منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
واصلت الأسهم الأمريكية ارتفاعاتها القياسية، حيث تجاوز مؤشر داو جونز حاجز 53,000 نقطة لأول مرة.
ارتفعت أسعار الذهب والفضة بعد صدور تقرير الوظائف الأمريكية الذي جاء أضعف من المتوقع، إذ بلغ عدد الوظائف غير الزراعية في يونيو 57,000 وظيفة فقط.
بقيت أسعار النفط تحت ضغط، حيث انخفضت إلى حوالي 70.20 دولارًا للبرميل خلال الأسبوع قبل أن تتعافى قليلاً.
ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى مستويات لم يشهدها منذ أربعة عقود، مما يعكس اتساع الفجوة في السياسات بين مجلس الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان.
ظلّت معنويات المستثمرين إيجابية بشكل عام، مدفوعة بتوقعات أرباح الشركات القوية، واستمرار قوة الاقتصاد الأمريكي.
أسواق الأسهم الأمريكية تواصل ارتفاعها القياسي
حققت الأسهم الأمريكية مكاسب أسبوعية قوية أخرى، حيث أغلقت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة على ارتفاع، ووصل كل من مؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستويات قياسية جديدة. وظلّت معنويات المستثمرين مدعومة بتوقعات أرباح الشركات القوية، وتراجع المخاوف بشأن رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب بيانات التوظيف الأضعف من المتوقع، واستمرار التفاؤل بشأن مستقبل الاقتصاد الأمريكي.
وتصدر مؤشر داو جونز الصناعي السوق مرة أخرى، حيث افتتح الأسبوع عند 51,800 نقطة قبل أن يرتفع إلى مستوى قياسي بلغ 53,063 نقطة. وأغلق المؤشر الأسبوع عند حوالي 52,926 نقطة، مسجلاً مكاسب بلغت حوالي 2.17%. ويعكس الأداء المتميز المستمر لمؤشر داو جونز إقبالاً قوياً على شراء أسهم القطاعات الصناعية والمالية والقيمة، والتي استفادت من تحسن المعنويات الاقتصادية وتوقعات استقرار السياسة النقدية.
كما واصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفاعه. بعد افتتاح الأسبوع عند 7341 نقطة، ارتفع المؤشر القياسي إلى مستوى قياسي بلغ 7541 نقطة، قبل أن يختتم الأسبوع عند حوالي 7499 نقطة. ويمثل هذا مكسبًا أسبوعيًا بنسبة 2.15% تقريبًا، مما يُبرز قوة الأداء على نطاق واسع في قطاعات متعددة، بما في ذلك القطاعات المالية والصناعية والرعاية الصحية والتكنولوجيا.
في الوقت نفسه، حافظ مؤشر ناسداك 100 على زخمه الصعودي رغم عمليات جني الأرباح التي شهدها قرب نهاية الأسبوع. وافتتح المؤشر، الذي يضم شركات التكنولوجيا بشكل رئيسي، عند 29021 نقطة، ثم قفز إلى مستوى قياسي جديد بلغ 30325 نقطة. وعلى الرغم من أن أسهم شركات أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي شهدت بعض التقلبات، إلا أن استمرار حماس المستثمرين للذكاء الاصطناعي وشركات التكنولوجيا الكبرى ساهم في إبقاء مؤشر ناسداك قريبًا من مستوياته التاريخية.
ارتفاع أسعار الذهب والفضة بعد صدور تقرير ضعيف عن الوظائف في الولايات المتحدة
تحركت المعادن الثمين بهدوء خلال النصف الأول من الأسبوع، بانتظار المستثمرين لتقرير التوظيف الأمريكي لشهر يونيو. لكن الوضع تغير جذرياً يوم الخميس، بعد أن أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية أن الاقتصاد الأمريكي لم يُضف سوى 57 ألف وظيفة، وهو أقل بكثير من التوقعات التي تراوحت بين 110 آلاف و115 ألف وظيفة، في حين انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.2%، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض نسبة المشاركة في القوى العاملة.
أدت بيانات التوظيف الضعيفة إلى تراجع التوقعات بأن يضطر مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة مجدداً في المدى القريب. وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية فور صدور التقرير، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي ودعم المعادن الثمينة بقوة. واستجاب الذهب بارتفاع حاد، متجاوزاً نطاق تداوله الضيق، بينما تفوقت الفضة بفضل حساسيتها العالية لتغيرات توقعات أسعار الفائدة وتحسن معنويات الطلب الصناعي.
النفط يشهد انخفاضاً أسبوعياً آخر
ظلت أسعار النفط تحت ضغط طوال معظم أيام الأسبوع، حيث انخفض سعر خام برنت إلى حوالي 70.20 دولارًا للبرميل قبل أن يتعافى بشكل طفيف خلال عطلة نهاية الأسبوع.
