منصة الويب MT5 
تبدأ طريقة التداول في الأسهم بتحديد الأداة والسوق، ثم اختيار سهم يمكن فهمه وتحليله. بعد ذلك يضع المتداول سبباً واضحاً للدخول ويحدد مسبقاً مستوى الخروج وحجم الصفقة ونوع الأمر. يمكن شراء الأسهم الفعلية أو التعرّض لحركة سعرها من خلال عقد فروقات (CFD). ويختلف الأسلوبان من حيث الملكية والرافعة المالية والتكاليف والمخاطر.
المقدمة
عندما يرى المبتدئ سعر سهم يتحرك على الشاشة، قد يبدو له أن الخطوة الأساسية هي توقع ما إذا كان سيرتفع أو ينخفض. لكن تنفيذ الصفقة يأتي في نهاية سلسلة من القرارات، وليس في بدايتها. فقبل الضغط على زر التنفيذ، يحتاج المتداول إلى معرفة ما الذي يتعامل به فعلياً. هل سيملك حصة في الشركة، أم سيتعرّض لحركة سعر سهمها من خلال عقد فروقات؟ وما السوق الذي يوجد فيه السهم؟ وهل يستطيع الدخول والخروج بسهولة؟
بعد ذلك تبدأ الخطة: لماذا يدخل؟ وأين يخرج إذا نجحت الفكرة أو فشلت؟ وكم سهماً يشتري؟ هذه الأسئلة لا تمنع الخسارة، لكنها تجعل القرار قابلاً للفهم والمراجعة بدلاً من أن يبقى مجرد توقع.
يغطي هذا الدليل خطوات تداول الأسهم وأنواع أوامر السوق والحد ووقف الخسارة والفروق بين الأسهم السعودية والأمريكية وطريقة حساب حجم الصفقة.
طريقة التداول بالأسهم خطوة بخطوة
تتحول فكرة التداول إلى خطة عندما يستطيع المتداول شرح الأداة التي اختارها وسبب دخوله وحدود المخاطرة، وطريقة خروجه قبل تنفيذ الأمر.
تحديد نوع التعامل وفتح الحساب
تبدأ الخطوة الأولى بفهم الفرق بين شراء الأسهم الفعلية وتداول عقود الفروقات على الأسهم. يختلف الخياران من حيث الملكية والرافعة المالية والتكاليف وبعض المخاطر. بعد ذلك، يجب اختيار نوع الحساب المناسب لدى جهة مرخصة تتيح الوصول إلى السوق والأداة المطلوبين.
ومن المهم مراجعة شروط الأهلية والرسوم وترتيبات حفظ الأصول وإجراءات تحويل العملة المرتبطة بمنتج عقود الفروقات. ثم يُموّل الحساب بمبلغ منفصل عن النفقات والالتزامات المالية القريبة.
اختيار السوق
لا تعمل أسواق الأسهم كلها في الأيام والساعات نفسها. كما تختلف العملات والقواعد والرسوم وطريقة الوصول إلى البيانات.
قد يختار شخص الأسهم السعودية لأنها تتداول بالريال وفي ساعات النهار محلياً. وقد يهتم آخر بالسوق الأمريكية بسبب عدد الشركات والقطاعات المتاحة، لكنه سيحتاج إلى مراعاة الدولار وفرق التوقيت. الاختيار هنا يجب أن يناسب المعرفة والوقت والتكلفة، لا شهرة السوق وحدها.
اختيار السهم
يبدأ اختيار السهم بفهم الشركة نفسها. ما طبيعة نشاطها؟ هل تحقق أرباحاً؟ ما حجم ديونها؟ وهل تنتج أعمالها تدفقات نقدية تساعدها على تمويل عملياتها؟
شهرة الشركة لا تجعل سهمها مناسباً عند أي سعر. فقد تكون أعمالها قوية، لكن سعر السهم مرتفع مقارنة بأرباحها أو بأداء شركات مشابهة. وهذا هو جوهر تقييم السهم: هل السعر الحالي معقول مقارنة بوضع الشركة ونتائجها وتوقعاتها؟
ينظر المتداول أيضاً إلى سيولة السهم والفرق بين سعر الشراء والبيع والأخبار المنتظرة. فالسهم قليل السيولة قد يكون أصعب في التنفيذ، حتى لو بدت فكرته جيدة.
