منصة الويب MT5 
أهم تطورات السوق
– سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية مستويات قياسية جديدة، مدعومةً بتوقعات خفض أسعار الفائدة وتراجع العوائد.
– ارتفعت الأسهم الآسيوية على أمل قرب خفض أسعار الفائدة الأمريكية، مع ارتفاع مؤشر نيكاي الياباني إلى مستويات جديدة.
– قفز سهم شركة أوراكل بأكثر من 40% بعد أن فاقت أرباحها التوقعات.
– وصل الذهب إلى مستوى قياسي جديد متجاوزًا 3,674 دولارًا للأونصة.
– واصلت الفضة تفوقها على الذهب، حيث قفزت بنحو 3% خلال الأسبوع لتصل إلى 42.15 دولارًا.
– إشارات متباينة حول التضخم في الاقتصاد الأمريكي، وتباطؤ في سوق العمل.
– أوبك+ تقرر زيادة الإنتاج بمقدار 137,000 برميل يوميًا اعتبارًا من أكتوبر.
– أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية بوادر تباطؤ، لا سيما في أسواق العمل والتضخم، مما يزيد من احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية مع تفاؤل بخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي
أظهر مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس استمرار ارتفاع التضخم. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 2.9% على أساس سنوي، مقارنةً بـ 2.7% في يوليو. تُظهر هذه القراءة أن ضغط الأسعار لا يزال قائمًا في جميع فئات المستهلكين، ولكنه لا يرتفع بوتيرة متسارعة. ولهذا السبب، ترى الأسواق مجالًا لتخفيف السياسات مع استمرار مراقبة التضخم عن كثب.
في الوقت نفسه، أظهرت بيانات العمل الأمريكية مزيدًا من التراجع. قفزت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى حوالي 263,000، وهو أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من أربع سنوات. وقد أدت هذه المؤشرات على تباطؤ التوظيف، وزيادة الطلبات الأسبوعية، وضعف مكاسب الرواتب الشهرية، إلى ميول توقعات السوق نحو خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت الأسهم على خلفية هذه البيانات. ووصل مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك إلى مستويات قياسية جديدة، حيث وصل ناسداك إلى 24,016 نقطة، وستاندرد آند بورز 500 إلى 6,592 نقطة. أغلق مؤشر داو جونز أيضًا فوق مستوى 46,000 نقطة لأول مرة، حيث دعمت الآمال بانخفاض تكاليف التمويل واستمرار قوة أرباح الشركات. وقادت أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي معظم هذا التقدم، بينما استفادت أيضًا القطاعات ذات القيمة السوقية الصغيرة والدورية من احتمال انخفاض تكاليف الاقتراض.
تظهر أداة CME FedWatch احتمالية خفض أسعار الفائدة في سبتمبر بنسبة 92% بواقع 25 نقطة أساس، و8% بواقع 50 نقطة أساس. ويعزى هذا إلى حد كبير إلى ضعف الوظائف وارتفاع مطالبات البطالة. ويتمثل الخطر الرئيسي في السوق حاليًا في تسارع قراءات التضخم وخروجها عن السيطرة، مما قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على تخفيف وتيرة التيسير النقدي.
الذهب يُحطم أرقامًا قياسية جديدة متجاوزًا 3,674 دولارًا للأونصة.
على مدار الأسبوع، واصلت أسعار الذهب صعودها القوي. ارتفع سعر الذهب بنحو 1.8% خلال الأسبوع، ليصل إلى 3,674 دولارًا للأونصة. وشهدت الفضة قوة مماثلة، متجاوزةً 42 دولارًا، ومحافظةً على مكاسبها خلال الأسبوع رغم بعض التقلبات.
ساهمت عدة عوامل رئيسية في ارتفاع أسعار المعادن النفيسة. أبرزها ضعف بيانات سوق العمل الأمريكي، لا سيما تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الصادر في أوائل سبتمبر، والذي أظهر إضافة 22,000 وظيفة فقط في أغسطس، وهو ما يقل كثيرًا عن التوقعات. وإلى جانب ارتفاع طلبات إعانة البطالة، تُعزز هذه البيانات المخاوف من أن تشديد الاحتياطي الفيدرالي لسياساته قد أدى إلى تباطؤ سوق العمل أكثر من المتوقع. وقد عزز ضعف نمو الوظائف التوقعات بخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة قريبًا، مما يدعم الذهب والفضة.
