط والأرباح القوية لشركات الذكاء الاصطناعي قد يدعمان أسواق الأسهم، إلا أن ارتفاع العوائد قد يضغط في النهاية على التقييمات، لا سيما بالنسبة لشركات التكنولوجيا التي تتسم تقييماتها بحساسية أكبر تجاه معدلات الخصم.
انخفاض أسعار النفط يدعم حركة الأسواق
شهدت أسعار النفط تراجعاً خلال الأسبوع، مما وفر أحد أهم عوامل الدعم لأسواق الأسهم. فقد انخفضت أسعار خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) مع بدء تعافي صادرات النفط الخام السعودية، في حين ساهمت توقعات تحسن ظروف الإمداد في تقليص علاوة المخاطر الجيوسياسية الفورية.
ومع ذلك، يظل سوق النفط شديد الحساسية للتطورات في الشرق الأوسط؛ إذ قد تؤدي أي موجة تصعيد جديدة إلى دفع أسعار الخام للارتفاع بسرعة، مما يعيد إشعال المخاوف بشأن التضخم ويزيد من التوقعات بمزيد من إجراءات التشديد النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفاع العوائد وقوة الدولار يشكلان عائقاً أمام الذهب
ظل الذهب تحت ضغط كبير طوال الأسبوع نتيجة لارتفاع قيمة الدولار الأمريكي وصعود عوائد سندات الخزانة. وقد أدى قرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير برفع أسعار الفائدة، إلى جانب البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، إلى تعزيز التوقعات باحتمالية رفع الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العام. وبحلول يوم الجمعة، تراجع سعر الذهب نحو مستوى 4,250 دولاراً، حيث أصبحت العوائد الحقيقية المرتفعة هي المحرك الرئيسي للسوق على المدى القصير.
وبالتالي، من المرجح أن تظل العلاقة بين عوائد سندات الخزانة والدولار هي العامل الحاسم لمستقبل الذهب؛ إذ قد يوفر استقرار العوائد أو انخفاضها متنفساً للسعر، بينما قد يؤدي أي ارتفاع جديد في العوائد إلى إبقاء الذهب تحت الضغط.
البيتكوين تصل إلى أعلى مستوى لها منذ أواخر يناير
سجلت عملة البيتكوين بداية قوية للأسبوع، حيث تجاوزت حاجز 85,200 دولار يوم الاثنين، مسجلة أعلى مستوى لها منذ شهر يناير. وقد جاء هذا الصعود مدعوماً بتجدد الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وتحسن شهية المخاطرة.
غير أن البيتكوين تراجعت لاحقاً مع تجاوز عوائد سندات الخزانة حاجز 5%. وتسلط هذه التحركات الضوء على الحساسية المتزايدة للبيتكوين تجاه ظروف السيولة الكلية؛ فالطلب القوي من صناديق المؤشرات المتداولة يمكن أن يوفر دعماً هيكلياً، لكن ارتفاع العوائد الخالية من المخاطر قد يدفع المستثمرين إلى تقليص انكشافهم على الأصول الأكثر خطورة.
توقعات الأسبوع المقبل
ستكون بيانات التوظيف الأمريكية حاسمة لتقييم ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
أصبحت عوائد سندات الخزانة المحرك الرئيسي للاقتصاد الكلي، حيث وصل عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2007.
يظل الذكاء الاصطناعي المحرك الأقوى لأسواق الأسهم، لكن ارتفاع العوائد قد يشكل تحدياً متزايداً لتقييمات شركات التكنولوجيا.
لا يزال الذهب عرضة للتأثر بقوة مؤشر الدولار (DXY) وارتفاع العوائد الحقيقية، مع احتمال أن تكون بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المحفز الرئيسي القادم.
تحظى عملة البيتكوين بدعم قوي من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، لكن قدرتها على الحفاظ على موجة الصعود ستعتمد بشكل كبير على السيولة وعوائد سندات الخزانة.
