منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
فقدت الأسهم الأمريكية زخمها مع ارتفاع أسعار النفط وعدم الاستقرار الجيوسياسي، مما طغى على الأرباح الإيجابية للشركات.
أكد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حذر مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مُظهرةً استمرار انقسام صناع السياسة النقدية بشأن أسعار الفائدة.
تراجع الدولار الأمريكي، حيث عوّضت توقعات ضعف سوق العمل الموقف المتشدد نسبيًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت أسعار النفط وسط مخاوف من اضطرابات في الإمدادات، مما أعاد المخاوف من التضخم وقلل من التوقعات بتخفيف مجلس الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية قريبًا.
حافظ الذهب على ثباته رغم التقلبات، متعافيًا فوق 4100 دولار أمريكي بدعم من ضعف الدولار الأمريكي.
سوق الأسهم الأمريكية
أنهت الأسهم الأمريكية الأسبوع بحذر. وواجهت مؤشرات داو جونز، وستاندرد آند بورز 500، وناسداك ضغوطًا مع ارتفاع أسعار النفط الذي أعاد إحياء المخاوف من التضخم وخفّض التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب. ورغم أن أسهم التكنولوجيا وجدت دعمًا من أسهم أشباه الموصلات، إلا أن معنويات السوق العامة تراجعت مع ازدياد حدة المخاطر الجيوسياسية.
كما رسمت البيانات الاقتصادية صورة متباينة. فقد بقي مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) في منطقة التوسع، مما يشير إلى استمرار نمو قطاع الخدمات الأمريكي. ومع ذلك، لم يُحدث التقرير تغييرًا يُذكر في توقعات المستثمرين، حيث ظلت الأسواق تركز بشكل أكبر على مخاطر التضخم والخطوة السياسية التالية للاحتياطي الفيدرالي.
وكان إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من أبرز أحداث الأسبوع. وكشف المحضر أن صناع السياسة لا يزالون منقسمين حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة. فبينما يعتقد بعض الأعضاء أن أسعار الفائدة قد تنخفض في نهاية المطاف، أعرب المسؤولون أيضًا عن قلقهم المستمر من أن التضخم لا يزال أعلى من المستوى المستهدف، وأقروا بأن المزيد من تشديد السياسة النقدية قد يكون ضروريًا إذا استمرت ضغوط الأسعار. بشكل عام، عززت المحاضر الرأي القائل بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يظل معتمداً على البيانات وحذراً بدلاً من التسرع في تخفيف السياسة النقدية.
سوق العملات الأجنبية
تراجع الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية خلال الأسبوع على الرغم من استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي. وكان الدافع الرئيسي وراء ضعف الدولار هو تزايد توقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يؤجل رفع أسعار الفائدة الإضافية في أعقاب بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة التي صدرت في نهاية الأسبوع الماضي. وعلى الرغم من أن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حافظ على نبرة متشددة نسبياً، إلا أنه لم يُشكل حافزاً قوياً لعودة شراء الدولار.
وتفوق أداء الدولار النيوزيلندي بعد أن رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساسية إلى 2.50%، مما يشير إلى الثقة في التعافي الاقتصادي للبلاد مع التركيز على التضخم.
في غضون ذلك، تلقى الين الياباني دعماً بعد أن صرح وزير المالية الياباني كاتاياما بأنه من المتوقع حدوث زيادات تدريجية في أسعار الفائدة مع استمرار الحكومة في اتباع سياسة مالية نشطة. وعززت هذه التصريحات التوقعات بأن بنك اليابان سيواصل الابتعاد عن سياسته النقدية المتساهلة للغاية، مما يساعد على استقرار الين على الرغم من استمرار تقلبات الدولار.
الذهب و النفط
أدت الهجمات العسكرية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران إلى زيادة حادة في المخاطر الجيوسياسية بعد تعرض سفن تجارية في مضيق هرمز للهجوم. وقد أنهى هذا التصعيد فعلياً وقف إطلاق النار الهش، وأعاد المخاوف من انقطاع الإمدادات عبر أحد أهم طرق شحن النفط في العالم.
وارتفاع أسعار النفط بشكل حاد استجابةً لذلك، قبل أن تتراجع قليلاً في وقت لاحق من الأسبوع مع جني المتداولين للأرباح. ومع ذلك، لا تزال أسعار النفط الخام مرتفعة، حيث تستمر الأسواق في تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية.
كما أدى ارتفاع أسعار النفط إلى إحياء المخاوف من التضخم، مما دعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقلل من التوقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وشهد الذهب تقلبات متباينة طوال الأسبوع. ففي البداية، ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة على الأسعار نحو الانخفاض. إلا أن الذهب تعافى لاحقاً فوق مستوى 4100 دولار مع ضعف الدولار عقب محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وعلى الرغم من هذا الانتعاش، فإن التوقعات باستمرار ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة لفترة أطول قد تحد من ارتفاع الذهب على المدى القريب.
