منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
- ساهم تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو بأكثر من المتوقع، إلى جانب الانخفاض المفاجئ في أسعار المنتجين، في دعم الأسهم لفترة وجيزة وخفض احتمالات رفع الفائدة في يوليو بشكل حاد.
- ارتفعت أسعار النفط بقوة بعد إعادة فرض الحصار في مضيق هرمز وتعطل إحدى محطات تصدير النفط العراقية، ليتجه خام برنت نحو منتصف نطاق الثمانينيات.
- تراجع الذهب مجدداً دون مستوى 4,000 دولار، إذ طغت مخاوف التضخم الناتجة عن ارتفاع النفط وقوة الدولار على جاذبيته كملاذ آمن.
- شهد مؤشر الدولار الأمريكي DXY تحركات متقلبة؛ إذ ارتفع يوم الاثنين عقب أنباء الحصار، ثم هبط إلى أدنى مستوى له في أسبوعين بعد صدور بيانات التضخم الضعيفة، قبل أن يتعافى يوم الخميس بدعم من قوة مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة.
الأسهم الأمريكية: أسبوع متقلب فقدت خلاله الأسواق مكاسبها
استهلت وول ستريت الأسبوع على تراجع، إذ تعرضت الأسواق لضغوط خلال جلسة الاثنين بعد إعلان الرئيس ترامب إعادة فرض حصار بحري على حركة الشحن الإيرانية عبر مضيق هرمز، ما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع بقوة وأضعف شهية المخاطرة.
وتحسنت الأجواء في منتصف الأسبوع بعد صدور بيانات التضخم لشهر يونيو بأقل من التوقعات. فقد أظهرت بيانات الثلاثاء ارتفاع التضخم العام بنسبة 3.5% على أساس سنوي، مقابل توقعات عند 3.8%، ما خفف الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي ودعم مؤشري S&P 500 وناسداك. واستمر الارتفاع يوم الأربعاء بعدما انخفضت أسعار المنتجين بشكل مفاجئ بنسبة 0.3% على أساس شهري، بينما تباطأ المعدل السنوي إلى 5.5% مقابل توقعات عند 6.2%.
لكن هذا التفاؤل لم يستمر خلال النصف الثاني من الأسبوع. فقد شهدت الأسواق انعكاساً حاداً يوم الخميس مع تراجع أسهم شركات الرقائق، بعدما رفعت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات توقعاتها للإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى ما بين 60 و64 مليار دولار، ما أثار مخاوف المستثمرين بشأن الضغوط على هوامش الربح في قطاع أشباه الموصلات. وفي الوقت نفسه، أبقت الضربات الأمريكية الجديدة على أهداف إيرانية المخاطر الجيوسياسية في صدارة اهتمامات الأسواق.
الذهب والنفط: تأثيرات متباينة للتوترات الجيوسياسية
كان النفط الخام أبرز محركات الأسواق هذا الأسبوع. فقد ارتفع خام برنت من منتصف نطاق السبعينيات إلى قرب منتصف نطاق الثمانينيات، في ظل تأثير إعادة فرض الحصار والضربات الجوية الأمريكية الجديدة على توقعات الإمدادات.
في المقابل، تراجع الذهب هذا الأسبوع مجدداً دون المستوى النفسي المهم عند 4,000 دولار، منخفضاً بنحو 3% في إحدى المراحل إلى قرابة 3,997 دولاراً، قبل أن يستقر قرب 3,990 دولاراً. وأدى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة توقعات التضخم، ما عزز احتمالات استمرار الاحتياطي الفيدرالي في سياسته النقدية المتشددة ودعم الدولار. كما تحركت الفضة في الاتجاه نفسه، متراجعة إلى نحو 57.50 دولاراً.