ويعكس هذا الانخفاض تحسن الثقة بأن اتفاق السلام الأخير بين الولايات المتحدة وإيران سيحد من اضطرابات الإمدادات، إلى جانب انخفاض علاوات المخاطر الجيوسياسية التي كانت تدعم أسعار الطاقة سابقًا. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين من أن تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي قد يؤدي إلى انخفاض الطلب على الوقود خلال النصف الثاني من العام.
ورغم انتعاش الأسعار من أدنى مستوياتها الأسبوعية، إلا أن أسعار النفط لا تزال تتداول دون مستوياتها المرتفعة التي بلغتها خلال الصراع في الشرق الأوسط في يونيو/حزيران.
يواصل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ارتفاعه التاريخي
واصل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني اتجاهه الصعودي طويل الأمد، واستمر تداوله عند مستويات لم يشهدها منذ نحو أربعين عامًا، مما يُبرز اتساع الفجوة في السياسة النقدية بين الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك اليابان.
وشهد الزوج تقلبات متزايدة خلال الأسبوع بعد أن توقع المتداولون جولة أخرى من التدخل غير الرسمي من جانب السلطات اليابانية. وأعقب الانخفاض الحاد خلال اليوم انتعاش سريع. وعلى الرغم من هذه التدخلات، يبقى الاتجاه العام صعوديًا طالما بقيت أسعار الفائدة الأمريكية أعلى بكثير من نظيرتها اليابانية.
توقعات الأسبوع المقبل (6 – 10 يوليو 2026)
من المتوقع أن تركز الأسواق على ما إذا كان تقرير التوظيف الأضعف يمثل بداية تباطؤ أوسع في الاقتصاد الأمريكي أم مجرد ضعف مؤقت.
من المرجح أن يكون صدور محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الحدث الأهم هذا الأسبوع. سيبحث المستثمرون عن مزيد من المعلومات حول مناقشات صناع السياسات بشأن مخاطر التضخم وإمكانية رفع أسعار الفائدة مستقبلاً بعد ثباتها المتشدد في يونيو.
أي مؤشر على استمرار قلق المسؤولين بشأن التضخم المستمر قد يدعم الدولار الأمريكي مع الحد من مكاسب الذهب والأسهم.
بالإضافة إلى ذلك، ستتم مراقبة قدرة الذهب على الحفاظ على مكاسبه التي حققها يوم الخميس عن كثب. استمرار ضعف البيانات الاقتصادية أو تفسير أكثر تيسيراً لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي قد يسمح للمعدن الثمين بالارتفاع أكثر.
في المقابل، إذا بدا مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشدداً مما تتوقعه الأسواق، فقد يتم التراجع عن بعض مكاسب هذا الأسبوع.
سيواصل تجار النفط مراقبة التطورات المتعلقة بإمدادات الشرق الأوسط، وتوقعات إنتاج أوبك+، وتوقعات الطلب العالمي. في حين استقرت الأسعار قرب 70 دولارًا، لا يمكن استبعاد المزيد من الانخفاض إذا استمرت مخاوف الطلب في تجاوز المخاطر الجيوسياسية.
أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع المقبل
الاثنين، 6 يوليو | مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) | الولايات المتحدة الأمريكية | 54.5 | 6:00 مساءً
الثلاثاء، 7 يوليو | مؤشر مديري المشتريات (Ivey) | كندا | 6:00 مساءً
الأربعاء، 8 يوليو | قرار سعر الفائدة | نيوزيلندا | 2.25% | 6:00 صباحًا
الأربعاء، 8 يوليو | محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) | الولايات المتحدة الأمريكية | 10:00 مساءً
الخميس، 9 يوليو | طلبات إعانة البطالة | الولايات المتحدة الأمريكية | 4:30 مساءً
الجمعة، 10 يوليو | معدل البطالة | كندا | 6.60% | 4:30 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
يُظهر الذهب علامات انتعاش قوي بعد ارتداده الحاد من مستوى الدعم عند 3942 دولارًا. وقد استعاد السعر المتوسطين المتحركين لخمسة وعشرة أيام، ويختبر الآن المتوسط المتحرك الهابط لعشرين يومًا حول 4156 دولارًا، والذي يُمثل العقبة الفنية الرئيسية التالية.
وقد أدى الارتفاع الحاد من 3942 دولارًا إلى تسجيل قمم وقيعان أعلى، مما يؤكد انعكاسًا للاتجاه على المدى القصير. وتُشير الشمعة الصاعدة القوية باتجاه 4195 دولارًا إلى تجدد اهتمام المشترين، وتُوحي بعودة المستثمرين إلى الأصول الآمنة.