توقعات الأسبوع المقبل
سيواصل المستثمرون مراقبة التطورات بين الولايات المتحدة وإيران. فأي تصعيد إضافي حول مضيق هرمز قد يؤدي إلى ارتفاع حاد آخر في أسعار النفط، وزيادة الطلب على الملاذات الآمنة، وخلق تقلبات متجددة في أسواق الأسهم والسلع.
كما سيعود التركيز إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية، حيث يبحث المستثمرون عن مؤشرات حول ما إذا كان التضخم قد انخفض بما يكفي ليدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إعادة النظر في سياسته النقدية قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في يوليو. ومن المرجح أن تظل عوائد سندات الخزانة وتوقعات أسعار الفائدة المستقبلية من العوامل الرئيسية المؤثرة على معنويات السوق.
و أيضاً سيواصل سوق الصرف الأجنبي التركيز على تباين السياسات النقدية بين البنوك المركزية الكبرى. فبينما يحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي على موقفه الحذر، فإن تحركات السياسات من بنوك مركزية أخرى، مثل بنك الاحتياطي النيوزيلندي وبنك اليابان، قد تخلق فرصاً إضافية في أزواج العملات الرئيسية.
بشكل عام، ينبغي على المستثمرين توقع أسبوع آخر من التقلبات المرتفعة، حيث تبقى الجغرافيا السياسية وتوقعات التضخم وسياسات البنوك المركزية هي القوى المهيمنة التي تشكل الأسواق المالية العالمية.
أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع المقبل
الاثنين، 13 يوليو: عضو لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، والر، يتحدث، الولايات المتحدة الأمريكية، 8:30 صباحًا
الثلاثاء، 14 يوليو: مؤشر أسعار المستهلك، الولايات المتحدة الأمريكية، 4:30 مساءً
الثلاثاء، 14 يوليو: رئيس الاحتياطي الفيدرالي، وارش، يدلي بشهادته، الولايات المتحدة الأمريكية،6:00 مساءً
الأربعاء، 15 يوليو: مؤشر أسعار المنتجين، شهريًا، الولايات المتحدة الأمريكية، 4:30 مساءً
الأربعاء، 15 يوليو: قرار سعر الفائدة، كندا، 5:45 مساءً
الأربعاء، 15 يوليو: رئيس الاحتياطي الفيدرالي، وارش، يدلي بشهادته، الولايات المتحدة الأمريكية، 6:00 مساءً
الخميس، 16 يوليو: الناتج المحلي الإجمالي، شهريًا، المملكة المتحدة، 10:00 صباحًا
الخميس، 16 يوليو: مبيعات التجزئة، شهريًا، الولايات المتحدة الأمريكية، 4:30 مساءً
الجمعة، 17 يوليو: مؤشر ثقة المستهلك الأولي، جامعة ميشيغان، الولايات المتحدة الأمريكية، 6:00 مساءً
الجمعة، 17 يوليو – التوقعات الأولية لتضخم جامعة مانشستر في الولايات المتحدة الأمريكية: 6:00 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
يواصل الذهب استقراره بعد تصحيحه المطول من أعلى مستوى له هذا العام. بعد أن وجد دعمًا قويًا حول 3942 دولارًا، استعاد المشترون السيطرة تدريجيًا، رافعين السعر فوق المتوسطات المتحركة لخمسة وعشرة أيام. مع ذلك، لا يزال المعدن الثمين أدنى من المتوسط المتحرك الهابط لعشرين يومًا، مما يشير إلى أن الاتجاه العام لم يتحول بالكامل إلى صعودي.
شكل السعر سلسلة من القيعان الصاعدة منذ أدنى مستوى له مؤخرًا، مما يدل على أن ضغط الشراء يتزايد تدريجيًا. تُظهر الشموع الأخيرة تماسكًا حول منطقة 4110-4130 دولارًا، حيث يحاول السوق بناء زخم لانتعاش أكبر.
تحسنت التوقعات قصيرة المدى إلى محايدة إلى صعودية. من شأن اختراق مستوى 4135 دولارًا أن يعزز الزخم الصعودي ويفتح الطريق نحو 4200 دولار، ثم 4280 دولارًا. قد يؤدي عدم الثبات فوق 4080 دولارًا إلى اختبار آخر لمنطقة الدعم 4020-3943 دولارًا.
الرسم البياني اليومي للذهب
| مقاومة | $4,200 – $4,215 | $4,305 – $4,320 | $4,456 – $4,465 |
| دعم | $4,010 – $4,022 | $3,945 – $3,960 | $3,889 – $3,900 |
التحليل الفني لخام برنت
لا يزال خام برنت ضمن اتجاه هبوطي عام، على الرغم من الارتداد الأخير من أدنى مستوياته قرب 74.00 دولارًا. وقد شهد السوق انتعاشًا طفيفًا خلال الجلسات الأخيرة، إلا أن السعر لا يزال يتداول دون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا، مما يؤكد استمرار هيمنة البائعين على المدى الطويل.
