منصة الويب MT5
تظهر مخاطر عقود الفروقات بالرافعة المالية عندما تُستخدم الرافعة لفتح صفقة تتجاوز قيمتها مقدار رأس المال المتاح كهامش. عندها تصبح حركة السعر أكثر تأثيراً في الحساب، وقد تتسارع الخسائر وينخفض الهامش المتاح. وقد تشمل إدارة المخاطر النظر في حجم الصفقة واستخدام أوامر وقف الخسارة وتجنب تخصيص معظم رأس مال الحساب لصفقة واحدة.
قد يتحرك السعر بنسبة 2% فقط، لكن النتيجة في حسابين مختلفين قد لا تكون متشابهة أبداً، لا لأن السوق تحرك بطريقة مختلفة بل لأن أحد الحسابين استخدم الرافعة المالية لفتح صفقة أكبر.
وهنا تبدأ مخاطر عقود الفروقات بالرافعة المالية فعلياً. فالرافعة تسمح بفتح صفقة قيمتها أكبر من المبلغ المطلوب كهامش، بينما يبقى الربح والخسارة مرتبطين بقيمة الصفقة الكاملة. ولهذا يساعد فهم طريقة عمل عقود الفروقات على توضيح مصدر المخاطرة المحتمل قبل النظر في طرق إدارتها.
كيف تضاعف الرافعة المالية حجم الخسارة المحتملة؟
قد تكبر الخسارة عندما يستخدم المتداول الرافعة لزيادة حجم الصفقة. أما مجرد تغيير نسبة الرافعة مع إبقاء قيمة الصفقة نفسها، فلا يجعل حركة السعر الواحدة تنتج خسارة أكبر من تلقاء نفسها.
لنفترض أن لديك حساباً بقيمة 1,000 وحدة نقدية. إذا فتحت صفقة قيمتها 1,000 وتحرك السعر بنسبة 2% ضدك، تعادل الخسارة نحو 20 وحدة قبل احتساب التكاليف. أما إذا استخدمت الرافعة لفتح صفقة قيمتها 5,000، فإن حركة السعر نفسها تعادل نحو 100 وحدة.
بقيت حركة السوق نفسها تقريباً، لكن ما تغير فعلياً هو حجم الصفقة المتأثرة بها.
وهذه هي الفكرة الأساسية وراء الخسارة المضاعفة: الرافعة لا تجعل السعر أكثر تقلباً لكنها تتيح فتح صفقة أكبر فتزداد قيمة المال المتأثر بالحركة نفسها. ويوضح موضوع الرافعة المالية في عقود الفروقات العلاقة بين حجم الصفقة والهامش بصورة أوسع.
متى تبدأ الرافعة بالضغط على الحساب؟
لا تحتاج الخسارة إلى إغلاق الصفقة حتى تؤثر في الحساب. فإذا تحرك السعر ضدك، تنخفض قيمة الحساب أثناء بقاء الصفقة مفتوحة، وقد ينخفض الهامش المتاح لدعمها أو لفتح صفقات أخرى. وكلما كانت الصفقة أكبر، زاد الأثر المحتمل لحركة سعرية معينة على الحساب.
تخيل حساباً بقيمة 1,000 وصفقة تستخدم جزءاً كبيراً من الهامش المتاح. قد تكون حركة محدودة في السعر كافية لتقليل الأموال المتبقية في الحساب بشكل واضح. وقد يصل الحساب عند مستويات معينة إلى نداء الهامش أو قد تُغلق صفقات وفق شروط الحساب المطبقة.
لذلك لا يكفي أن تسأل: هل أستطيع فتح هذه الصفقة؟ من المهم أيضاً النظر في قدرة الحساب على تحمّل حركة سعرية معاكسة للصفقة.
وحتى وقف الخسارة لا يلغي هذه المخاطرة. فهو يساعد على تحديد نقطة للخروج لكنه لا يضمن دائماً التنفيذ عند السعر نفسه الذي اخترته، خصوصاً إذا تحرك السوق بسرعة أو حدثت فجوة سعرية. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع خسارة قدرها 80 وحدة عند مستوى الوقف، فقد تصبح الخسارة الفعلية أكبر إذا تم التنفيذ عند سعر مختلف.
هناك أيضاً خطر قد لا يبدو واضحاً من النظرة الأولى وهو تعدد الصفقات.
ربما تكون لديك عدة صفقات صغيرة، لكن إذا كانت جميعها تتأثر بالخبر نفسه أو بالعامل الاقتصادي نفسه، فقد تتحرك ضدك معاً. تبدو الأسماء مختلفة على الشاشة، لكن مصدر الخطر واحد.
ولهذا لا تقتصر إدارة رأس المال على حجم كل صفقة بمفردها، بل تشمل أيضاً مجموع الصفقات المفتوحة وتأثيرها المحتمل في الحساب.
كيف تحد من هذه المخاطر عملياً؟
لا يمكن إزالة مخاطر عقود الفروقات تماماً، لكن قد تساعد ممارسات مثل اختيار حجم صفقة مناسب واستخدام وقف الخسارة والانتباه إلى مقدار الهامش المتاح المستخدم ومراجعة إجمالي عدد الصفقات المفتوحة على إدارة أثرها المحتمل.
لا يعني توفر رافعة مالية مرتفعة أن المتداول مضطر إلى استخدام أقصى رافعة متاحة أو فتح أكبر صفقة ممكنة. فقد يسمح الحساب بفتح صفقة كبيرة، بينما قد تؤدي صفقة أصغر إلى تعرض أقل للتحركات السعرية المعاكسة.