قد تُعزز التوترات الجيوسياسية أو المخاوف بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي، الطلب على الملاذ الآمن بشكل كبير. وتظل التدفقات المؤسسية وعمليات الشراء من جانب البنوك المركزية عوامل مهمة في حركة أسعار الذهب.
انتعاش العملات الرقمية على أمل خفض أسعار الفائدة بعد انتظار طويل.
خلال الأسبوع، شهدت اليتكوين تداولاتٍ مستقرة إلى حد كبير. لكن الاتجاه الصعودي انتعش يوم الأربعاء عقب صدور أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، والذي جاء أقل من المتوقع، مما عزز فرص خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. ارتفعت العملة الرقمية بنسبة 4.5% خلال الأسبوع، متجاوزةً مستوى 116,000 دولار أمريكي لأول مرة منذ أواخر أغسطس.
كما شهد كلٌ من الإيثريوم وريبل ارتفاعًا خلال الأسبوع. ارتفع الإيثريوم بأكثر من 5% ليصل إلى 4,540 دولارًا أمريكيًا، بينما ارتفع ريبل بأكثر من 6% خلال الأسبوع، مستعيدًا مستوى 3 دولارات.
من المرجح أن تعتمد حركة الإيثريوم وريبل والعملات الرقمية البديلة الأخرى على قدرة بيتكوين على تجاوز مستوى مقاومة 120,000 دولار أمريكي. إذا حدث ذلك، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع في سوق العملات المشفرة. في المقابل، قد يؤدي الانخفاض دون مستوى الدعم بالقرب من 110,000 دولار أمريكي إلى مزيد من الانخفاض أو الاستقرار. من المهم متابعة البيانات الاقتصادية مثل أرقام الوظائف، ومؤشر أسعار المستهلك، وخطابات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث ستؤثر هذه العوامل على حركة السوق.
البيانات الاقتصادية الرئيسية لهذا الأسبوع
– نما الاقتصاد الياباني بنسبة 0.5% في الربع الثاني من عام 2025، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.3%.
– انخفضت أسعار المستهلك في الصين بنسبة 0.4% على أساس سنوي في أغسطس، متجاوزةً توقعات السوق.
– انخفضت أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع بنسبة 0.1% في أغسطس، بينما توقع المحللون ارتفاعًا بنسبة 0.3%.
– أبقى البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة دون تغيير عند 2.15%.
– أظهرت أسعار المستهلك في الولايات المتحدة أرقام تضخم أعلى من المتوقع في أغسطس، بنسبة 2.9% على أساس سنوي.
– تشير طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى ضعف سوق العمل، حيث بلغ عدد الطلبات 263 ألف طلب، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2021.
– أظهرت أرقام الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة تباطؤ الاقتصاد في يوليو، حيث لم يسجل أي نمو.
أهم البيانات الاقتصادية في الأسبوع القادم
الاثنين، 15 سبتمبر، مؤشر أسعار المنتجين في سويسرا 10:30 صباحًا
الاثنين، 15 سبتمبر، مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في الولايات المتحدة الأمريكية، 4:30 مساءً
الثلاثاء، 16 سبتمبر، معدل البطالة في المملكة المتحدة 10:00 صباحًا
الثلاثاء، 16 سبتمبر، مؤشر أسعار المستهلك في كندا 4:30 مساءً
الثلاثاء، 16 سبتمبر، مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة الأمريكية 4:30 مساءً
الأربعاء، 17 سبتمبر، مؤشر أسعار المستهلك (سنويًا) في المملكة المتحدة 10:00 صباحًا
الأربعاء، 17 سبتمبر، قرار سعر الفائدة في كندا 5:45 مساءً
الأربعاء، 17 سبتمبر، سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في الولايات المتحدة الأمريكية 10:00 مساءً
الخميس، 18 سبتمبر، الناتج المحلي الإجمالي في نيوزيلندا 2:45 صباحًا
الخميس، 18 سبتمبر: معدل البطالة في أستراليا 5:30 صباحًا
الخميس، 18 سبتمبر: قرار سعر الفائدة في المملكة المتحدة 3:00 مساءً
الجمعة، 19 سبتمبر: قرار سعر الفائدة في اليابان: وقت غير محدد
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
يستمر الذهب في الارتفاع كما هو واضح على الرسم البياني اليومي. منذ 22 أغسطس، يتجه المعدن الثمين نحو الصعود. تتجه المتوسطات المتحركة الثلاثة MA(5) وMA(10) وMA(30) نحو الصعود، ويتحرك السعر فوقها، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي.