وقد تجاوز المتوسط المتحرك لـ 5 أيام المتوسط المتحرك لـ 10 أيام، مما يعكس تحسنًا في زخم السوق على المدى القصير، على الرغم من أن الانتعاش لا يزال محدودًا طالما بقي السوق دون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا.
وقد أدى الارتداد الأخير إلى قطع سلسلة القيعان الأدنى، مما يشير إلى أن زخم الهبوط بدأ بالتلاشي. ومع ذلك، لم يتمكن المشترون بعد من تجاوز منطقة المقاومة الرئيسية حول 76.00-76.50 دولارًا، مما يجعل الحركة الحالية تُصنف كانتعاش تصحيحي ضمن الاتجاه الهبوطي العام.
تبقى التوقعات على المدى المتوسط محايدة إلى هبوطية طالما يتداول خام برنت دون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا. ومن شأن الارتفاع فوق 76.70 دولارًا أن تعزز الانتعاش وتكشف عن مستوى 80.30 دولارًا. في المقابل، فإنّ الرفض دون مستوى المقاومة، متبوعًا بكسر دون 75.00 دولارًا، سيعيد الزخم لصالح البائعين، ويزيد من احتمالية حدوث انخفاض آخر نحو 72.00 دولارًا.
مخطط برنت اليومي
| مقاومة | $77.45 – $77.64 | $79.00 – $79.21 | $80.50 – $80.61 |
| دعم | $74.20 – $74.31 | $72.87 – $73.00 | $71.33 – $71.50 |
التحليل الفني لمؤشر داو جونز
لا يزال مؤشر داو جونز في اتجاه صعودي قوي طويل الأجل، على الرغم من عمليات جني الأرباح الأخيرة من أعلى مستوى قياسي له عند 53,415 نقطة. ويستمر السعر في التداول بشكل مريح فوق المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا، بينما تحافظ المتوسطات المتحركة على اتجاه صعودي، مما يؤكد سيطرة المشترين على الاتجاه العام.
أدى التراجع الأخير إلى إضعاف الزخم قصير الأجل بشكل طفيف، ولكنه لم يؤثر على بنية السوق الصعودية العامة.
بعد الرفض من أعلى مستوى له مؤخرًا، دخل المؤشر فترة من التقلب . تُظهر الشموع الأخيرة أجسامًا حقيقية صغيرة نسبيًا، مما يشير إلى تردد بين المشترين والبائعين بعد الارتفاع الأخير. ومن المهم أن التصحيح ظل طفيفًا، حيث يواصل المشترون الدفاع عن مستويات الاختراق السابقة.
تبقى النظرة العامة إيجابية طالما يتداول السعر فوق 51,670 نقطة. سيؤدي اختراق مستوى 53,416 نقطة إلى استئناف الاتجاه الصعودي الرئيسي وكشف مستوى 54,000 نقطة. في حال ازدياد ضغط البيع، يقع أول مستوى دعم مهم حول 52,250 نقطة، حيث قد يحاول المشترون إعادة دخول السوق. الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
| مقاومة | 52,893 – 52,900 | 53,340 – 53,360 | 53,600 – 53,610 |
| دعم | 52,070 – 52,090 | 51,599 – 51,620 | 50,787 – 50,805 |
التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني
يحافظ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على اتجاه صعودي قوي على المدى المتوسط، على الرغم من التراجع التصحيحي الذي شهده اليوم. وقد سجل الزوج مؤخرًا أعلى مستوى له عند 162.83 قبل أن يتراجع نحو منطقة 161.30-161.50. ويستمر السعر في التداول فوق المتوسط المتحرك الصاعد لـ 20 يومًا، بينما يبقى المتوسط المتحرك لـ 5 أيام أعلى من المتوسطين المتحركين لـ 10 و20 يومًا، مما يؤكد استمرار قوة الاتجاه الصعودي العام.
يواصل السوق تسجيل قمم وقيعان أعلى، على الرغم من أن شمعة الهبوط التي ظهرت اليوم تشير إلى جني أرباح بعد موجة صعودية طويلة. وقد تراجع الزخم قليلًا، لكن المشترين يواصلون دعم المتوسطات المتحركة الصاعدة، التي تعمل كدعم قوي.
تبقى التوقعات على المدى المتوسط إيجابية طالما بقي زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني فوق مستوى 160.65. ومن شأن التعافي فوق مستوى 162.00 أن يشجع على محاولة أخرى للوصول إلى 162.83، مع احتمال امتداد الارتفاع نحو 163.50. مع ذلك، فإنّ استمرار الانخفاض دون مستوى 160.65 سيشير إلى حركة تصحيحية أعمق نحو مستوى 159.80.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني
| مقاومة | 162.84 – 162.90 | 163.64 – 163.70 | 164.00 – 164.10 |
| دعم | 160.50 – 160.55 | 159.59 – 159.80 | 158.61 – 158.70 |
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