تحديد سبب الدخول
نقطة الدخول هي السعر أو المنطقة التي يقبل عندها المتداول فتح الصفقة.
لكن السعر وحده لا يصنع قراراً، لا بد من تحديد سبب تقوم عليه الصفقة ويمكن شرحه ومراجعته. فقد يكون السبب تجاوز مستوى مقاومة مع ارتفاع حجم التداول أو عودة السعر إلى منطقة دعم أو تحسن مهم في نتائج الشركة، ، مع أن هذه العوامل لا تضمن حركة السعر مستقبلاً.
أما القول «أعتقد أن السهم سيرتفع» فلا يكفي لبناء خطة.
تحديد نقطة الخروج
تحتاج الصفقة إلى مخرجين محتملين وهما مستوى لجني الربح في حال تحرك السعر كما كان متوقعاً له، ومستوى آخر تصبح عنده الفكرة الأصلية لدخول الصفقة غير صالحة.
فإذا بُنيت الفكرة على بقاء السهم فوق منطقة دعم، فإن هبوطه بوضوح دونها قد يبطل سبب الدخول. من هذا المستوى يمكن وضع وقف الخسارة وحساب حجم الصفقة. ولا يضمن أمر وقف الخسارة التنفيذ عند الرقم نفسه إذا تحرك السوق بسرعة أو افتتح على فجوة سعرية.
حساب حجم الصفقة واختيار الأمر
يتم اختيار عدد الأسهم وفق الخسارة التي يستطيع الحساب تحملها، وليس وفق الربح الذي يتمناه المتداول. بعد تحديد الحجم، يأتي اختيار الأمر: أمر السوق إذا كانت أولوية التنفيذ للسرعة، أو أمر الحد إذا كانت الأولوية للتحكم في السعر. إذا كانت نقطة الدخول والحجم ونوع الأمر غير واضحة في هذه المرحلة، فمعنى ذلك أن الصفقة لم تكتمل بعد.
قد تحدث تحركات قصيرة الأجل في السعر بعد إرسال الأمر، ويمكن للمتداول الرجوع إلى تحليله السابق ونهجه في إدارة المخاطر عند تقييم ظروف السوق.
متابعة الصفقة ومراجعتها
ترتبط المتابعة بسبب الدخول، لا بكل حركة صغيرة على الشاشة. قد لا يستدعي تراجع طبيعي في السعر إلى تغيير الخطة، بينما قد يستحق خبر يؤثر في أعمال الشركة أو كسر واضح للمستوى الأساسي إعادة التقييم.
بعد الإغلاق، من الأفضل تسجيل سبب الدخول والسعر ونوع الأمر والحجم وسبب الخروج. تكشف المراجعة ما إذا كانت المشكلة في التحليل أو التنفيذ أو حجم المخاطرة، بدلاً من النظر إلى الربح والخسارة وحدهما.
أنواع أوامر تداول الأسهم
تختلف أوامر التداول في طريقة تنفيذها ودرجة التحكم التي تمنحها للمتداول وتحدد ما إذا كانت الأولوية لسرعة التنفيذ أو للسعر أو لانتظار مستوى معين. وأكثرها شيوعاً أمر السوق وأمر الحد وأمر وقف الخسارة.
أمر السوق
أمر السوق هو طلب شراء السهم أو بيعه بأفضل سعر متاح. يُنفذ غالباً بسرعة عندما تكون السيولة جيدة، لكنه لا يضمن السعر النهائي.
فإذا ظهر آخر سعر عند 50 ريالاً، لا يعني ذلك بالضرورة تنفيذ الصفقة عند السعر نفسه لأن السوق قد يتحرك قبل وصول الطلب أو لأن الكمية المعروضة لم تكن كافية خصوصاً عند انخفاض السيولة أو تسارع الحركة.
أمر الحد
يسمح أمر الحد بتحديد أعلى سعر يقبل المتداول دفعه عند الشراء، أو أدنى سعر يقبل البيع عنده. فإذا وضع أمر شراء بحد 50 ريالاً، يمكن التنفيذ عند 50 ريالاً أو أقل، وليس بسعر أعلى. ما يميز هذا الأمر هو إمكانية التحكم الأكبر في السعر، لكن التنفيذ غير مضمون. فقد لا يصل السهم إلى الحد المحدد، أو يصل إليه من دون توافر كمية كافية لتنفيذ الطلب كاملاً.
