منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
تراجعت أسعار النفط إلى مستويات ما قبل الحرب، إذ ساهم التقدم المحرز في اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران في تخفيف المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات وتحسين توقعات العرض العالمي.
انخفض سعر الذهب إلى ما دون 4000 دولار لأول مرة منذ نوفمبر 2025، بعد أن عزز اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.
أظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي استمرار ارتفاع الأسعار، إلا أن البيانات جاءت متوافقة إلى حد كبير مع التوقعات، مما عزز موقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن أسعار الفائدة.
أنهت أسواق الأسهم العالمية الأسبوع على انخفاض، حيث تعرضت الأسهم الأمريكية والآسيوية لضغوط نتيجة التوقعات باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول.
ارتفع سهم شركة مايكرون تكنولوجي بعد تقرير الأرباح الإيجابي، إذ أبرز الطلب القوي على رقائق الذاكرة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مرونة الاستثمار في هذا القطاع.
تراجع أسعار النفط مع تلاشي المخاوف الجيوسياسية
واصلت أسعار النفط انخفاضها طوال الأسبوع، متراجعةً عن معظم المكاسب التي حققتها خلال النزاع الأخير. وقد ساهم التقدم المستمر في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في تخفيف المخاوف من انقطاع الإمدادات، بينما عززت التوقعات بإمكانية عودة النفط الخام الإيراني تدريجياً إلى الأسواق العالمية من توقعات الإمدادات.
وتراجع كل من خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت إلى مستويات ما قبل النزاع، مما خفف من مخاوف التضخم في الأسواق العالمية. وانخفض سعر خام برنت بنسبة 9% خلال الأسبوع ليصل إلى 74 دولاراً. وخسر خام غرب تكساس الوسيط ما يقرب من 10% ليختتم الأسبوع عند مستوى 70 دولاراً تقريباً. وتُشير الأسواق بشكل متزايد إلى انخفاض المخاطر الجيوسياسية وتوازن أكبر في سوق النفط.
.
انخفاض سعر الذهب إلى ما دون 4000 دولار
شهد الذهب أسبوعًا صعبًا آخر، حيث انخفض دون مستوى 4000 دولار، وهو مستوى نفسي مهم، للمرة الأولى منذ نوفمبر 2025. وكان الدافع الرئيسي وراء هذا التراجع اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، حيث أشار صناع السياسة إلى احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وقد أدى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي إلى تقليل جاذبية الأصول غير المدرة للدخل، مثل الذهب، مما دفع المستثمرين إلى مواصلة جني الأرباح بعد أشهر من تسجيل مستويات قياسية. كما واجهت الفضة أسبوعًا صعبًا، حيث خسرت 12% لتصل إلى 57 دولارًا للأونصة. وحاليًا، يُعدّ الاحتياطي الفيدرالي المحرك الرئيسي لأسعار الذهب.
قراءات التضخم تتماشى مع التوقعات
أظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي، الصادر يوم الخميس، استمرار ارتفاع التضخم. ومع ذلك، جاءت الأرقام متوافقة إلى حد كبير مع توقعات السوق، متجنبةً بذلك مفاجأة كبيرة للمستثمرين. ورغم أن البيانات لم تُغير بشكل ملحوظ توقعات السياسة النقدية، إلا أنها عززت توقعات استمرار التضخم مرتفعاً، مما يقلل من احتمالية خفض أسعار الفائدة على المدى القريب.
الأسهم تنهي الأسبوع على انخفاض
تراجعت أسواق الأسهم العالمية مع استمرار المستثمرين في متابعة التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي. وأنهت المؤشرات الأمريكية الأسبوع على انخفاض، مع استمرار ضغوط ارتفاع عوائد السندات على أسهم التكنولوجيا. كما تراجعت الأسواق الآسيوية مع إعادة المستثمرين تقييم توقعات النمو العالمي وتشديد الأوضاع المالية.
