منصة الويب MT5
تتيح عقود الفروقات على النفط التداول على تغيرات أسعار النفط الخام من دون شراء النفط أو تخزينه فعلياً. يستطيع المتداول فتح صفقة شراء إذا توقع ارتفاع السعر أو صفقة بيع إذا توقع انخفاضه، ثم تتحدد النتيجة بحسب حركة السعر وحجم الصفقة والتكاليف المطبقة. وقد تتأثر أسعار النفط بالعرض والطلب وقرارات الإنتاج العالمية.
تعمل عقود الفروقات على النفط من خلال إتاحة التعرض لحركة أسعار النفط وتحويلها إلى صفقة مالية، بدلاً من التعامل مع براميل فعلية. لذلك لا يحتاج المتداول إلى التفكير في التخزين أو التسليم، لكنه يحتاج إلى فهم شيء آخر: لماذا قد يتحرك سعر النفط بسرعة من الأساس؟
قد يكون السبب قراراً يتعلق بالإنتاج أو تغيراً في الطلب العالمي أو اضطراباً في الإمدادات. وهنا تصبح معرفة ما الذي يحرك أسعار النفط مهمة، لأن تغيرات سعر النفط الأساسي قد تؤثر في الصفقة. وإذا كانت آلية هذه العقود جديدة عليك، يساعدك دليل عقود الفروقات على فهم كيفية عملها قبل الانتقال إلى خصوصية سوق النفط.
ما الذي يميز النفط كأصل يُتداول بعقود الفروقات؟
يتميز النفط بحساسيته العالية للتغيرات التي قد تؤثر في كمية المعروض أو حجم الطلب المتوقع. ولهذا يمكن أن تتحرك عقود الفروقات على النفط عندما تتغير خطط الإنتاج أو المخزونات أو توقعات النشاط الاقتصادي، حتى قبل ظهور أثر هذه التغيرات فعلياً في السوق.
لنفترض أن السوق يتوقع بقاء إنتاج النفط عند مستوى معين، ثم تظهر إشارة إلى خفض محتمل في الإمدادات. لم تختفِ البراميل من السوق في اللحظة نفسها، لكن التوقعات تغيرت! وهذا وحده قد يدفع المتداولين إلى إعادة تقييم سعر النفط.
والعكس ممكن أيضاً. فإذا بدأت التوقعات تشير إلى تراجع الطلب على الطاقة، قد ينخفض سعر النفط حتى من دون حدوث أي تغيير مفاجئ في الإنتاج.
لهذا تحظى قرارات الدول المنتجة، بما فيها قرارات أوبك وحلفائها، باهتمام كبير إلى جانب مستويات الإنتاج والمخزونات والنشاط الاقتصادي. كما تكتسب الأحداث التي قد تعطل الإنتاج أو النقل أهمية عندما تؤثر في توقعات كمية النفط التي يمكن أن تصل إلى السوق. وهنا يظهر أحد الفروق المهمة بين النفط وبعض الأصول الأخرى.
يمكن تداول الذهب والنفط عبر عقود الفروقات، لكن العوامل التي تحرك سعر كل منهما ليست واحدة. على سبيل المثال، يتأثر الذهب بعوامل مثل أسعار الفائدة والدولار وتوقعات التضخم والطلب عليه عندما تزداد المخاوف في الأسواق، بينما يتأثر النفط أيضاً بمستويات الإنتاج والطلب والمخزونات. ويمكن رؤية هذا الاختلاف بصورة أوضح عند مقارنة النفط مع عقود الفروقات على الذهب.
ماذا يعني ذلك للصفقة نفسها؟
بعد فتح الصفقة، لا تحدد حركة سعر النفط وحدها مقدار الربح أو الخسارة. فقد يتحرك السعر دولارين مثلاً، لكن أثر هذه الحركة يختلف بحسب حجم الصفقة. وقد يؤدي كبر حجم الصفقة مقارنةً بحجم الحساب إلى زيادة أثر حركة سعرية معينة على الحساب.
ويزداد هذا الجانب أهمية عند استخدام الرافعة المالية. فالمتداول لا يحتاج بالضرورة إلى تقديم كامل قيمة الصفقة كهامش عند فتحها، بل يودع مبلغاً كهامش لفتح صفقة قيمتها أكبر من المبلغ المقدَّم كهامش. لذلك يجب النظر إلى حجم الصفقة الفعلي، لا إلى الهامش وحده.
وهذه إحدى النقاط الأساسية عند تعلم تداول عقود الفروقات للمبتدئين: لا تغير الرافعة المالية اتجاه السوق، لكنها قد تجعل أثر الحركة في الحساب أكبر إذا استُخدمت لفتح صفقة كبيرة مقارنةً برأس المال.
ولا تتوقف النتيجة عند حركة السعر أيضاً.
فقد تدخل فروق الأسعار أو تكاليف الاحتفاظ بالصفقة لفترة أطول ضمن التكلفة، بحسب مواصفات الأداة والحساب. لذلك قد يتحرك النفط في الاتجاه الذي توقعته، بينما تختلف النتيجة النهائية عن مجرد طرح سعر الفتح من سعر الإغلاق.