يختبر السعر حاليًا المتوسط المتحرك لخمسة أيام. مستوى الدعم المهم التالي هو المتوسط المتحرك لثلاثين يومًا. في حين أن الاتجاه لا يزال قويًا، إلا أن التصحيح نحو 3,550 دولارًا أمريكيًا أمر محتمل، وقد يساعد في دفع الأسعار نحو الأعلى.
مؤشر MACD صعودي بقوة دون أي بوادر انعكاس، ولكن نلاحظ تباطؤ في الاتجاه على المؤشر مع ثبات الأسعار بالقرب من أعلى مستوياتها التاريخية.
الرسم البياني اليومي للذهب
| مقاومة | $3,670 – $3,675 | $3,700 – $3,705 | $3,720 – $3,725 |
| دعم | $3,612 – $3,623 | $3,581 – $3,598 | $3,552 – $3.561 |
التحليل الفني للبيتكوين
بعد بلوغه ذروته عند 124,492 دولارًا أمريكيًا في أغسطس، شهد سعر البيتكوين تصحيحًا هبوطيًا، ولكنه يُظهر الآن انتعاشًا صعوديًا مع حركة سعرية إيجابية واضحة. تجاوز السعر المتوسطين المتحركين قصيري الأجل MA(5) وMA(10)، مقتربًا من المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا، مما يُشير إلى زخم صعودي قصير الأجل.
يُظهر مؤشر MACD تقاطعًا صعوديًا قويًا، مما يُشير إلى تزايد ضغط الشراء. وهذا يدعم الاتجاه الصعودي على الرسم البياني اليومي.
تُشير حركة السعر على الرسم البياني اليومي والزخم الصعودي إلى ضغط المشترين. قد يفتح اختراق مستوى 118,000 دولار أمريكي الباب أمام إعادة اختبار مستوى 124,000 دولار أمريكي. من المهم الانتباه لأي تراجعات إلى مستويات 112,000 دولار أمريكي كمناطق انعكاس محتملة.
الرسم البياني اليومي للبيتكوين
| مقاومة | $116,318 – $116,400 | $117,231 – $117,441 | $119,240 – $119,365 |
| دعم | $113,200 – $113,250 | $110,875 – $110,905 | $109,310 – $109,445 |
التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي في حالة بشكل أفقي بعد وصوله إلى ذروته عند 1.1829 في يوليو. ويبقى السعر في الغالب ضمن نطاق 1.1600 – 1.1800.
تظهر المتوسطات المتحركة MA(5) وMA(10) سلوكاً سعرياً إيجابياً فوق المتوسط المتحرك لـ 30 يومًا بشكل طفيف، مما يُظهر ميلًا محايدًا إلى صعودي طفيف.
مؤشر MACD إيجابي قليلاً، ولكنه يظهر ضعف الزخم الصعودي.
يبقى الزوج في حالة تقلب في الغالب، مع احتمال حدوث اختراق إذا تجاوز اليورو/الدولار الأمريكي مستوى 1.1820. قد يؤدي الانخفاض دون مستوى 1.1650 إلى تجدد عمليات البيع.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
| مقاومة | 1.1780 – 1.1790 | 1.1800 – 1.1810 | 1.1856 – 1.1850 |
| دعم | 1.1660 – 1.1672 | 1.1623 – 1.1640 | 1.1570 – 1.1575 |
التحليل الفني لمؤشر داو جونز
ارتد مؤشر داو جونز بقوة من مستوى 43,338 في أغسطس، مسجلاً مستويات قياسية جديدة. تتجه المتوسطات المتحركة الثلاثة نحو الصعود، مع وجود الأسعار فوقها، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي.
يُظهر مؤشر MACD زخمًا إيجابيًا مع وجود خط MACD فوق خط الإشارة. كما يُظهر المؤشر إقبالًا ثابتًا على الشراء.
لا يزال الزخم الصعودي قائمًا على مؤشر داو جونز. إذا استمر السعر فوق مستوى 46,200، فإن مستوى المقاومة المحتمل التالي يقع حول مستوى 47,000. قد يؤدي عدم كسره إلى تراجع قصير المدى.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
| Resistance | 46,191 – 46,205 | 46,400 – 46,425 | 46,500 – 46,525 |
| Support | 45,783 – 45,796 | 45,206 – 45,215 | 44,920 – 44,951 |
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
