منصة الويب MT5
أهم تطورات الأسواق
– انتعاش الأسهم الأمريكية قرب نهاية الأسبوع، مدعومةً بأرباح قوية لشركة إنفيديا وتفاؤل بأداء شركات الذكاء الاصطناعي.
– اقتراب سعر الذهب من 4700 دولار قبل أن يتراجع قليلاً، مدعومًا في البداية بضعف الدولار وانخفاض العائدات.
– حافظت الفضة والنحاس على ارتفاعها بفضل الطلب القوي، حيث استفاد كلا المعدنين من الطلب الصناعي.
– تجاوزت البيتكوين 80000 دولار، مواصلة صعودها الأخير، بدعم من تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وتجدد الطلب على الأصول النادرة.
– ظل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة مستقرًا، حيث بلغ معدل التضخم الرئيسي 3.7% ومعدل التضخم الأساسي 3.3% على أساس سنوي. عززت هذه البيانات التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي على سياسته النقدية التقييدية.
– يتحول التركيز الأسبوع المقبل إلى سوق العمل الأمريكي، حيث من المرجح أن تلعب بيانات الوظائف غير الزراعية والبطالة دورًا رئيسيًا في تحديد الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.
انتعاش المؤشرات الأمريكية مدعومة بشركات الذكاء الاصطناعي
انتعشت الأسهم الأمريكية بقوة مع نهاية الأسبوع بعد تعرضها لضغوط في وقت سابق، لا سيما أسهم شركات التكنولوجيا. وقاد مؤشر ناسداك المكاسب بعد أن حققت شركة إنفيديا أرباحًا فاقت التوقعات وتوقعات إيجابية للإيرادات.
وأصبحت إنفيديا المحرك الرئيسي لارتفاع الأسهم هذا الأسبوع. فقد تجاوزت الشركة التوقعات وتوقعت نموًا قويًا في الإيرادات، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بشكل حاد وإحياء الثقة في قطاع الذكاء الاصطناعي بشكل عام. وساهمت مكاسب إنفيديا في دعم مؤشري ناسداك وستاندرد آند بورز 500، على الرغم من أن الارتفاع ظل مركزًا نسبيًا في أسهم شركات التكنولوجيا.
كما ظلت عوائد السندات عاملًا مهمًا. وساعد تدخل وزارة الخزانة الأمريكية من خلال زيادة عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل في خفض العوائد، مما وفر انتعاشاً للأسهم. ومع ذلك، فإن استمرار التضخم وعدم اليقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي أبقيا عوائد السندات طويلة الأجل مرتفعة وحدّا من فرص ارتفاع أكثر في الأسهم.
انتعاش مستمر في الذهب والفضة والنحاس
شهد الذهب ارتفاعًا قويًا آخر، حيث وصل إلى أعلى مستوى له في 15 أسبوعًا عند حوالي 4697 دولارًا في وقت سابق من الأسبوع، قبل أن يتراجع نحو 4580-4600 دولار. وقد دعم هذا الارتفاع في البداية ضعف الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وتوسيع وزارة الخزانة لبرنامج إعادة شراء السندات.
مع ذلك، أدت بيانات التضخم المرتفعة لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وتجدد التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، إلى الضغط على الذهب في وقت لاحق من الأسبوع. ويُشير السوق الآن إلى احتمال بنسبة 40% تقريبًا لرفع سعر الفائدة في سبتمبر، ارتفاعًا من حوالي 36% قبل صدور بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي.
حافظت الفضة أيضًا على قوتها، لكنها شهدت بعض عمليات جني الأرباح. وتراوح سعر الأونصة بين 68 و70 دولارًا خلال الأسبوع.
واصل النحاس الاستفادة من الطلب الهيكلي القوي، وتوجهات الذكاء الاصطناعي. ووصلت الأسعار إلى حوالي 6.61 دولارًا للرطل، قريبة من مستويات قياسية.
تجاوز سعر البيتكوين 80,000 دولار أمريكي
كانت البيتكوين من بين العملات الرقمية الأقوى أداءً خلال الأسبوع، حيث تجاوزت مستوى 80,000 دولار أمريكي النفسي، ووصل لفترة وجيزة إلى ما فوق 81,000 دولار أمريكي. ارتفعت العملة الرقمية بنحو 9% خلال الأسبوع، مدعومةً بالطلب المؤسسي وتحسن شهية المخاطرة.
دعمت عدة عوامل هذا الارتفاع. فقد ساهم برنامج إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية في خفض عوائد السندات طويلة الأجل، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي وتراجع قيمته، الأمر الذي شجع المستثمرين على البحث عن أصول نادرة مثل البيتكوين والذهب. كما عاد الطلب المؤسسي القوي من خلال صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين في السوق الأمريكية.