سوق العملات: رحلة ذهاب وإياب للدولار
استهل مؤشر الدولار الأمريكي DXY الأسبوع على ارتفاع، ليتداول قرب 101.14–101.30، بعدما دفعت أنباء الحصار التدفقات نحو الدولار باعتباره ملاذاً آمناً. لكن هذا الاتجاه انعكس بحدة بعد صدور بيانات ضعيفة لمؤشري أسعار المستهلكين وأسعار المنتجين يومي الثلاثاء والأربعاء، ما دفع المؤشر إلى أدنى مستوى له في أسبوعين قرب 100.40–100.92، بالتزامن مع خفض المتداولين احتمالات رفع الفائدة في يوليو من نحو 43% إلى قرابة 11–12%.
واستعاد الدولار بعض توازنه يوم الخميس، ليرتفع مجدداً إلى نحو 100.6. ومع ذلك، سجل المؤشر تراجعاً أسبوعياً طفيفاً.
التوقعات: أسبوع 20–24 يوليو
من المرجح أن تتأثر الأسواق خلال الأسبوع المقبل بعاملين متعاكسين: تسارع موسم نتائج أعمال الربع الثاني، واستمرار الصراع بين الولايات المتحدة وإيران دون حل.
لا تزال توقعات النفط على المدى القريب تميل إلى الارتفاع في ظل استمرار الحصار وتراجع حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز، مع احتمال اختبار خام برنت نطاق 85–90 دولاراً في حال ظهور مؤشرات جديدة على التصعيد.
ومن المرجح أن يظل الذهب تحت الضغط دون مستوى 4,000 دولار، ما دامت مخاوف التضخم الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تثبيت أسعار الفائدة، وما دام الدولار محافظاً على قوته.
مؤشر الدولار: من المرجح أن يظل ضمن نطاق يتراوح تقريباً بين 100 و101.5، في ظل الضغوط الناتجة عن بيانات التضخم الضعيفة وتوقعات خفض الفائدة، مقابل الدعم الذي يتلقاه عند التراجع من تدفقات الملاذ الآمن وقوة بيانات النمو. وقد يتطلب اختراق هذا النطاق في أي من الاتجاهين ظهور محفز جديد، مثل تحول مفاجئ نحو التشدد في تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، أو تراجع كبير في حدة التوترات في الشرق الأوسط.
أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع المقبل
| التاريخ | الحدث | الدولة/المنطقة | القراءة السابقة | الوقت |
| الاثنين، 20 يوليو | مؤشر أسعار المستهلكين | كندا | 1.00% | 4:30 مساءً |
| الاثنين، 20 يوليو | مؤشر أسعار المستهلكين الوسيط | كندا | 2.10% | 4:30 مساءً |
| الاثنين، 20 يوليو | مؤشر أسعار المستهلكين المستبعد منه القيم المتطرفة | كندا | 2.00% | 4:30 مساءً |
| الثلاثاء، 21 يوليو | مؤشر أسعار المستهلكين | نيوزيلندا | 0.90% | 2:45 صباحاً |
| الثلاثاء، 21 يوليو | التغير في عدد طلبات إعانة البطالة | المملكة المتحدة | 31.2 ألف | 10:00 صباحاً |
| الأربعاء، 22 يوليو | مؤشر أسعار المستهلكين | المملكة المتحدة | 2.80% | 10:00 صباحاً |
| الخميس، 23 يوليو | التغير في التوظيف | أستراليا | 40.3 ألف | 5:30 صباحاً |
| الخميس، 23 يوليو | معدل البطالة | أستراليا | 4.40% | 5:30 صباحاً |
| الخميس، 23 يوليو | قرار سعر الفائدة | منطقة اليورو | 2.40% | 4:15 مساءً |
| الخميس، 23 يوليو | بيان السياسة النقدية | منطقة اليورو | 4:15 مساءً | |
| الخميس، 23 يوليو | طلبات إعانة البطالة | الولايات المتحدة | 4:30 مساءً | |
| الخميس، 23 يوليو | المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي | منطقة اليورو | 4:45 مساءً | |
| الجمعة، 24 يوليو | مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن S&P Global | الولايات المتحدة | 53.9 | 5:45 مساءً |
| الجمعة، 24 يوليو | مؤشر مديري المشتريات الخدمي الصادر عن S&P Global | الولايات المتحدة | 51.2 | 5:45 مساءً |
| الجمعة، 24 يوليو | مبيعات المنازل الجديدة | الولايات المتحدة | 580 ألف | 6:00 مساءً |
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
يواصل الذهب التحرك ضمن اتجاه هابط واضح، مع بقاء السعر دون المتوسطات المتحركة لفترات 5 و10 و20 يوماً. كما ظلت محاولات التعافي الأخيرة محدودة، ما يشير إلى استمرار سيطرة البائعين على الاتجاه العام.
