منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
– خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، تماشيًا مع التوقعات.
– سجّل الذهب مستوى قياسيًا جديدًا متجاوزًا 3,707 دولارًا أمريكيًا. ووصلت الفضة إلى 42.97 دولارًا أمريكيًا للأونصة.
– تجاوز زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى 1.1900، لأول مرة منذ عام 2021.
– بلغت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة مستويات قياسية جديدة.
– قفز مؤشر راسل 2000 للأسهم الأمريكية الصغيرة إلى مستويات قياسية جديدة متجاوزًا 2,480.
سجلت المؤشرات الأمريكية مستويات قياسية جديدة مع بدء الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة.
شهد الأسبوع مكاسب قوية في مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، بقيادة أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات. في 18 سبتمبر، بعد يوم من خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وإشارته إلى مزيد من التيسير النقدي، سجلت المؤشرات الرئيسية الثلاثة جميعها مستويات قياسية جديدة. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5% ليصل إلى 6,660 نقطة. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% ليصل إلى 46,365 نقطة، بينما قفز مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.9% ليصل إلى 25,564 نقطة. كما حققت الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أداءً قويًا: قفز مؤشر راسل 2000 بنسبة 2.5% ليصل إلى 2,467.70 نقطة. ويسلط هذا الضوء على تحول المستثمرين نحو الأسهم الأكثر حساسية لأسعار الفائدة والتركيز على السوق المحلي، حيث يبدو المستثمرون أكثر ثقة بأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية ستصب في صالح التوسع الاقتصادي بدلاً من مخاطر التضخم.
كانت أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات من أبرز العوامل الدافعة. كان إعلان شركة إنفيديا عن استثمار بقيمة 5 مليارات دولار في إنتل أحد أهم العوامل المحفزة للسوق، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسهم إنتل بأكثر من 23%. وكان من أبرز العوامل المحفزة خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر، إلى جانب توجيهاته المستقبلية باحتمالية إجراء المزيد من التخفيضات في وقت لاحق من العام. وقد أدى ذلك إلى انخفاض أسعار الفائدة، وجعل الاقتراض أقل تكلفة، وعزز الأصول ذات المخاطر، وخاصة تلك ذات النمو المرتفع والأرباح المستقبلية. كما عزز تراجع بيانات سوق العمل التوقعات بأن دورة تخفيف السياسة النقدية لدى الاحتياطي الفيدرالي قد بدأت.
وبناءً على ذلك، تشمل بعض المخاطر الرئيسية التي قد تُغير هذا المسار أي مفاجآت في التضخم، وبيانات نمو الأجور، وما إذا كانت بيانات الاحتياطي الفيدرالي القادمة ستحافظ على النبرة الحمائمية دون إثارة مخاوف بشأن ارتفاع الأسعار.
الذهب يقفز إلى مستويات قياسية جديدة فوق 3,707 دولار للأونصة
ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى قياسي له عند حوالي 3,707 دولار أمريكي للأونصة في 17 سبتمبر، مباشرةً بعد أن أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن خفضه المتوقع على نطاق واسع لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، لم يدم هذا الارتفاع طويلًا. فقد تراجع المعدن الثمين إلى حوالي 3,645 دولارًا أمريكيًا في غضون دقائق، حيث ركز المستثمرون على تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن تحركات أسعار الفائدة المستقبلية ستُقيّم على أساس كل اجتماع على حدة.
على الرغم من التراجع الذي شهده السوق خلال الأسبوع، والذي أظهر استفادة قطاع المعادن الثمينة بشكل كبير من التحول الحذر في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تضع الأسواق الآن في الحسبان خفضين إضافيين تقريبًا بمقدار 25 نقطة أساس لبقية عام 2025. إذا اعتمد الاحتياطي الفيدرالي إجراءات تيسير نقدي أكثر جرأة أو أشار إلى وتيرة أسرع، فمن المرجح أن يستفيد الذهب. ومع ذلك، إذا فاجأ التضخم الأسواق أو حافظ التوظيف على قوته بشكل أقوى من المتوقع، فقد يشهد الذهب تراجعًا في قوته.