وكانت شركة مايكرون من أبرز الرابحين هذا الأسبوع. فقد أعلنت الشركة المتخصصة في أشباه الموصلات عن أرباح فاقت توقعات المحللين بشكل ملحوظ، مدفوعةً بالطلب القوي للغاية على رقائق الذاكرة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. وقد دفعت توقعاتها المتفائلة أسهم الشركة إلى الارتفاع بشكل حاد، وعززت الثقة بأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي لا يزال أحد أقوى القطاعات في الأسواق العالمية على الرغم من ضعف السوق بشكل عام. ويستمر الطلب على الذكاء الاصطناعي في دعم أرباح أشباه الموصلات حتى مع تراجع السوق بشكل عام.
أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع المقبل
الاثنين، 29 يونيو: مبيعات التجزئة السنوية في اليابان، الساعة 3:50 صباحًا
الثلاثاء، 30 يونيو: الناتج المحلي الإجمالي الشهري في كندا، الساعة 4:30 مساءً
الثلاثاء، 30 يونيو: فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة الأمريكية، الساعة 6:00 مساءً
الأربعاء، 1 يوليو: التغير في التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة الأمريكية، الساعة 4:15 مساءً
الأربعاء، 1 يوليو: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة الأمريكية، الساعة 6:00 مساءً
الخميس، 2 يوليو: مؤشر أسعار المستهلك الشهري في سويسرا، الساعة 10:30 صباحًا
الخميس، 2 يوليو: التغير في التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة الأمريكية، الساعة 4:30 مساءً
الخميس، 2 يوليو: معدل البطالة في الولايات المتحدة الأمريكية، الساعة 4:30 مساءً
الجمعة، 3 يوليو: عطلة رسمية في الولايات المتحدة الأمريكية، طوال اليوم
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
لا يزال الذهب في اتجاه هبوطي قوي على المدى القصير. ويستمر تداول المعدن الثمين دون المتوسطات المتحركة الثلاثة، مما يؤكد سيطرة البائعين الكاملة على الاتجاه طويل الأجل. ويستمر المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا في الانخفاض، مما يُبرز استمرار زخم الهبوط.
ويستمر السعر في تسجيل قمم وقيعان أدنى. ولم يُفلح الاستقرار الأخير فوق 3960 دولارًا في توليد زخم صعودي قوي، حيث سرعان ما تجذب كل محاولة انتعاش ضغط بيع متجدد.
ويُبقي عدم القدرة على استعادة المتوسطات المتحركة لـ 10 أو 20 يومًا الاتجاه الهبوطي قائمًا بقوة. ولا يزال الذهب تحت ضغط هبوطي كبير. وطالما بقي السعر دون 4150-4295 دولارًا، فمن المرجح أن تُعتبر الارتفاعات تصحيحية. وسيؤدي اختراق مستوى 3959 دولارًا للأسفل إلى تعزيز النظرة الهبوطية وفتح المجال لمزيد من الانخفاضات نحو 3900 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
| مقاومة | $4,102 – $4,115 | $4,267 – $4,280 | $4,314 – $4,325 |
| دعم | $3,950 – $3,966 | $3,889 – $3,900 | $3,794 – $3,800 |
التحليل الفني لخام برنت
يستمر خام برنت في التداول ضمن اتجاه هبوطي واضح. ولا يزال السعر أدنى بكثير من المتوسطات المتحركة لخمسة أيام وعشرة أيام وعشرين يومًا، مما يؤكد استمرار سيطرة الزخم الهبوطي. ولا يزال المتوسط المتحرك طويل الأجل في انخفاض، مما يعكس ضعفًا مستمرًا في الاتجاه العام. ويستمر السوق في تسجيل قمم وقيعان أدنى مع مؤشرات محدودة للغاية على اهتمام شراء مستدام.