يقع الدعم المباشر قرب 3,942 دولاراً، يليه المستوى النفسي عند 3,900 دولار. وتظهر المقاومة عند 4,070 دولاراً، مع مقاومة أقوى قرب 4,240 دولاراً. ومن شأن كسر مستوى 3,942 دولاراً تعزيز الاتجاه الهابط، بينما يحتاج السعر إلى تجاوز 4,070 دولاراً للإشارة إلى تعافٍ أقوى.
الرسم البياني اليومي للذهب
| المقاومة | 4,070 | $4,135 | $4,200 |
| الدعم | $3,942 | $3,900 | $3,865 |
التحليل الفني لخام برنت
يواصل خام برنت التحرك ضمن مسار تعافٍ عام، بعد ارتداده بقوة من منطقة 73.00–75.00 دولاراً. ورغم استقرار الأسعار مؤقتاً قرب 85.00 دولاراً، لا تزال المتوسطات المتحركة تميل إلى الارتفاع، ما يشير إلى استمرار سيطرة المشترين رغم التماسك الأخير.
تقع المقاومة المباشرة عند 85.40 دولاراً، تليها مقاومة عند 92.80 دولاراً. ويظهر الدعم الأولي قرب 80.10 دولار، مع دعم أقوى عند 76.90 دولاراً. وقد يدعم اختراق مستوى 85.40 دولاراً امتداد التعافي، بينما قد يشير الهبوط دون 80.10 دولار إلى تراجع الزخم الصاعد.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
| المقاومة | $86.40 | $88.25 | $90.00 |
| الدعم | $82.10 | $80.00 | $78.57 |
التحليل الفني لمؤشر ناسداك 100
كسر مؤشر ناسداك 100 منطقة الدعم الرئيسية عند 29,200 نقطة، بعدما فشل في الحفاظ على تداوله فوق المتوسط المتحرك لـ20 يوماً. كما دفع التراجع الأخير المؤشر إلى ما دون المتوسطات المتحركة لفترات 5 و10 و20 يوماً، ما يشير إلى ضعف الزخم الصاعد وتزايد الضغوط البيعية.
يقع الدعم المباشر قرب 28,500 نقطة، يليه مستوى 27,800 نقطة. وتظهر المقاومة حالياً عند 29,200 نقطة، مع مقاومة أقوى قرب 30,000 نقطة. ومن شأن استمرار التداول دون 28,500 نقطة تأكيد تصحيح أعمق، بينما قد يخفف التعافي فوق 29,200 نقطة من حدة النظرة السلبية.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك 100
| المقاومة | 29,200 | 30,000 | 30,468 |
| الدعم | 28,500 | 27,800 | 27,356 |
التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت الضغط رغم ارتداده من منطقة الدعم عند 1.1324. وقد تعافى الزوج باتجاه 1.1450، مع تداول السعر أعلى بقليل من المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل. ومع ذلك، يواصل المتوسط المتحرك لـ20 يوماً اتجاهه الهابط، ما يشير إلى بقاء الاتجاه العام سلبياً.
تقع المقاومة المباشرة عند 1.1500، تليها مقاومة عند 1.1625. ويظهر الدعم الأولي عند 1.1400، مع دعم أقوى عند 1.1324. وقد يؤدي اختراق مستوى 1.1500 إلى تحسن النظرة قصيرة الأجل، بينما قد يفتح الهبوط دون 1.1400 المجال أمام إعادة اختبار القيعان الأخيرة.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
| المقاومة | 1.1500 | 1.1624 | 1.1700 |
| الدعم | 1.1400 | 1.1325 | 1.1267 |
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
