منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
– وصل مؤشر داو جونز إلى مستوى قياسي جديد عند 45,762 نقطة عقب خطاب باول.
– سجّل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوى قياسي جديد عند 6,507 نقطة، مع توقع المستثمرين خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
– أعلنت شركة إنفيديا عن أرباح تفوق توقعات الربع الثاني،مما دفع سعر السهم مجدداً إلى مستوياته القياسية.
– هدّد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 200% على الصين بسبب خلاف على صادرات المعادن النادرة.
– تراجعت العملات الرقمية بعد أن سجلت الإيثريوم أعلى مستوى لها في عام 2021 لتصل إلى 4,955 دولارًا.
– نمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3.3% في الربع الثاني من عام 2025، متجاوزًا التقديرات السابقة.
– صرّح ترامب بإقالة ليزا كوك من الاحتياطي الفيدرالي، بسبب اتهامات بالاحتيال في الرهن العقاري.
نمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3.3% في الربع الثاني من عام 2025.
قدّمت الأرقام المحدثة لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني إلى 3.3% سنويًا دفعةً قويةً لمعنويات المستثمرين خلال الأسبوع. وعززت هذه الأرقام، التي فاقت التوقعات، حقيقة أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يتمتع بمرونة عالية على الرغم من المخاوف السابقة بشأن التعريفات الجمركية ومخاطر التباطؤ العالمي.
شكّلت هذه الأرقام حافزًا لسوق الأسهم. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 فوق مستوى 6500 نقطة لأول مرة يوم الخميس، بينما تجاوز مؤشر داو جونز الصناعي مستوى 45732 نقطة. عززت أرقام الناتج المحلي الإجمالي احتمالات بأن أرباح الشركات قد تبقى قويةً في النصف الثاني من العام، لا سيما في القطاعات الدورية مثل الصناعات والخدمات المالية، والتي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالنمو الاقتصادي.
كما ارتفع مؤشر ناسداك 100 عقب هذه الأخبار، حيث تجاوز مستوى 23700 نقطة. في حين حظيت أسهم التكنولوجيا بدعم من تحسن الاقتصاد الكلي، شهدت أسهم الشركات الكبرى عمليات جني أرباح عقب موسم أرباحها القوي.
تجدر الإشارة إلى أن أي خيبة أمل في البيانات القادمة، مثل ضعف أرقام الوظائف، أو التضخم المستمر، أو التصعيد غير المتوقع في التوترات التجارية، قد يؤدي إلى تراجع المكاسب الأخيرة بسرعة.
تجاوزت إنفيديا التوقعات مجددًا بأرباحها وإيراداتها.
أعلنت إنفيديا مجددًا عن أرباح ربع سنوية فاقت التوقعات، مدفوعةً بالطلب المتزايد على أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وبلغت الإيرادات ما يقرب من 46.74 مليار دولار، متجاوزةً بقليل تقديرات 46.06 مليار دولار. وعقب إعلان الأرباح، انخفض سهم إنفيديا بنسبة 3% في تداولات ما بعد الإغلاق، لكنه تعافى يوم الخميس مستعيدًا مستويات 180 دولارًا.
ومن جهة أخرى أعلن الرئيس دونالد ترامب إقالة ليزا كوك أحد محافظي الاحتياطي الفيدرالي. أثار القرار مخاوف جديدة بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، حيث اعتبرت الأسواق هذه الخطوة جزءًا من مساعي ترامب لسياسة نقدية أكثر تساهلا.
ومما زاد من اضطراب السوق، تهديد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 200% على صادرات المواد الأرضية النادرة الصينية. تُعد المعادن الأرضية النادرة بالغة الأهمية لمجموعة واسعة من الصناعات، من أشباه الموصلات والمركبات الكهربائية إلى أنظمة الدفاع. قيّم المستثمرون احتمال تعطل سلاسل التوريد. وكانت شركات مثل تيسلا وغيرها من شركات تصنيع الطاقة النظيفة معرضة للخطر بشكل خاص، نظرًا لاعتمادها على هذه المواد.
الإيثريوم تكسر مستويات 2021 وتصل إلى 4,955 دولارًا أمريكيًا.
شهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا قويًا خلال الأسبوع، بفضل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. اتخذ باول لهجة حذرة بشكل ملحوظ، مؤكدًا أنه على الرغم من تباطؤ معدل التضخم، فإن البنك المركزي مستعد لتغيير سياسته النقدية و خاصة بعد بيانات الوظائف غير الزراعية التي صدرت في 1 أغسطس. فسرت الأسواق هذا على أنه إشارة مبكرة إلى أن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر أصبح الآن أكثر احتمالًا.
