منصة الويب MT5
أهم تطورات الأسواق
انخفضت أسعار النفط مع تزايد الآمال في نجاح المفاوضات، لكن المخاوف المتجددة من التصعيد لاتزال موجودة
عزز فوز الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأسواق في البداية، لكنه أثار مخاوف بشأن تشديد الرقابة على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
انتعشت الأسهم الأمريكية بقوة، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بأكثر من 1500 نقطة بعد إعلان نتائج الانتخابات.
ظلت أسهم شركات التكنولوجيا تحت ضغط، حيث دخل مؤشر ناسداك لفترة وجيزة في منطقة التصحيح وسط مخاوف بشأن تقييم الذكاء الاصطناعي والإنفاق الرأسمالي.
انخفض سعر الذهب إلى ما دون 4000 دولار قبل أن يتعافى فوق 4100 دولار، مدعومًا بضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة.
لا يزال الإنفاق على الذكاء الاصطناعي يشكل خطرًا رئيسيًا على السوق، حيث يطالب المستثمرون بشكل متزايد بأدلة على أن الاستثمارات الضخمة في البنية التحتية ستولد عوائد كافية.
انخفاض حاد في أسعار النفط يتبعه تجدد في التقلبات
كان النفط الخام من أكثر الأصول تأثراً خلال هذا الأسبوع. فقد أدت التوقعات بحدوث حلول دبلوماسية محتملة بين الولايات المتحدة وإيران إلى دفع الأسعار نحو الانخفاض في البداية ، إذ فسر السوق نتائج انتخابات التصفية النصفية على أنها تزيد من الضغوط السياسية على إدارة ترامب للحد من الصراع.
ومع ذلك، أدت المخاوف المتجددة بشأن التصعيد العسكري وحالة عدم اليقين المحيطة بالمفاوضات مع إيران إلى ارتداد في أسعار النفط الخام، مما يبرز مدى حساسية النفط للأحداث الجيوسياسية. ولا تزال الأسعار عند مستويات مرتفعة، حيث يتم تداول خام برنت فوق 100 دولار للبرميل.
الانتخابات التصفية الأمريكية: الديمقراطيون يسيطرون على الكونغرس
كان الحدث السياسي الأبرز هذا الأسبوع هو فوز الديمقراطيين بالسيطرة على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ. وقد تفاعلت الأسواق إيجابياً في البداية، حيث شهدت الأسهم الأمريكية صعوداً قوياً، إذ توقع المستثمرون فرض قيود أكبر على أجندة سياسات ترامب، وتراجع احتمالية حدوث مزيد من التصعيد في الشرق الأوسط. وقد ارتفع مؤشر “داو جونز” بأكثر من 1500 نقطة، أي بنحو 3% في جلسة واحدة، بينما حقق مؤشر “إس أند بي 500” مكاسب بلغت حوالي 1.6%.
كما خلقت نتائج الانتخابات آفاقاً أكثر تعقيداً لقطاع التكنولوجيا؛ فقد تعني سيطرة الديمقراطيين فرض رقابة أشد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ومراكز البيانات، والطلب على الكهرباء، واللوائح التنظيمية الخاصة بالتكنولوجيا، وإن كان ذلك لا يعني بالضرورة عرقلة دورة الاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي.
وشهد الأسبوع أيضاً عمليات بيع مكثفة لأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، مع استمرار تساؤل المستثمرين عما إذا كان الإنفاق الرأسمالي الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قادراً على تحقيق عوائد كافية. وقد تعرض مؤشر “ناسداك” لضغوط كبيرة، ودخل لفترة وجيزة في نطاق التصحيح. وجاءت عمليات البيع هذه نتيجة لمجموعة من العوامل، شملت ارتفاع التقييمات، وجني الأرباح بعد موجة صعود قوية، والمخاوف بشأن استدامة الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى حالة عدم اليقين حول ما إذا كانت سيطرة الديمقراطيين على الكونغرس قد تؤدي إلى فرض لوائح تنظيمية أكثر صرامة على قطاعي التكنولوجيا ومراكز البيانات.
الذهب يحافظ على مستوى 4000 دولار رغم تراجعه مؤخراً
شهد الذهب واحداً من أكثر أسابيعه تقلباً في الأشهر الأخيرة. فقد بدأ المعدن الثمين الأسبوع متعافياً من موجة بيع حادة كانت قد دفعته إلى ما دون مستوى 4000 دولار، ليصل إلى أدنى مستوياته عند نطاق 3870–3900 دولار. وكان هذا الانخفاض الأولي مدفوعاً جزئياً بتوقعات رفع أسعار الفائدة، وعمليات بيع قسرية ارتبطت بالتراجع الذي شهدته أسهم التكنولوجيا. شهد الذهب تعافياً قوياً في أعقاب نتائج الانتخابات. فقد ساهم ضعف الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وتراجع أسعار النفط، إلى جانب توقعات بتراجع حدة التوترات الجيوسياسية، في دفع سعر الذهب للعودة فوق مستوى 4000 دولار، ثم تجاوزه حاجز 4100 دولار، ليصل المعدن الثمين إلى نحو 4140 دولاراً خلال الأسبوع.