وبدلاً من أن تسأل: ما أكبر صفقة يمكنني فتحها؟ قد يكون من المفيد التفكير في السؤال التالي: كم يمكن أن أخسر إذا تحرك السعر ضدي بنسبة 1% أو 2%؟
ثم قارن هذه الخسارة بقيمة الحساب.
ومن المفيد أيضاً النظر في مقدار أموال الحساب المتاحة التي ستُخصص كهامش، بحيث يبقى جزء منها متاحاً إذا تحرك السعر ضد الصفقة.
ما الذي تراجعه قبل فتح الصفقة؟
غالباً ما يُنظر إلى حجم الصفقة ومستوى وقف الخسارة والهامش المتاح معاً، لأن كل عنصر منها يؤثر في مقدار الخطر الذي يتحمله الحساب. وقد يساعد النظر إلى هذه العوامل معاً على فهم التعرض المحتمل المرتبط بالصفقة.
يحدد بعض المتداولين الحد الأقصى للخسارة التي يقبلون بها قبل اختيار حجم الصفقة ومستوى وقف الخسارة. وقبل فتح الصفقة، انظر إلى مقدار الخسارة الذي يمكنك تحمله، وكيف قد يؤثر حجم الصفقة ومستوى وقف الخسارة في النتيجة المحتملة. وحتى مع وقف خسارة قريب، قد تبقى الصفقة الكبيرة أثقل على الحساب من صفقة أصغر بحجم محسوب.
راقب أيضاً مقدار الهامش الذي سيبقى متاحاً بعد فتح الصفقة. فقد يستطيع الحساب تنفيذ الأمر الآن، لكنه قد يصبح تحت ضغط سريع إذا تحرك السعر ضدك. وإذا كانت لديك صفقات أخرى مفتوحة، راجع مجموعها ولا تنظر إلى كل واحدة بصورة منفصلة فقط. قد تكون كل صفقة بمفردها صغيرة، لكن مجموعها يشكل تعرضاً كبيراً للحساب.
وقد تتوفر حماية الرصيد السلبي لبعض الحسابات أو العملاء، وفقاً للشروط والأحكام المطبقة. تتعامل هذه الحماية مع خطر تحوّل رصيد الحساب إلى قيمة سالبة، لكنها لا تمنع خسارة أموال الحساب بسبب حركة السوق. لذلك لا تُعد بديلاً عن فهم المخاطر المرتبطة بحجم الصفقة ومتطلبات الهامش وأوامر وقف الخسارة وإدارة رأس المال.
الأسئلة الشائعة
لا. لا يمكن إزالة مخاطر تداول عقود الفروقات بالكامل، لأن حركة الأسعار والتنفيذ والتكاليف قد تؤثر في النتيجة. لكن قد يساعد استخدام حجم صفقة مناسب والانتباه إلى مقدار الهامش المتاح المستخدم واستخدام وقف الخسارة ومراجعة إجمالي عدد الصفقات المفتوحة على إدارة الأثر المحتمل لهذه المخاطر.
يهدف أمر وقف الخسارة إلى إغلاق الصفقة عندما يصل السعر إلى مستوى محدد. ويساعد على وضع خطة للخروج قبل أن تتحول الخسارة إلى رد فعل عاطفي تحت الضغط، لكنه لا يضمن دائماً التنفيذ عند السعر نفسه أثناء التحركات السريعة. لذلك لا ينبغي اعتبار وقف الخسارة وسيلة لإلغاء الخسارة أو ضمان بقائها عند مستوى معين.
الخلاصة
- تتيح الرافعة المالية فتح صفقة تتجاوز قيمتها الأموال المطلوبة كهامش. وتزداد مخاطر تداول عقود الفروقات بالرافعة المالية عندما تُستخدم الرافعة لزيادة التعرض للسوق مقارنةً برأس المال المتاح.
- قد يكون أثر حركة سعر صغيرة كبيراً إذا كان حجم الصفقة كبيراً أيضاً.
- يساعد وقف الخسارة على إدارة الخروج المخطط له من الصفقة، لكنه لا يضمن سعر تنفيذ محدداً في جميع ظروف السوق.
- تشمل إدارة رأس المال حجم كل صفقة وإجمالي الصفقات المفتوحة معاً.
- حماية الرصيد السلبي لا تعني حماية أموال الحساب من الخسارة، وقد لا تنطبق إلا وفقاً للشروط والأحكام ذات الصلة.
وفهم العلاقة بين الرافعة وحجم الصفقة والهامش يجعل مخاطر عقود الفروقات أوضح، لأن السؤال لا يعود فقط: “ما حجم الصفقة التي يسمح لي الحساب بفتحها؟”، بل: ما الأثر المحتمل لهذه الصفقة على حسابي إذا تحرك السوق ضدي؟
إخلاء مسؤولية: ينطوي تداول عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المشتقات المالية التي تستخدم الرافعة المالية على درجة عالية من المخاطر، وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين. يمكن للرافعة المالية أن تضاعف الأرباح والخسائر على حد سواء، وقد تخسر كامل رأس المال المستثمر. ينبغي التأكد من فهم المخاطر المرتبطة بالتداول فهماً كاملاً قبل البدء به.
هذا المحتوى مخصص للأغراض التعليمية والمعلوماتية فقط، ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية أو إرشاداً مالياً أو توصية بشراء أي أداة مالية أو بيعها أو تداولها.
العلامات
افتح حساب حقيقي
عنوان البريد الإلكتروني
رقم الهاتف
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