عادةً ما يُضعف انخفاض أسعار الفائدة جاذبية الدولار الأمريكي وسندات الخزانة، بينما يعزز الطلب على الأصول عالية المخاطر والنمو مثل العملات المشفرة. استجابت عملة الإيثريوم للأخبار بشكل إيجابي، وقفزت إلى مستوى قياسي جديد بلغ 4,955 دولارًا أمريكيًا، محطمةً بذلك أعلى مستوى قياسي سابق لها في عام 2021. وكان من العوامل المحفزة الأخرى لهذه الارتفاعات الزيادة الكبيرة في العناوين النشطة ونشاط العقود الذكية على البلوك تشين، مما يُشير إلى تنامي استخدامها في العالم الحقيقي من خلال التمويل اللامركزي (DeFi) والترميز. وقد عزز هذا المزيج من التفاؤل التنظيمي وأساسيات الشبكة القوية مكاسب الإيثريوم متجاوزةً بيتكوين.
عززت هذه الحركة فكرة أنه في عام 2025، ستظل العملات المشفرة شديدة الحساسية للسياسة النقدية الأمريكية، حيث ستتصرف بشكل أقل كأصول رقمية معزولة، وأقرب إلى استثمارات عالية المخاطر.
ارتفاع أسهم الشركات الصغيرة مع تزايد توقعات خفض أسعار الفائدة.
بدأت أسهم الشركات الصغيرة في التفوق على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى لأول مرة منذ أشهر. وحقق مؤشر راسل 2000 مكاسب قوية مقارنةً بمؤشر ناسداك عقب خطاب باول، حيث ارتفع بنسبة 3.36% ليصل إلى 2,361، مما يشير إلى أن المستثمرين يوسعون نطاق استثماراتهم ليتجاوز تجارة التكنولوجيا القائمة على الذكاء الاصطناعي.
في الواقع، قد يشير هذا التحول إلى تحسن الثقة في الاقتصاد الأمريكي المحلي، حيث أن الشركات الصغيرة أكثر حساسيةً للطلب المحلي وظروف أسعار الفائدة.
البيانات الاقتصادية الرئيسية التي صدرت خلال الأسبوع
– ارتفاع أرقام مبيعات التجزئة في نيوزيلندا بنسبة 0.5% في الربع الثاني من عام 2025
– ارتفاع مؤشر IFO الألماني لمناخ الأعمال إلى 89.0، وهو تحسن عن القراءة السابقة
– انخفاض مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة إلى 652 ألفًا في يوليو، لكنها جاءت أعلى من توقعات السوق البالغة 635 ألفًا
– تعافي طلبيات السلع المعمرة الشهرية في الولايات المتحدة بشكل طفيف، لكنها لا تزال منخفضة بنسبة 2.8%
– أظهرت الأرقام الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني نمو الاقتصاد بنسبة 3.3%، وهي نسبة أعلى من التقديرات السابقة
– ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي إلى 2.8% على أساس سنوي في شهر يوليو
– انخفاض طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى 229 ألفًا، وهي نسبة أقل من توقعات السوق
أهم الأحداث الاقتصادية في الأسبوع القادم
الاثنين، 1 سبتمبر، معدل البطالة باليورو ، الساعة 10:00 مساءً
الثلاثاء، 2 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات الصناعي (ISM) في الولايات المتحدة، الساعة: 6:00 مساءً
الأربعاء، 3 سبتمبر، الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي ، الساعة 5:30 صباحًا
الأربعاء، 3 سبتمبر، مؤشر أسعار المنتجين، منطقة اليورو، الساعة 1:00 مساءً
الأربعاء، 3 سبتمبر، وظائف JOLTS الشاغرة في الولايات المتحدة ، الساعة 6:00 مساءً
الخميس، 4 سبتمبر، مؤشر أسعار المستهلك في سويسرا ، الساعة 10:30 صباحًا
الخميس، 4 سبتمبر، أرقام الوظائف غير الزراعية من ADP في الولايات المتحدة ، الساعة 4:15 مساءً
الخميس، 4 سبتمبر، مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) في الولايات المتحدة، الساعة 6:00 مساءً
الجمعة، 5 سبتمبر، مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة ، الساعة 10:00 صباحًا
الجمعة، 5 سبتمبر، معدل البطالة في كندا ، الساعة 4:30 مساءً
الجمعة، 5 سبتمبر، الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، الساعة 4:30 مساءً
الجمعة، 5 سبتمبر، معدل البطالة في الولايات المتحدة، الساعة 4:30 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
أظهرت عملة الإيثريوم زخم شراء قوي مع وصولها إلى مستوى تاريخي جديد. يظهر السلوك السعري اتجاهًا صعوديًا قويًا على الرسم البياني اليومي، حيث يواصل السعر تسجيل قمم وقيعان أعلى. وصل السعر مؤخرًا إلى مستوى تاريخي جديد، وبعد ذلك شهدت العملة تصحيح هبوطي في السعر.