توقعات الأسبوع المقبل
سيكون المحور الرئيسي للأسبوع المقبل هو مدى قدرة الأسواق على الحفاظ على الزخم الصعودي الذي أعقب الانتخابات، أم أن المخاوف الجيوسياسية وتلك المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ستعود لتتصدر المشهد. وسيظل النفط عاملاً بالغ الأهمية؛ فاستمرار تراجع أسعار الخام من شأنه أن يخفف من توقعات التضخم ويدعم أسواق الأسهم والذهب، بينما قد يؤدي تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران إلى دفع أسعار النفط للارتفاع مجدداً، مما يحيي المخاوف بشأن التضخم ويضع ضغوطاً على الأصول عالية المخاطر.
وبالنسبة للأسهم الأمريكية، تظل النظرة المستقبلية إيجابية بحذر بعد الارتفاع القوي الذي أعقب الانتخابات، لكن ينبغي على المستثمرين توقع تقلبات مرتفعة.
أما بالنسبة للذهب، فإن التعافي فوق مستوى 4000 دولار يعد أمراً مهماً من الناحيتين الفنية والنفسية. وقد يستمر ضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة في دعم المعدن، لا سيما إذا ظلت أسعار النفط منخفضة. ومع ذلك، وبعد هذا الارتداد السريع نحو نطاق 4100–4140 دولاراً، لن يكون من المستغرب حدوث عمليات جني أرباح. وسيكون الاختبار الرئيسي القادم هو ما إذا كان الذهب قادراً على الاستقرار فوق مستوى 4000 دولار، بدلاً من الاكتفاء بمجرد صعود قصير الأجل.
أبرز أحداث الأجندة الاقتصادية للأسبوع المقبل
الثلاثاء، 10 نوفمبر مؤشر أسعار المستهلكين الولايات المتحدة 5:30 مساءً
الخميس، 12 نوفمبر الناتج المحلي الإجمالي المملكة المتحدة 11:00 صباحاً
الخميس، 12 نوفمبر طلبات إعانة البطالة الولايات المتحدة 5:30 مساءً
الخميس، 12 نوفمبر مبيعات المنازل القائمة الولايات المتحدة 7:00 مساءً
الجمعة، 13 نوفمبر مؤشر أسعار المنتجين ( الولايات المتحدة 1.3% 5:30 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني لمؤشر “ناسداك” (Nasdaq)
لا يزال مؤشر “ناسداك 100” (Nasdaq 100) يتخذ مساراً هبوطياً من الناحية الفنية، حيث يتداول حالياً عند مستوى 26,881 تقريباً، وذلك بعد تراجعه الحاد من ذروته المسجلة في أكتوبر بالقرب من مستوى 31,411. وقد اتسمت عمليات البيع الأخيرة بحدة بالغة، حيث هبط المؤشر إلى أدنى مستوى له عند 26,268، تلا ذلك تعافٍ طفيف. ومع ذلك، لا يزال المؤشر يتداول بوضوح دون المتوسطات المتحركة الثلاثة (لمدة 5 أيام، و10 أيام، و20 يوماً)، مما يؤكد أن الاتجاه العام لا يزال يواجه ضغوطاً سلبية. تقع منطقة المقاومة المباشرة في النطاق ما بين 27,300 و27,700، يليها مستوى المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام بالقرب من 28,460. أما على الجانب الهبوطي، فيمثل مستوى 26,268 نقطة الدعم الرئيسية على المدى القريب، وقد يؤدي كسره إلى دفع المؤشر نحو منطقة 25,800. الاتجاه العام على المدى القصير: هبوطي، رغم أن الانخفاض الحاد للغاية يترك مجالاً لحدوث ارتدادات تصحيحية إضافية.
الرسم البياني اليومي لمؤشر “ناسداك”
المصدر: تطبيق STARTRADER | تراجعات حادة في مؤشرات الأسهم العالمية، حيث تأثر مؤشر “ناسداك” بشدة جراء عمليات بيع واسعة لأسهم التكنولوجيا
| مقاومة | 26,730 – 26,745 | 27,300 – 27,321 | 27,700 – 27,715 |
|---|---|---|---|
| دعم | 26,150 – 25,164 | 25,800 – 25,810 | 25,720 – 25,733 |
التحليل الفني لزوج اليورو/دولار (EURUSD)
لا يزال زوج اليورو/دولار تحت الضغط على الرسم البياني اليومي، حيث يتداول حول مستوى 1.1177 بعد فشله في الحفاظ على التعافي الأخير نحو نطاق 1.1230–1.1235. ولا يزال السلوك العام للسعر هبوطياً منذ التراجع من قمة شهر أغسطس بالقرب من مستوى 1.1710، على الرغم من دخول الزوج مؤخراً في مرحلة من التقلب بعد العثور على دعم عند مستوى 1.1104 تقريباً. كما تعكس المتوسطات المتحركة لفترات 5 و10 و20 يوماً استمرار ضعف الاتجاه. ومن شأن اختراق مستوى 1.1235 والثبات فوقه أن يعزز التعافي ويفتح الطريق نحو مستوى 1.1407، بينما سيشير كسر مستوى 1.1104 إلى تجدد الزخم الهبوطي.