تراجع سعر البيتكوين لاحقًا إلى ما دون 80,000 دولار أمريكي مع جني المستثمرين للأرباح، وأعاد تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الإيجابي إحياء المخاوف بشأن تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات الأسبوع المقبل: 31 أغسطس – 4 سبتمبر
سيتحول التركيز من التضخم إلى سوق العمل الأمريكي، مما يجعل الأسبوع المقبل أكثر أهمية بالنسبة لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي. من المقرر صدور تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس يوم الجمعة 4 سبتمبر، بالتزامن مع بيانات البطالة والأجور.
السؤال المحوري هو ما إذا كان سوق العمل قويًا بما يكفي لتبرير رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة رغم ارتفاع التضخم. من شأن نمو الوظائف والأجور بوتيرة أقوى من المتوقع أن يعزز التوجه المتشدد، ما قد يدفع الدولار وعوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع، بينما يضغط على الذهب والأصول عالية المخاطر. في المقابل، قد يؤدي تقرير ضعيف عن التوظيف إلى إحياء التوقعات بسياسة نقدية أكثر تيسيرًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي، ما يدعم الذهب والأسهم والبيتكوين.
سيشهد هذا الأسبوع أيضًا صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي (ISM)، يليه مؤشر مديري المشتريات الخدمي (ISM)، ما يوفر رؤية أعمق للزخم الاقتصادي. من المقرر صدور تقرير التصنيع في أول يوم عمل من الشهر، بينما يصدر تقرير الخدمات في ثالث يوم عمل.
بالنسبة للذهب، لا تزال منطقة 4700 دولار تمثل مستوى المقاومة الرئيسي بعد فشل محاولة هذا الأسبوع في الحفاظ على مستوى الارتفاع. قد يؤدي تفسير متساهل لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى إعادة التركيز على مستوى 4700 دولار، بينما قد يؤدي تحول نحو سياسة نقدية أكثر تيسيرًا إلى تعميق التصحيح نحو منطقة 4500-4520 دولارًا.
بالنسبة للذهب، لا تزال منطقة 4700 دولار تمثل مستوى المقاومة الرئيسي بعد فشل محاولة هذا الأسبوع في الحفاظ على مستوى الارتفاع. قد تؤدي توقعات السياسة التسهيلة للاحتياطي الفيدرالي إلى إعادة التركيز على مستوى 4700 دولار، بينما قد يؤدي التشدد في السياسة النقدية إلى تعميق التصحيح نحو منطقة 4500-4520 دولارًا. بالنسبة للبيتكوين، يُمثل مستوى 80,000 دولار حاليًا مستوىً نفسيًا حاسمًا. فالصمود فوقه سيُعزز الاتجاه الصعودي، وربما يفتح المجال أمام منطقة 82,850-85,000 دولار، بينما قد يؤدي أي ارتداد آخر إلى عودة البيتكوين نحو منتصف السبعينيات.
عمومًا، من المرجح أن تُحدد بيانات الوظائف الأمريكية الأسبوع المقبل ما إذا كانت الارتفاعات الأخيرة في أسعار الذهب والبيتكوين والأسهم ستستمر، أم أن الأسواق ستشهد تصحيحًا أعمق. إن اجتماع عوامل التضخم المُستمر، وارتفاع عوائد السندات، وعدم وضوح مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، يُشير إلى أن التقلبات ستظل على الأرجح مرتفعة.
أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع القادم
الثلاثاء، 1 سبتمبر | مؤشر أسعار المستهلك السنوي | اليورو | 1:00 مساءً
الثلاثاء، 1 سبتمبر | مؤشر مديري المشتريات التصنيعي | الولايات المتحدة الأمريكية | 6:00 مساءً
الثلاثاء، 1 سبتمبر | فرص العمل المتاحة | الولايات المتحدة الأمريكية | 6:00 مساءً
الأربعاء، 2 سبتمبر | الناتج المحلي الإجمالي الفصلي | أستراليا | 5:30 صباحًا
الأربعاء، 2 سبتمبر | قرار سعر الفائدة | نيوزيلندا | 6:00 صباحًا
الأربعاء، 2 سبتمبر | تغير التوظيف في القطاعات غير الزراعية | الولايات المتحدة الأمريكية | 4:15 مساءً
الأربعاء، 2 سبتمبر | قرار سعر الفائدة | كندا | 5:45 مساءً
الخميس، 3 سبتمبر | طلبات إعانة البطالة | الولايات المتحدة الأمريكية | 4:30 مساءً
الخميس، 3 سبتمبر | مؤشر مديري المشتريات للخدمات | الولايات المتحدة الأمريكية | 6:00 مساءً
الجمعة، 4 سبتمبر، بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة | 4:30 مساءً
الجمعة، 4 سبتمبر، معدل البطالة في الولايات المتحدة | 4:30 مساءً
الجمعة، 4 سبتمبر، متوسط الأجر بالساعة شهريًا في الولايات المتحدة | 4:30 مساءً
الجمعة، 4 سبتمبر، التغير في التوظيف في كندا | 4:30 مساءً
الجمعة، 4 سبتمبر، معدل البطالة في كندا | 4:30 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
لا يزال الذهب في اتجاه صعودي قوي على المدى المتوسط، على الرغم من أن السوق يتذبذب حاليًا دون أعلى مستوى له مؤخرًا عند 4696 دولارًا. ويتداول المعدن الثمين حول 4609 دولارات، وهو أعلى بكثير من متوسطاته المتحركة لـ 10 و20 يومًا. ويقع المتوسط المتحرك لـ 5 أيام عند 4623 دولارًا أعلى بقليل من السعر الحالي، مما يعكس فقدان الزخم على المدى القصير مؤخرًا. تقع المقاومة القادمة عند 4696 دولارًا، بينما يمكن إيجاد الدعم حول 4543 دولارًا، يليه 4418 دولارًا ومنطقة الاختراق السابقة قرب 4097 دولارًا. من شأن اختراق مستوى 4697 دولارًا أن يعزز الاتجاه الصعودي، وقد يفتح المجال أمام مستويات قياسية جديدة، بينما قد يؤدي الاختراق دون 4543 دولارًا إلى تصحيح أعمق على المدى القصير.