كما يظل الطلب المؤسسي وعمليات شراء البنوك المركزية من العوامل الرئيسية لارتفاع الذهب. وتشير التقارير إلى مشتريات قوية من البنوك المركزية للذهب ونقص في المعروض، مما يُعطي زخمًا طويل الأجل. كما كانت التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب ملحوظة خلال هذه الفترة، مما عزز اهتمام المستثمرين.
البيتكوين تقترب من مستوى 118,000 دولار أمريكي.
تجاوز سعر البيتكوين مستوى 117,900 دولار أمريكي في 18 سبتمبر، مُظهرًا مرونةً بعد خفض سعر الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. كما تجاوز سعر الإيثيريوم مستوى 4,600 دولار أمريكي بعد انخفاض أسبوعي طفيف، حيث كان المستثمرون حذرين بعض الشيء بشأن جني الأرباح على المدى القريب وتدفقات الأموال الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة. كما شهدت عملات الريبل (XRP) وسولانا (Solana) وبعض العملات البديلة الأخرى تحركات، وإن كانت بنتائج متباينة. وتُناقش العملات البديلة مجددًا كعملات مُحتملة ذات أداء مُتفوق مع اقتراب الربع الرابع، حيث يبدو أن معنويات السوق تميل أكثر نحو الأصول عالية المخاطر.
كان خفض سعر الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي بمثابة دفعة قوية. وقد فسرته الأسواق على أنه تأكيد على تيسير السياسة النقدية، مما يجعل الاقتراض أرخص في كثير من الأحيان والأصول ذات المخاطر أكثر جاذبية. وهذا يُفيد العملات المشفرة بشكل عام، وخاصةً البيتكوين، التي غالبًا ما تستجيب للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، سيكون لحجم التدفقات الداخلة أو الخارجة حول صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لبيتكوين وإيثريوم تأثيرٌ بالغ.
البيانات الاقتصادية الرئيسية لهذا الأسبوع
– نمو مبيعات التجزئة في الصين بنسبة 3.4%، أقل من توقعات السوق البالغة 3.8%.
– بلغ مؤشر أسعار المستهلك في كندا 2.5%، أقل من توقعات السوق البالغة 2.6%.
– ارتفاع أرقام مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.6%، أعلى من توقعات السوق البالغة 2.5%.
– استقرار معدل التضخم في المملكة المتحدة عند 3.8%.
– خفض بنك كندا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 2.5%.
– خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، تماشيًا مع التوقعات لتصل إلى 4.25%.
– أبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة دون تغيير عند 4%.
– أبقى بنك اليابان سعر الفائدة الرئيسي عند 0.5%.
أهم الأحداث الاقتصادية في الأسبوع القادم
الاثنين، 22 سبتمبر، ثقة المستهلك، منطقة اليورو ، الساعة 6:00 مساءً
الثلاثاء، 23 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات الصناعي، منطقة اليورو، الساعة 12:00 ظهرًا
الثلاثاء، 23 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات الخدمي ، منطقة اليورو، الساعة 12:00 ظهرًا
الثلاثاء، 23 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات الصناعي في المملكة المتحدة ، الساعة 12:30 ظهرًا
الثلاثاء، 23 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات الخدمي في المملكة المتحدة ، الساعة 12:30 ظهرًا
الثلاثاء، 23 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة ، الساعة 5:45 مساءً
الثلاثاء، 23 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات الخدمي في الولايات المتحدة ، الساعة 5:45 مساءً
الأربعاء، 24 سبتمبر، مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا الساعة 5:30 صباحًا
الخميس، 25 سبتمبر، قرار سعر الفائدة في سويسرا 11:30 صباحًا
الخميس، 25 سبتمبر، الناتج المحلي الإجمالي النهائي ربع سنوي في الولايات المتحدة الأمريكية الساعة 4:30 مساءً
الخميس، 25 سبتمبر، مطالبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة الأمريكية 4:30 مساءً