الاتجاه على المدى القصير: محايد إلى هبوطي؛ حيث يحتاج الزوج إلى استعادة مستوى 1.1235 لتحقيق تعافٍ أكثر قوة ووضوحاً.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/دولار (EURUSD)
المصدر: تطبيق STARTRADER | زوج اليورو/دولار (EURUSD) يحاول الصعود بعد ارتداده من مستوى الدعم النفسي عند 1.1100
| مقاومة | 1.1235 – 1.1240 | 1.1407 – 1.1415 | 1.1500 – 1.1512 |
|---|---|---|---|
| دعم | 1.1137- 1.1140 | 1.1107- 1.1120 | 1.1060 – 1.1074 |
التحليل الفني لخام برنت
يواصل خام برنت إظهار سلوك سعري هبوطي واضح، حيث يتداول عند مستوى 102.29 دولار تقريباً بعد تراجع حاد من ذروة بلغت 118.80 دولاراً. وقد تسارعت عمليات البيع الأخيرة مع كسر السعر لمنطقة التماسك السابقة، ليصل إلى نحو 96.95 دولاراً قبل أن يشهد ارتداداً محدوداً. ولا تزال المتوسطات المتحركة لفترات 5 و10 و20 يوماً تعكس اتجاهاً هبوطياً قوياً، حيث تستقر فوق مستوى السعر الحالي. وبناءً عليه، يقع أول مستوى مقاومة مهم في نطاق 104–105 دولارات؛ وفي حال حدوث تعافٍ فوق هذا النطاق، فقد يستهدف السعر حاجز الـ 110 دولارات النفسي. أما على الجانب الهبوطي، فيمثل مستوى 99.20 دولاراً نقطة دعم مباشرة، يليه أدنى مستوى سُجّل مؤخراً عند قرابة 96.95 دولاراً.
الاتجاه على المدى القصير: هبوطي، حيث يُنظر إلى الارتداد الحالي كحركة تصحيحية، ما لم يتمكن النفط من استعادة منطقة 104–105 دولارات.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
المصدر: تطبيق STARTRADER | خام برنت يتراجع عن مستوياته المرتفعة الأخيرة، لكنه يظل فوق حاجز الـ 100 دولار
| مقاومة | $104.20 – $104.35 | $105.66 – $105.80 | $107.28 – $107.40 |
|---|---|---|---|
| دعم | $99.00 – $99.20 | $97.54 – $97.65 | $95.31 – $95.40 |
التحليل الفني للذهب
لا يزال الذهب يشهد تقلبات عالية، لكنه أظهر بوادر تعافٍ قوي بعد التصحيح الأخير. فبعد تراجعه إلى مستوى يقارب 3,870 دولاراً، ارتد المعدن الثمين بقوة ليصل لفترة وجيزة إلى 4,106 دولارات، قبل أن يتراجع مجدداً نحو مستوى 4,055 دولاراً. يتداول السعر حالياً فوق المتوسطين المتحركين لـ 5 أيام و10 أيام، لكنه لا يزال دون المتوسط المتحرك لـ 20 يوماً بقليل؛ مما يخلق مقاومة حول نطاق 4,060–4,070 دولاراً. إن اختراقاً مستقراً فوق مستوى 4,107 دولارات من شأنه أن يعزز مسار التعافي الصعودي ويفتح الباب أمام مستويات أعلى، بينما سيؤدي العودة إلى ما دون 4,010 دولارات إلى إضعاف هذا التعافي، مما قد يعيد السعر لاختبار أدنى مستوى له عند 3,870 دولاراً.
الاتجاه على المدى القصير: محايد إلى صعودي، مع تحسن في الزخم، لكن لا يزال هناك حاجة لتأكيد الحركة عبر تجاوز مستوى 4,107 دولارات.
الرسم البياني اليومي للذهب
المصدر: تطبيق STARTRADER | أسعار الذهب تتعافى عقب تراجع حاد دون مستوى الدعم البالغ 4000 دولار
| مقاومة | $4,107 – $4,120 | $4,250 – $4,261 | $4,300 – $4,312 |
|---|---|---|---|
| دعم | $3,933 – $3,940 | $3,870 – $3,875 | $3,800 – $3,812 |
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
عنوان البريد الإلكتروني
رقم الهاتف
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