ما نوعا النفط الأكثر تداولاً؟
يُعد خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) من أبرز المعايير المرجعية المستخدمة لأسعار النفط. ويمثل كلاهما نفطاً خاماً، لكن اختلاف الأسواق المرتبطة بهما ومواقع التسليم وخصائص كل خام قد يسهم في اختلاف حركة أسعارهما.
عندما ترى كلمة «نفط» في شاشة التداول، لا تفترض أنها تشير إلى سعر واحد في كل مكان. يُعد خام برنت مرجعاً مهماً لجزء كبير من النفط المتداول دولياً، بينما يُستخدم خام غرب تكساس الوسيط مرجعاً رئيسياً في السوق الأمريكية. ولهذا قد يتحرك السعران في الاتجاه نفسه لكن بمقدارين مختلفين.
تخيل أن أسعار النفط ترتفع عالمياً، لكن في الوقت نفسه ظهرت زيادة في المعروض أو المخزونات في السوق الأمريكية التي يرتبط بها خام غرب تكساس بدرجة أكبر.قد تستمر أسعار النفط في الارتفاع عموماً، بينما تختلف حركة WTI عن حركة برنت. وهذا هو السبب في أن الفارق السعري بينهما لا يبقى ثابتاً.
بالنسبة للمبتدئ، الأهم من حفظ الخصائص الفنية لكل نوع هو معرفة أي سعر مرجعي يتتبعه عقد الفروقات الذي تنظر إليه. فإذا كان العقد مرتبطاً ببرنت، فأنت تتابع حركة برنت. وإذا كان مرتبطاً بخام غرب تكساس، فإن نتيجة الصفقة ستتأثر بحركة سعر WTI. ولهذا لا يكفي أن تعرف أن النفط ارتفع اليوم، المهم أن تعرف أي نفط تقصد وما السعر المرجعي الذي يتتبعه العقد.
وهنا تظهر نقطة مهمة أخرى في تداول عقود الفروقات على النفط: أنت لا تملك النفط فعلياً، وإنما تتداول أداة ترتبط قيمتها بحركة السعر المرجعي. وهذا يختلف عن امتلاك الأصل نفسه، لأن عقد الفروقات يتيح لك التداول على حركة السعر من دون امتلاك السلعة نفسها.
الأسئلة الشائعة
خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط هما معياران مختلفان لأسعار النفط. يرتبط برنت بدرجة أكبر بالتسعير الدولي، بينما يُستخدم WTI كمرجعٍ رئيسي في السوق الأمريكية. وتختلف خصائص الخام ومواقع التسليم والظروف المحلية المحيطة بكل سوق، لذلك قد يتحرك السعران في الاتجاه نفسه من دون أن يتطابق مقدار الحركة.
لا توجد قاعدة ثابتة تجعل النفط دائماً أكثر تقلباً من الذهب. يتغير مستوى التقلب بحسب ظروف السوق والفترة الزمنية. يتأثر النفط بقوة بالإنتاج والطلب والمخزونات واضطرابات الإمداد، بينما يتفاعل الذهب مع عوامل مثل الفائدة والدولار والتضخم. لذلك يجب النظر إلى التقلب الفعلي بدلاً من افتراض أن أحدهما أكثر أو أقل مخاطرة من الآخر دائماً.
الخلاصة
- تتيح عقود الفروقات على النفط التداول على حركة السعر من دون امتلاك النفط أو تخزينه فعلياً.
- يتأثر سعر النفط بالعرض والطلب وقرارات الإنتاج والمخزونات وتوقعات النشاط الاقتصادي.
- خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط معياران مختلفان لهما خصائص مميزة قد تسهم في اختلاف حركة أسعارهما.
- تؤثر الرافعة المالية والتكاليف وحجم الصفقة في النتيجة، وليس اتجاه سعر النفط وحده.
- معرفة السعر المرجعي الذي يتتبعه العقد مهمة قبل فتح الصفقة.
إذا أردت فهم الآلية التي تقوم عليها هذه الصفقات قبل الانتقال إلى أصول أخرى، يمكنك الرجوع إلى دليل عقود الفروقات لفهم كيفية عملها والمخاطر التي يجب الانتباه إليها.
إخلاء مسؤولية: ينطوي تداول عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المشتقات المالية التي تستخدم الرافعة المالية على درجة عالية من المخاطر، وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين. يمكن للرافعة المالية أن تضاعف الأرباح والخسائر على حد سواء، وقد تخسر كامل رأس المال المستثمر. ينبغي التأكد من فهم المخاطر المرتبطة بالتداول فهماً كاملاً قبل البدء به.
هذا المحتوى مخصص للأغراض التعليمية والمعلوماتية فقط، ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية أو إرشاداً مالياً أو توصية بشراء أي أداة مالية أو بيعها أو تداولها.
العلامات
افتح حساب حقيقي
عنوان البريد الإلكتروني
رقم الهاتف
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
