منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
الاحتياطي الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع الإشارة إلى استمرار ارتفاع مخاطر التضخم، مما قلل من التوقعات بخفض أسعار الفائدة على المدى القريب.
ساهمت الأرباح القوية لشركات التكنولوجيا الكبرى في دعم الأسهم الأمريكية، على الرغم من أن المكاسب كانت محدودة، حيث يقيّم المستثمرون ما إذا كان النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي يبرر التقييمات المرتفعة.
لا تزال أسعار النفط متقلبة، حيث يوازن المتداولون بين التوترات الجيوسياسية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران، والمخاوف من أن يؤدي تباطؤ النمو العالمي إلى انخفاض الطلب على الوقود.
لا تزال الأسواق المالية في مرحلة تقلب، حيث يتردد المتداولون في اتخاذ مراكز كبيرة قبل صدور بيانات اقتصادية كلية رئيسية وتوجيهات البنوك المركزية.
التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تعود إلى دائرة الضوء
عادت المخاطر الجيوسياسية إلى الظهور بعد تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران مجدداً، مما أثار مخاوف بشأن احتمالية انقطاع إمدادات النفط عبر مضيق هرمز.
دفعت هذه المخاوف المتجددة أسعار النفط الخام إلى الارتفاع في البداية، حيث توقع المتداولون ارتفاعاً في علاوة المخاطر الجيوسياسية. كما أعاد ارتفاع أسعار الطاقة إحياء المخاوف من استمرار التضخم مرتفعاً رغم التحسنات الأخيرة في بيانات التضخم الأمريكية، مما زاد من تعقيد مهمة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ورغم أن النفط تراجع لاحقاً عن جزء من مكاسبه مع تقييم الأسواق لاحتمالية استمرار الاضطرابات لفترة طويلة، إلا أن الشرق الأوسط لا يزال أحد أكبر المخاطر التي تواجه الأسواق العالمية مع دخول شهر أغسطس.
أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى تتصدر المشهد
هيمنت أرباح الشركات السبع الكبرى على الأسبوع. حققت مايكروسوفت واحدة من أكبر المفاجآت في موسم الأرباح. فقد ساهم النمو القوي لخدمات الحوسبة السحابية Azure واستمرار زخم الذكاء الاصطناعي في ارتفاع سهمها بأكثر من 15%، ما أضاف نحو 450 مليار دولار إلى قيمتها السوقية في جلسة واحدة، ورفع من شأن قطاع التكنولوجيا بأكمله. في المقابل، خيبت شركة Meta Platforms آمال المستثمرين رغم نمو إيراداتها القوي. فقد أدت النفقات الرأسمالية الضخمة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والانخفاض الحاد في التدفق النقدي الحر إلى عمليات بيع مكثفة للسهم، حيث شكك المستثمرون في وتيرة الإنفاق.
وبشكل عام، أكدت الأرباح أن الذكاء الاصطناعي لا يزال المحرك الرئيسي لأسواق الأسهم، على الرغم من أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية، إذ يكافئون الشركات التي تُظهر ربحية واضحة ويعاقبون الإنفاق المفرط.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي يُبقي أسعار الفائدة ثابتة
كما كان متوقعاً على نطاق واسع، أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند مستوى يتراوح بين 3.50% و3.75%. لم يكن للقرار نفسه تأثير يُذكر، إذ كانت الأسواق قد أخذته في الحسبان مسبقاً. لكن اللافت للنظر كان انقسام الأصوات، حيث عارض ثلاثة أعضاء من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية القرار، مما يُبرز تزايد الخلافات داخل اللجنة.
خلال مؤتمره الصحفي، حافظ رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، على أسلوبه المعهود في التواصل، حيث لم يُقدم سوى القليل من التوجيهات المستقبلية. وبدلاً من الإشارة إلى الخطوة السياسية التالية، أكد مراراً وتكراراً أن القرارات المستقبلية ستظل تعتمد على البيانات، وأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ الإجراءات اللازمة عند الضرورة.
ارتفع الين الياباني بأكثر من 3%
سجل الين الياباني أقوى ارتفاع له منذ أشهر، متجاوزًا 3% مقابل الدولار الأمريكي، وذلك مع توقع بأن السلطات اليابانية تدخلت في سوق العملات، في حين أبقى بنك اليابان على سياسته النقدية الحالية مع إبقاء الباب مفتوحًا أمام تشديد نقدي مستقبلي. وقد أدى هذا التحرك إلى تراجع حاد في عمليات المضاربة على فروق أسعار الفائدة، وخلق تقلبات كبيرة في أسواق الصرف الأجنبي العالمية. كما ذكّر هذا الارتفاع المفاجئ المستثمرين بأن السلطات اليابانية لا تزال على استعداد لاتخاذ إجراءات حاسمة كلما هدد ضعف الين المفرط الاستقرار المالي.
توقعات الأسبوع المقبل
قد تُؤثر عدة أحداث هامة على اتجاه السوق:
التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط
ستراقب الأسواق عن كثب التطورات بين الولايات المتحدة وإيران. أي تصعيد إضافي قد يُؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط مجددًا، مما يُضيف ضغوطًا تضخمية ويدعم أصول الملاذ الآمن التقليدية كالذهب.