يظل النفط عاملاً حاسماً وغير متوقع فيما يخص التضخم؛ فمزيد من الانخفاض في الأسعار سيدعم الأصول عالية المخاطر، بينما قد تؤدي الاضطرابات المتجددة في الشرق الأوسط إلى إحياء المخاوف بشأن التضخم.
قد تعيد بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، ونفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، والوظائف غير الزراعية (NFP) تشكيل التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل الفترة الممتدة من 30 سبتمبر إلى 2 أكتوبر مهمة للغاية بالنسبة للدولار، والعوائد، والذهب، والأسهم، والعملات المشفرة.
أبرز أحداث الأجندة الاقتصادية للأسبوع المقبل
الثلاثاء، 29 سبتمبر قرار سعر الفائدة أستراليا 4.35% 8:30 صباحاً
الثلاثاء، 29 سبتمبر مؤشر ثقة المستهلك (CB) الولايات المتحدة 6:00 مساءً
الثلاثاء، 29 سبتمبر فرص العمل المتاحة (JOLTS) الولايات المتحدة 6:00 مساءً
الأربعاء، 30 سبتمبر مؤشر أسعار المستهلكين (على أساس سنوي) أستراليا 5:30 صباحاً
الأربعاء، 30 سبتمبر الناتج المحلي الإجمالي (على أساس ربع سنوي) المملكة المتحدة 10:00 صباحاً
الأربعاء، 30 سبتمبر تغير التوظيف في القطاع غير الزراعي (ADP) الولايات المتحدة 4:15 مساءً
الأربعاء، 30 سبتمبر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الولايات المتحدة 4:30 مساءً
الأربعاء، 30 سبتمبر الناتج المحلي الإجمالي (على أساس ربع سنوي) الولايات المتحدة 4:30 مساءً
الخميس، 1 أكتوبر مطالبات البطالة الولايات المتحدة 4:30 مساءً
الخميس، 1 أكتوبر مؤشر مديري المشتريات الصناعي (ISM) الولايات المتحدة 6:00 مساءً
الجمعة، 2 أكتوبر مؤشر أسعار المستهلكين (على أساس سنوي) منطقة اليورو 1:00 مساءً
الجمعة، 2 أكتوبر متوسط الأجر في الساعة (على أساس شهري) الولايات المتحدة 4:30 مساءً
الجمعة، 2 أكتوبر الوظائف المستحدثة في القطاع غير الزراعي الولايات المتحدة 4:30 مساءً
الجمعة، 2 أكتوبر معدل البطالة الولايات المتحدة 4:30 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
يُظهر الذهب سلوكاًُ سعرياً يميل إلى الهبوط أو الحياد على المدى القصير بعد تراجعه الملحوظ من أعلى مستوى قياسي له عند 4,696 دولاراً. يتداول المعدن الثمين حالياً حول مستوى 4,279 دولاراً، أي دون المتوسطات المتحركة الثلاثة (MA5 وMA10 وMA20)، مما يشير إلى استمرار ضغوط البيع.
يقع مستوى الدعم الفوري في نطاق 4,250–4,260 دولاراً، وقد يؤدي كسر هذا النطاق إلى دفع السعر نحو منطقة 4,100 دولار. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة عند مستوى 4,320 دولاراً، تليها مستويات 4,350 و4,351 دولاراً.
في الوقت الراهن، يحتاج الذهب إلى استعادة منطقة 4,350 دولاراً لتحسين وضعه الفني على المدى القصير. وحتى ذلك الحين، تشير الرسوم البيانية إلى استمرار مرحلة التقلب أو الضغوط الهبوطية عقب التصحيح الأخير.
الرسم البياني اليومي للذهب
المصدر: تطبيق STARTRADER | تراجع أسعار الذهب مع ارتفاع العوائد وقوة الدولار
| مقاومة | $4,320 – $4,334 | $4,387 – $4,400 | $4,466 – $4,480 |
|---|---|---|---|
| دعم | $4,250 – $4,255 | $4,100 – $4,112 | $4,066 – $4,080 |
التحليل الفني لخام برنت
لا يزال خام برنت في اتجاه صعودي قوي على الرسم البياني اليومي، وذلك على الرغم من التراجع الأخير من مستوى القمة البالغ 110.42 دولار. يتداول السعر حالياً عند مستوى 106.39 دولار تقريباً، أي فوق المتوسطات المتحركة الثلاثة، حيث لا يزال كل من المتوسط المتحرك لفترة 5 أيام (MA5) و10 أيام (MA10) أعلى من المتوسط المتحرك لفترة 20 يوماً (MA20).