على الرغم من انخفاض ضغط البيع بشكل طفيف حول منطقة 73-74 دولارًا، إلا أن المشترين لم يتمكنوا من تحقيق انتعاش ملحوظ فوق مستويات المقاومة القريبة.
تبقى النظرة الفنية هبوطية طالما يتداول خام برنت دون مستوى 75-77 دولارًا. وسيؤدي كسر مستوى 73.70 دولارًا إلى تعزيز الاتجاه الهبوطي الحالي وكشف منطقة الدعم عند 72.00 دولارًا. الارتداد إلى الأعلي يتطلب إغلاق السعر فوق لمتوسط المتحرك لعشرين يومًا.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
| مقاومة | $75.20 $75.55 | $77.00 – $77.35 | $79.85 – $80.20 |
| دعم | $72.00 – $72.25 | $70.15 – $70.25 | $69.00 – $69.20 |
التحليل الفني لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حاليًا إلى ما دون المتوسطين المتحركين لخمسة وعشرة أيام، ويختبر الآن المتوسط المتحرك لعشرين يومًا، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي.
على الرغم من هذا التراجع الأخير، لا يزال الاتجاه العام على المدى المتوسط إيجابيًا، حيث يواصل المؤشر التداول فوق مستويات الاختراق الرئيسية التي سجلها في أبريل ومايو.
لم يتمكن السوق من تسجيل مستويات قياسية جديدة بعد الذروة الأخيرة، حيث نجح البائعون في الدفاع عن منطقة المقاومة بين 7600 و7630.
تشير المستويات القياسية اليومية المنخفضة خلال الجلسات الأخيرة إلى تباطؤ الزخم، مع العلم أنه لم يتم تأكيد أي انعكاس رئيسي للاتجاه حتى الآن.
لا يزال الاتجاه الصعودي العام قائمًا، لكن الزخم على المدى القصير تحول نحو التقلب السعري. سيحافظ الثبات فوق مستوى 7300 على الاتجاه الصاعد طويل الأجل، بينما قد يؤدي كسر هذا المستوى إلى تصحيح أعمق نحو 7200 أو 7000.
الرسم البياني لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
| مقاومة | 7,398 – 7,420 | 7,531 – 7,540 | 7,600 – 7,615 |
| دعم | 7,290 – 7,300 | 7,190 – 7,200 | 7,047 – 7,060 |
التحليل الفني لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي
لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي في اتجاه هبوطي واضح. ويستمر السعر في التداول دون المتوسطات المتحركة لخمسة أيام وعشرة أيام وعشرين يومًا، مما يؤكد سيطرة البائعين القوية.
وتتجه المتوسطات المتحركة نحو الهبوط، حيث يقع المتوسط المتحرك لخمسة أيام أسفل المتوسط المتحرك لعشرة أيام، وكلاهما يتداولان دون المتوسط المتحرك لعشرين يومًا ذي الميل الهابط، مما يعكس استمرار زخم الهبوط.
ويواصل الزوج تسجيل سلسلة من القمم والقيعان الهبوطية، ورغم أن شمعة اليوم تُظهر ارتدادًا طفيفًا من أدنى مستوى له مؤخرًا، إلا أن هذا الارتداد يفتقر إلى الزخم ويبدو أنه ارتداد فني وليس بداية لانعكاس أوسع. كما انخفض حجم التداول اليومي، مما يشير إلى ضعف ثقة المشترين.
ولا تزال التوقعات هبوطية طالما بقي السعر دون مستوى 1.1450-1.1515. إن كسر مستوى 1.1324 سيكشف عن مستوى 1.1300 وربما 1.1250، بينما قد نشهد ارتداداً للأعلى في حال الانعكاس القوي فوق المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي
| مقاومة | 1.1410 – 1.1423 | 1.1463 – 1.1480 | 1.1500 – 1.1513 |
| دعم | 1.1300 – 1.1312 | 1.1208 – 1.1262 | 1.1133 – 1.1150 |
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