وقد تحولت التوقعات على المدى القصير إلى إيجابية بعد الارتداد القوي من 3942 دولارًا. ومن شأن التحرك فوق 4195 دولارًا أن يُعزز الانتعاش ويستهدف منطقة المقاومة عند 4280 دولارًا. وإذا تمكن المشترون أيضًا من تجاوز المتوسط المتحرك لعشرين يومًا، فقد يمتد الارتفاع نحو 4400 دولار. أما من ناحية أخرى، فإن الحفاظ على السعر فوق مستوى 4120-4050 دولارًا يظل أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الزخم الصعودي الحالي.
التحليل اليومي للذهب
| مقاومة | $4,220 – $4,245 | $4,331 – $4,350 | $4,434 – $4,450 |
| دعم | $4,088 – $4,100 | $3,945 – $3,965 | $3,899 – $3,915 |
التحليل الفني لبرنت
لا يزال خام برنت في اتجاه هبوطي واضح على المدى الطويل. ويستمر سعره بالتداول دون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا، بينما يبقى المتوسطان المتحركان لـ 5 و10 أيام أدنى من المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا، مما يؤكد استمرار الزخم الهبوطي.
تبقى التوقعات العامة هبوطية طالما يتداول خام برنت دون 74.40 دولارًا، وخاصةً دون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا. من شأن التعافي فوق 74.40 دولارًا أن يحسن التوقعات على المدى القصير، ولكن فقط التحرك فوق 80.30 دولارًا سيشير إلى انعكاس حقيقي للاتجاه. أما عدم الثبات فوق 71.20 دولارًا فسيعرضه لخطر الهبوط إلى 70.00 دولارًا، وربما مستويات أدنى.
الرسم اليومي لخام برنت
| مقاومة | $73.40 – $73.50 | $74.40 – $74.50 | $76.56 – $76.70 |
| دعم | $70.10 – $70.25 | $69.20 – $69.30 | $68.44 – $68.60 |
التحليل الفني لمؤشر ناسداك 100
لا يزال مؤشر ناسداك 100 في اتجاه صعودي قوي على المدى الطويل، على الرغم من التذبذب الأخير دون مستوى 30,800 نقطة. ويستمر السعر في التداول فوق المتوسط المتحرك الصاعد لـ 20 يومًا، مما يؤكد استمرار الاتجاه الصعودي العام.
مع ذلك، بدأت المتوسطات المتحركة في التحرك بشكل أفقي، مما يعكس تباطؤ زخم الصعود وتزايد التذبذب.
تبقى التوقعات على المدى الطويل إيجابية طالما بقي المؤشر فوق مستوى 29,200 نقطة. وسيؤكد اختراق حاسم لمستوى 30,000-30,800 نقطة استمرار الاتجاه الصعودي الرئيسي، وقد يُطلق موجة صعودية أخرى. في المقابل، فإن استمرار الانخفاض دون مستوى 29,200 نقطة سيزيد من احتمالية حدوث تصحيح أعمق نحو مستوى 28,500 نقطة.
الرسم اليومي لمؤشر ناسداك
| مقاومة | 30,332 – 30,347 | 30,652 – 30,670 | 30,785 – 30,797 |
| دعم | 29,100 – 29,120 | 28,882 – 28,900 | 28,194 – 28,210 |
التحليل الفني للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني
لا يزال زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في اتجاه صعودي قوي على المدى المتوسط، على الرغم من التراجع الأخير من أعلى مستوى له عند 162.83. ويستمر الاتجاه العام في صالح المشترين، حيث يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك الصاعد لـ 20 يومًا، والذي شكّل دعمًا قويًا طوال فترة الصعود منذ أدنى مستوياته في مايو.
مع ذلك، تشير شمعة الهبوط اليومية الأخيرة إلى ظهور عمليات جني أرباح بعد أن تجاوز الزوج حدوده في المدى القصير.
حافظ الزوج على سلسلة من القمم والقيعان الصاعدة منذ أوائل مايو. بعد الوصول إلى 162.83، دخل البائعون بقوة، دافعين السعر نحو المتوسط المتحرك لـ 10 أيام. على الرغم من أن هذا يشير إلى ضعف الزخم على المدى القصير، إلا أن الاتجاه العام يبقى قائمًا طالما بقي السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا.
تبقى التوقعات على المدى المتوسط إيجابية طالما بقي زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني فوق مستوى 160.00-160.60. قد يؤدي الدفاع الناجح عن منطقة الدعم هذه إلى محاولة أخرى للوصول إلى 162.83، وربما تسجيل مستويات أعلى جديدة. ومع ذلك، فإن اختراق مستوى 160.00 من المرجح أن يؤدي إلى تصحيح أعمق نحو 159.20 والمتوسط المتحرك الصاعد لمدة 20 يومًا.
الرسم البياني اليومي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني
| مقاومة | 161.56 – 161.80 | 162.56 – 162.70 | 163.00 – 163.10 |
| دعم | 160.36 – 160.50 | 159.52 – 159.70 | 158.74 – 158.85 |
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