المزيد من أرباح الشركات
على الرغم من أن كبرى شركات التكنولوجيا قد أعلنت عن نتائجها المالية، سيواصل المستثمرون تحليل أرباح شركات أخرى في قطاعات الرعاية الصحية والصناعات والاستهلاك والخدمات المالية. قد تُصبح التوقعات للنصف الثاني من العام أكثر أهمية من أرقام الأرباح الرئيسية.
البيانات الاقتصادية الأمريكية
سيركز المستثمرون على البيانات الاقتصادية الجديدة، لا سيما مؤشرات سوق العمل ونشاط قطاع الخدمات، بحثًا عن مؤشرات حول ما إذا كان الاقتصاد يتباطأ بما يكفي لتقليل احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة مرة أخرى في سبتمبر.
توقعات الاحتياطي الفيدرالي
على الرغم من تثبيت أسعار الفائدة هذا الأسبوع، ستستمر الأسواق في مناقشة ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف سياسة التشديد النقدي في وقت لاحق من هذا العام. سيكون لكل تقرير رئيسي عن التضخم أو التوظيف أو الإنفاق الاستهلاكي تأثير كبير على التوقعات.
أسواق العملات
بعد الارتفاع الحاد في قيمة الين الياباني، سيراقب المتداولون ما إذا كانت السلطات اليابانية ستواصل دعم العملة وما إذا كان التراجع الأخير في عمليات المضاربة على فروق أسعار الفائدة سيستمر حتى الأسبوع المقبل.
أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع المقبل
الاثنين، 3 أغسطس | مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM | الولايات المتحدة الأمريكية | 6:00 مساءً
الثلاثاء، 4 أغسطس | فرص العمل المتاحة JOLTS | الولايات المتحدة الأمريكية | 6:00 مساءً
الأربعاء، 5 أغسطس | معدل البطالة في نيوزيلندا | 2:45 صباحًا
الأربعاء، 5 أغسطس | التغير في التوظيف في القطاعات غير الزراعية ADP | الولايات المتحدة الأمريكية | 4:15 مساءً
الأربعاء، 5 أغسطس | مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM | الولايات المتحدة الأمريكية | 6:00 مساءً
الخميس، 6 أغسطس | طلبات إعانة البطالة | الولايات المتحدة الأمريكية | 4:30 مساءً
الجمعة، 7 أغسطس | متوسط الأجر بالساعة شهريًا | الولايات المتحدة الأمريكية | 4:30 مساءً
الجمعة، 7 أغسطس | الوظائف غير الزراعية | الولايات المتحدة الأمريكية | 4:30 مساءً
الجمعة، 7 أغسطس | معدل البطالة في الولايات المتحدة الأمريكية | 4:30 مساءً
الجمعة، 7 أغسطس، معدل البطالة في كندا 6.5%، الساعة 4:30 مساءً
التحليل الفني و التوقعات
التحليل الفني للذهب
لا يزال الذهب تحت ضغط على الإطار الزمني اليومي. ويستمر سعره بالتداول دون المتوسطات المتحركة الثلاثة، حيث تحافظ المتوسطات المتحركة لخمسة أيام وعشرة أيام وعشرين يومًا على اتجاه هبوطي. ورغم استقرار الذهب حول منطقة 4000-4100 دولار أمريكي وتداوله بشكل جانبي، إلا أن عدم تسجيل قمم أعلى يشير إلى أن المشترين ما زالوا يحاولون استعادة السيطرة.
تقع المقاومة القادمة عند مستوى 4110-4140 دولارًا أمريكيًا، تليها المتوسط المتحرك الهابط لعشرين يومًا قرب 4240 دولارًا أمريكيًا. من شأن اختراق هذه المستويات أن يحسن التوقعات الفنية وقد يؤدي إلى انتعاش نحو 4350 دولارًا أمريكيًا. أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الأولي حول 4000 دولار أمريكي، مع دعم أقوى عند أدنى مستوى له مؤخرًا عند 3942 دولارًا أمريكيًا. وسيؤكد كسر هذا المستوى استمرار الاتجاه الهبوطي العام ويكشف عن مستويات دعم أدنى.
لا يزال الذهب أدنى من متوسطاته المتحركة الرئيسية، ويشير الاتجاه العام إلى مزيد من الانخفاض ما لم يستعد المشترون منطقة المقاومة التي تتراوح بين 4140 و4240 دولارًا.
الرسم البياني اليومي للذهب
| مقاومة | $4,165 – $4,170 | $4,200 – $4,210 | $4,332 – $4,340 |
| دعم | $3,994 – $4,000 | $3,947 – $3,960 | $3,879 – $3,900 |
التحليل الفني لبرنت
لا يزال خام برنت في مرحلة تعافٍ متوسطة الأجل. مع ذلك، وبعد بلوغه أعلى مستوى له مؤخرًا قرب 93.67 دولارًا، تراجع الزخم الصعودي ودخل السعر مرحلة تصحيحية. يتداول برنت حاليًا حول المتوسط المتحرك لخمسة أيام، بينما يبقى أدنى من المتوسط المتحرك لعشرة أيام، مع أن كليهما لا يزال فوق المتوسط المتحرك الصاعد لعشرين يومًا. يشير هذا إلى أن الاتجاه الصعودي طويل الأجل لا يزال قائمًا رغم التراجع الحالي.