أعقب الانخفاض الأخير نحو منطقة 102 دولار ارتدادٌ سعري، مما يشير إلى استمرار ضغط الشراء. تقع المقاومة الفورية عند مستوى 110.42 دولار تقريباً، بينما يقع مستوى الدعم التالي عند 102.15 دولار تقريباً.
من شأن اختراق مستوى 110.42 دولار للأعلى أن يعزز الاتجاه الصعودي، في حين أن استمرار الحركة دون مستوى 102 دولار قد يشير إلى تصحيح أعمق.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
المصدر: تطبيق STARTRADER | أسعار النفط تظل مرتفعة رغم التراجع الأخير.
| مقاومة | $110.42 – $110.50 | $111.67 – $111.80 | $112.88 – $113.00 |
|---|---|---|---|
| دعم | $102.15 – $102.23 | $101.34 – $101.40 | $100.21 – $100.34 |
التحليل الفني لمؤشر ناسداك
يحافظ مؤشر ناسداك على اتجاه صعودي قوي، حيث يتداول عند مستوى 30,620 تقريباً بعد أن سجل مؤخراً قمة جديدة عند 30,845. وقد تعافى المؤشر بقوة من أدنى مستوياته المسجلة في شهر يوليو بالقرب من 27,085، ولا يزال السعر مستقراً بوضوح فوق المتوسطات المتحركة الثلاثة (MA5 وMA10 وMA20). يتمثل مستوى المقاومة الرئيسي في القمة الأخيرة عند 30,845، يليه المستوى النفسي عند 31,000. أما على الجانب الهبوطي، فيُعد مستوى 30,078 أول مستوى دعم مهم، تليه منطقة 29,650.
لا يزال الاتجاه صعودياً، رغم أن الارتفاع الأخير يشير إلى أن حدوث بعض التقلبات أو عمليات جني الأرباح يُعد أمراً طبيعياً وغير مستبعد.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك (Nasdaq)
المصدر: تطبيق STARTRADER | مؤشر ناسداك يتداول قرب مستويات قياسية مدفوعاً بشركات الذكاء الاصطناعي.
| مقاومة | 30,845 – 30,860 | 31,000 – 31,026 | 31,126 – 31,140 |
|---|---|---|---|
| دعم | 30,078 – 30,100 | 29,650 – 29,661 | 29,480 – 29,500 |
التحليل الفني لزوج الدولار/ين (USDJPY)
لا يزال زوج الدولار/ين يشهد تعافياً صعودياً على المدى القصير، رغم تراجعه الطفيف حالياً من منطقة 158.90.
تقع المقاومة الفورية عند مستوى 158.90 تقريباً، يليها المستوى النفسي عند 160.00. وعلى الجانب الهبوطي، تمثل المنطقة 157.00–157.20 أول منطقة دعم، تليها منطقة 156.43.
بشكل عام، تظل النظرة الفنية للرسم البياني إيجابية طالما حافظ الزوج على مستواه فوق منطقة الدعم 156.4–157.0.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار/ين (USDJPY)
المصدر: تطبيق STARTRADER | الين الياباني يُظهر ضعفاً رغم رفع أسعار الفائدة مؤخراً.
| مقاومة | 158.90 – 159.00 | 160.00 – 160.12 | 161.22 – 161.34 |
|---|---|---|---|
| دعم | 157.20 – 157.33 | 156.40 – 156.46 | 155.24 – 155.30 |
إخلاء مسؤولية بشأن المخاطر: تم إعداد هذه المادة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُشكل توصية أو مشورة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بنظام الهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
عنوان البريد الإلكتروني
رقم الهاتف
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