تظهر المتوسطات المتحركة ميلاً صعودياً. يتزايد احتمال تقاطع هبوطي بين المتوسط المتحرك MA(5) والمتوسط المتحرك MA(10). مع ذلك، لا يزال السعر يتداول فوق المتوسط المتحرك لـ 30 فترة، مما يُشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي.
يُحذر مؤشر MACD من احتمال انخفاض السعر أكثر. إذا ارتد السعر من المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا وأغلق فوقه، فمن المرجح أن يستمر الاتجاه الصعودي. بالمقابل يُعد الإغلاق اليومي دون 4000 دولار أمريكي إشارة تحذير لمزيد من الانخفاضات.
الرسم البياني اليومي لعملة الإيثر
| مقاومة | $4,658 – $4,721 | $4,950 – $4,955 | $5,000 – $5,050 |
| دعم | $4,300 – $4,310 | $4,054 – $4,100 | $3,810 – $3,876 |
داو جونز يستمر في الارتفاع مع وصوله لمستويات قياسية
يُظهر مؤشر داو جونز اتجاهًا صعوديًا قويًا على الرسم البياني اليومي، حيث يواصل المؤشر تكوين قمم وقيعان أعلى.
تتجه المتوسطات المتحركة الثلاثة (MA(5) وMA(10) وMA(30) صعوديًا، وهي مصطفة في اتجاه صعودي. كما أن السعر فوق جميع المتوسطات المتحركة، مما يُظهر زخمًا قويًا.
يتحرك مؤشر MACD حاليًا في منطقة صعودية، وتتباعد خطوطه صعودًا، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي.
لا يزال المنظور العام صعوديًا قويًا طالما ظل المؤشر فوق مستوى 45,000. قد يؤدي اختراق مستوى 46,000 إلى ارتفاع آخر.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
| مقاومة | 45,763 – 45,821 | 46,000 – 46,120 | 46,300 – 46,320 |
| دعم | 45,100 – 45,150 | 44,570 – 44,600 | 44,325 – 44,420 |
الذهب يتجاوز 3400 دولار مع ضعف الدولار الأمريكي
ارتفع سعر الذهب فوق مستوى 3,400 دولار أمريكي مع ضعف الدولار الأمريكي. كان الذهب يتجه نحو الارتفاع تدريجيًا على الرغم من التقلبات السعرية على الرسم البياني اليومي.
يميل المتوسطان المتحركان لخمسة أيام وعشرة أيام نحو الارتفاع، متجاوزين المتوسط المتحرك لثلاثين يومًا، مما يُشير إلى إشارة صعودية. يدعم السعر المتوسطات قصيرة الأجل.
مؤشر MACD إيجابي حاليًا، مما يدعم احتمالات ارتفاع الأسعار
تشير التوقعات إلى ارتفاع أسعار الذهب. سيفتح اختراق واضح فوق مستوى 3,500 دولار أمريكي الباب أمام الوصول إلى مستوى 3,600 دولار أمريكي. طالما ظل السعر فوق مستوى 3,350، سيظل المشترون هم المسيطرون.
الرسم البياني اليومي للذهب
| مقاومة | $3,439 – $3,446 | $3,476 – $3,492 | $3,500 – $3,505 |
| دعم | $3,371 – $3,395 | $3,320 – $3,325 | $3,256 – $3,283 |
الجنيه الإسترلينيى يكمل اتجاهه الصعودي مقابل الدولار الأمريكي.
ارتد زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له عند 1.3139، ويستقر بين 1.3450 و1.3600. لا يزال الاتجاه طويل المدى صعوديًا بعد تشكيل القاع المزدوج عند 1.3140.
تستقر المتوسطات المتحركة (5، 10، 30) في معظمها، مما يُظهر ترددًا. يقع السعر حاليًا فوق المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا بقليل، والذي يُمثل دعمًا فوريًا.
يُظهر مؤشر MACD ضعف الزخم. يُشير تقاطع خط الإشارة إلى احتمال استمرار الاتجاه الصعودي، ولكن لا يوجد تأكيد قوي حتى الآن.
لا تزال التوقعات العامة محايدة إلى صعودية طفيفة طالما بقي الزوج فوق 1.3400. قد يُعيد الانخفاض دون هذا المستوى الزخم الهبوطي إلى 1.3139.
الرسم البياني اليومي لزوج GBPUSD
| مقاومة | 1.3594 – 1.3621 | 1.3683 – 1.3695 | 1.3790 – 1.3810 |
| دعم | 1.3390 – 1.3405 | 1.3295 – 1.3305 | 1.3120 – 1.3150 |
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