الجمعة، 26 سبتمبر، الناتج المحلي الإجمالي الشهري في كندا 4:30 مساءً
الجمعة، 26 سبتمبر، الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة الأمريكية 4:30 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني لمؤشر داو جونز
يشهد مؤشر داو جونز اتجاهًا صعوديًا واضحًا، مع تسجيله لقمم و قيعان صاعدة منذ أدنى مستوى له عند 43,338 في أغسطس. المتوسطات المتحركة (5، 10، 30) تظهر اتجاهاً صعودياُ حيث أن المتوسطات قصيرة المدى تتحرك فوق المتوسط طويل المدىز
مؤشر ماكد يظهر ميلاً إيجابياً، ولكنه يُظهر زخمًا متناقصًا، مما يُشير إلى احتمالية رؤية تقلبات على المدى القصير. عادةً ما يُؤكد حجم التداول قوة السعر، لكن الشموع تُظهر أجسامًا أصغر، مما يُشير إلى تراجع ضغط الشراء. في حالة اختراق صعودي فوق مستوى 46,500، قد يرتفع المؤشر إلى 47,000. أما إذا ارتد إلى نطاق 45,200 – 45,500، فإن هذا يُنذر بتصحيحات أعمق.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
| مقاومة | 46,352 – 46,368 | 46,500 – 46,550 | 47,000 – 47,050 |
| دعم | 45,860 – 45,943 | 45,537 – 45,621 | 45,167 – 45,205 |
التحليل الفني للبيتكوين
يستأنف البيتكوين اتجاهه الصعودي بعد تصحيح حاد في أغسطس. تم ارتداد السعر مرتين عند مستوى 124,500، مما يعني أنه مستوى مقاومة قوي. يستقر السعر حاليًا عند مستوى يتراوح بين 116,000 و117,000 دولار أمريكي. يواجه السعر مقاومى عند مستوى 118,500 و119,000 دولار أمريكي. يُظهر مؤشر MACD تقاطعًا إيجابيًا منذ أوائل سبتمبر، مما يدعم الاتجاه الصعودي.
قد يؤدي اختراق مستوى 119,000 و120,000 دولار أمريكي إلى استمرار الارتفاع إلى المستوى التاريخي عند 124,500 دولار أمريكي. قد نشهد استقرارًا بين مستويات 113,500 و 124,500 دولار أمريكي، حتى يتضح الاتجاه خلال الفترة القادمة.
الرسم البياني اليومي لعملة البيتكوين (BTCUSD)
| مقاومة | $118,665 – $118,762 | $120,762 – $120,963 | $122,825 – $122, 927 |
| دعم | $114,470 – $114,520 | $113,397 – $113,425 | $109,326 – $109,389 |
التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
اخترق زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى مقاومة حاسمًا هذا الأسبوع، حيث قفز فوق مستوى 1.1900. يشهد السعر تصحيحاً هبوطياً الآن. كما تتجه المتوسطات المتحركة الثلاثة MA(5) وMA(10) وMA(30) نحو الصعود.
من المرجح أن يختبر السعر المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا في وقت قريب. قد يؤدي عدم الإغلاق دون مستوى الدعم المتحرك هذا إلى موجة صعود جديدة. لا يزال الاتجاه العام لزوج اليورو/الدولار الأمريكي صعوديًا. مع ذلك، من المحتمل حدوث تصحيح حاد بعد الارتفاعات الأخيرة.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
| مقاومة | 1.1829 – 1.1834 | 1.1912 – 1.1920 | 1.1975 – 1.1980 |
| دعم | 1.1700 – 1.1712 | 1.1582 – 1.1600 | 1.1529 – 1.1543 |
التحليل الفني للذهب
بلغ سعر البيتكوين مؤخرًا أعلى مستوى تاريخي له عند 3,707 دولارات أمريكية. يشهد السعر حاليًا تراجعًا طفيفًا بعد اختباره مستويات قياسية جديدة. تتشكل حالة من الاستقرار قصير الأجل بين 3,620 و3,700 دولار أمريكي.
يواجه السعر مقاومة عند 3,700 و3,707 دولار أمريكي. لا يزال مؤشر MACD صعوديًا، لكن الزخم يتراجع.
قد يؤدي اختراق 3,707 دولار أمريكي إلى مزيد من الارتفاعات نحو 3,750 و3,800 دولار أمريكي. بالمقابل، إذا انخفض السعر دون 3,600 دولار أمريكي، فقد يتعمق التصحيح نحو 3,400 دولار أمريكي.
الرسم البياني اليومي للذهب (XAUUSD)
| مقاومة | $3,700 – $3,707 | $3,725 – $3,731 | $3,750 – $3,760 |
| دعم | $3,613 – $3,625 | $3,562 – $3,575 | $3,460 – $3,476 |
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