يقع مستوى الدعم القادم حول 86.50-87.00 دولارًا، والذي اجتذب اهتمامًا شرائيًا في الجلسات الأخيرة. كسر هذا المستوى سيكشف عن المتوسط المتحرك لعشرين يومًا قرب 85.40 دولارًا، يليه مستوى دعم أقوى حول 82.80 دولارًا. أما على الجانب الصعودي، فتُلاحظ مقاومة عند 90.30 دولارًا، تليها أعلى مستوى تم تسجيله مؤخرًا قرب 93.67 دولارًا. الإغلاق فوق 93.67 دولارًا سيشير إلى استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع وقد يمهد الطريق نحو 97.00 دولارًا.
يشهد خام برنت تصحيحاً صحياً ضمن اتجاه تعافٍ أوسع. وسيؤدي بقاء السعر فوق منطقة الدعم 85.40-86.50 إلى محاولة أخرى لإعادة اختبار مستوى 90.30 دولاراً، ثم مستوى 93.67 دولاراً في نهاية المطاف.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
| مقاومة | $94.31 – $94.45 | $95.60 – $95.72 | $97.25 – $97.40 |
| دعم | $87.96 – $88.00 | $86.45 – $86.50 | $84.21 – $84.30 |
التحليل الفني لمؤشر داو جونز
لا يزال مؤشر داو جونز في اتجاه صعودي واسع النطاق رغم التراجع الأخير من أعلى مستوى قياسي له عند 53,415 نقطة. ويستمر السعر في التحرك فوق منطقة الدعم الرئيسية حول 51,700-52,000 نقطة، بينما يبقى المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا في اتجاه صعودي، مما يشير إلى استمرار الحركة الصعودية طويلة الأجل.
تقع المقاومة المباشرة عند 53,000 نقطة، تليها أعلى مستوى قياسي عند 53,415 نقطة. وسيؤكد اختراق هذا المستوى استمرار الاتجاه ويفتح المجال لمزيد من الصعود. أما على الجانب الهبوطي، فيقع أول مستوى دعم بالقرب من 51,700 نقطة، حيث دخل المشترون السوق مرارًا. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى كشف مستوى 50,800 نقطة، بينما يبقى مستوى دعم أقوى متوسط الأجل بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا حول 50,200 نقطة.
يقع أول مستوى دعم بالقرب من 51,700 نقطة، حيث دخل المشترون السوق مرارًا. ظل حجم التداول مستقرًا نسبيًا خلال مرحلة التقلبات السعرية، مما يشير إلى أن ضغط البيع لم يشتدّ بشكل ملحوظ. ويواصل المؤشر تسجيل قمم وقيعان أعلى على الإطار الزمني اليومي، محافظًا على النظرة الصعودية العامة رغم الحركة الجانبية الأخيرة.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
| مقاومة | 52,920 53,000 | 53,328 – 53,350 | 53,560 – 53,600 |
| دعم | 51,505 – 51,520 | 51,046 – 51,100 | 50,658 – 50,670 |
التحليل الفني للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني
شهد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني انعكاسًا هبوطيًا حادًا بعد فشله في الحفاظ على ارتفاعه فوق مستوى 163.98، مما أدى إلى موجة بيع قوية باتجاه منطقة 158.30. وقد ساهم الارتداد من أدنى مستوى يومي في استعادة جزء من الخسائر، إلا أن الزوج لا يزال أدنى من المتوسطات المتحركة الثلاثة، مما يشير إلى ضعف الاتجاه الصعودي العام بشكل ملحوظ. وقد تجاوز المتوسط المتحرك لخمسة أيام المتوسط المتحرك لعشرة أيام، بينما يتجه كلاهما الآن نحو الانخفاض أسفل المتوسط المتحرك لعشرين يومًا، مما يعكس تزايد زخم الهبوط على الرغم من محاولة التعافي الأخيرة.
تقع المقاومة الفورية حول مستوى 160.80-161.70، حيث تتقارب المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل. وسيؤدي اختراق هذه المنطقة إلى تحسين التوقعات قصيرة الأجل وكشف مستوى 162.50، يليه المستوى الأعلى السابق عند 163.98. أما على الجانب الهبوطي، فيوجد الدعم الأولي عند 158.30، مع دعم أقوى حول 156.50. إن إغلاقًا يوميًا أقل من 158.30 من شأنه أن يؤكد تجدد ضغط البيع وقد يؤدي إلى تسريع الخسائر نحو منطقة منتصف 155.00.
الرسم البياني اليومي للدولار الأمريكي والين الياباني
| مقاومة | 161.10 – 161.18 | 162.82 – 163.00 | 163.95 – 164.00 |
| دعم | 159.21 – 159.30 | 158.59 – 158.70 | 157.96 – 158.00 |
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
عنوان البريد الإلكتروني
رقم الهاتف
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