الرسم البياني اليومي للذهب
المصدر: تطبيق ستار تريدر | فشل الذهب في تجاوز 4700 دولار، لكن الزخم الصعودي لا يزال قائماً
التحليل الفني لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
يحافظ مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على اتجاه صعودي عام، على الرغم من بعض التذبذب بعد بلوغه أعلى مستوى قياسي له مؤخرًا عند 7825 نقطة. ويتداول المؤشر حاليًا حول 7733 نقطة، أعلى من متوسطه المتحرك لـ 20 يومًا عند 7722 نقطة، بينما يبقى المتوسطان المتحركان لـ 5 و10 أيام قريبين من المستويات الحالية، مما يشير إلى استقرار الزخم بعد التراجع الأخير. تقع أول مقاومة مهمة حول 7825 نقطة، وسيشير اختراق هذا المستوى إلى استمرار الاتجاه الصعودي العام. أما على الجانب الهبوطي، فتشكل منطقة الدعم المهمة بين 7705 و7723 نقطة، تليها منطقة الدعم عند 7531 نقطة. وطالما بقي المؤشر فوق المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا، يبقى الهيكل الفني إيجابيًا، على الرغم من أن كسر مستوى 7723 نقطة قد يؤدي إلى تصحيح أعمق.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
المصدر: تطبيق ستارتريدر | انتعشت المؤشرات الأمريكية مدفوعةً بتفاؤل متجدد بشأن الذكاء الاصطناعي، ويتداول مؤشر S&P 500 قرب مستويات قياسية.
التحليل الفني لخام برنت
يظهر خام برنت نظرة مستقبلية محايدة على المدى المتوسط، على الرغم من أن تحركات الأسعار الأخيرة تُظهر علامات على التذبذب. يشير المتوسط المتحرك لخمسة أيام والمتوسط المتحرك لعشرة أيام إلى ضعف الزخم على المدى القصير. تقع المقاومة الفورية عند حوالي 92.17 دولارًا، تليها 95.08 دولارًا، بينما يقع الدعم عند 88.58 دولارًا ثم حوالي 78.99 دولارًا. قد يؤدي اختراق مستوى 92.17 دولارًا إلى إعادة فتح المسار نحو 95.08 دولارًا، بينما سيؤدي التحرك دون 88.58 دولارًا إلى تعزيز سيناريو التصحيح الهبوطي.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
المصدر: تطبيق ستارت تريدر | إشارات جيوسياسية متضاربة تُبقي أسعار النفط متقلبة
التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على اتجاه صعودي على المدى المتوسط، ولكنه يشهد حاليًا تراجعًا طفيفًا بعد بلوغه أعلى مستوى له مؤخرًا عند 1.1710. ويتداول السعر حاليًا حول مستوى 1.1644، بالقرب من المتوسطين المتحركين لخمسة وعشرة أيام، بينما يبقى أعلى من المتوسط المتحرك لعشرين يومًا. يشير هذا إلى استمرار الاتجاه الصعودي العام رغم فقدان الزخم مؤخرًا. تقع المقاومة المباشرة حول مستوى 1.1650-1.1660، تليها أعلى مستوى تم تسجيله مؤخرًا عند 1.1710. أما على الجانب الهبوطي، فيُعدّ مستوى 1.1591 مستوى الدعم الرئيسي، يليه مستوى 1.1520 الذي يُمثل مستوى الدعم الرئيسي التالي. سيحافظ الثبات فوق مستوى 1.1591 على البنية الصعودية، بينما قد يُشير كسره إلى تصحيح أعمق نحو مستوى 1.1520.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
المصدر: تطبيق ستارت تريدر | تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى 1.1700 مع استقرار الدولار الأمريكي
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
عنوان البريد الإلكتروني
رقم الهاتف
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