أمر وقف الخسارة
أمر الوقف هو طلب شراء أو بيع يُفعّل عندما يصل السهم إلى سعر محدد. وعند استخدام أمر بيع لحماية مركز قائم من خسارة أكبر، يُعرف عادة بأمر وقف الخسارة. وفي حالات كثيرة، يتحول بعد تفعيله إلى أمر سوق، لذلك قد يختلف سعر التنفيذ عن سعر الوقف، خصوصاً عند حدوث فجوة سعرية بعد إعلان نتائج الشركة أو نشر خبر مؤثر. يمكن استخدام هذا الأمر لوضع نقطة خروج آلية للصفقة، مع بقاء التنفيذ خاضعاً للقيود المذكورة.
| نوع الأمر | الأولوية | كيف يعمل؟ | أبرز قيد |
|---|---|---|---|
| أمر السوق | سرعة التنفيذ | يشتري أو يبيع بأفضل سعر متاح | السعر النهائي غير مضمون |
| أمر الحد | التحكم في السعر | ينفذ عند السعر المحدد أو بسعر أفضل | قد لا يُنفذ الأمر |
| أمر الوقف | تفعيل الطلب عند مستوى معين | يتفعّل بعد وصول السعر إلى مستوى محدد | قد يختلف التنفيذ عن سعر الوقف |
قد تختلف أسماء الأوامر وشروطها بين الأسواق والمنصات. لذلك يجب فهم آلية الأمر قبل استخدامه.
كيفية التداول في أسهم السعودية مقابل الأسهم الأمريكية
تعتمد طريقة التداول في الأسهم السعودية والأمريكية على المبادئ نفسها، لكن تختلف أيام العمل والساعات والعملة وبعض الرسوم والقواعد.
تعمل جلسة التداول المستمر في السوق المالية السعودية من الأحد إلى الخميس، من 10:00 صباحاً حتى 3:00 مساءً بتوقيت المملكة، وتليها مراحل إغلاق منفصلة. أما الجلسة الأساسية في بورصتي نيويورك وناسداك، فتعمل من الاثنين إلى الجمعة، من 9:30 صباحاً حتى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي الأمريكي، باستثناء العطلات.
| العنصر | الأسهم السعودية | الأسهم الأمريكية |
|---|---|---|
| أيام الجلسة المعتادة | الأحد إلى الخميس | الاثنين إلى الجمعة |
| الجلسة الأساسية | 10:00 صباحاً–3:00 مساءً | 9:30 صباحاً–4:00 مساءً بتوقيت نيويورك |
| التوقيت في السعودية | 10:00 صباحاً–3:00 مساءً | 4:30–11:00 مساءً صيفاً، و5:30 مساءً–12:00 ليلاً شتاءً |
| التوقيت في الإمارات | 11:00 صباحاً–4:00 مساءً | 5:30 مساءً–12:00 ليلاً صيفاً، و6:30 مساءً–1:00 صباحاً شتاءً |
| عملة التداول | الريال السعودي | الدولار الأمريكي |
| أثر تحويل العملة | لا يظهر عادة عند التداول من حساب ممول بالريال | قد تظهر تكاليف تحويل أو فروق أسعار عند تمويل الحساب بعملة أخرى |
تبدأ الجلسة الأمريكية في السعودية عند 4:30 مساءً خلال التوقيت الصيفي الأمريكي، وعند 5:30 مساءً خلال التوقيت الشتوي. وفي الإمارات تبدأ بعد ذلك بساعة. لذلك يجب الانتباه إلى تغير التوقيت في الولايات المتحدة بدلاً من الاعتماد على ساعة ثابتة طوال العام. وقد تعرض بعض الجهات تداولاً خارج الساعات الأساسية في السوق الأمريكية. لكن السيولة تكون أضعف عادة، وقد تتسع الفروق بين أسعار الشراء والبيع.
كما تختلف المعالجة الضريبية وشروط الوصول بحسب بلد الإقامة ونوع الحساب والأداة. لذلك يجب مراجعة القواعد التي تنطبق على الحالة نفسها.
كيف تحدد حجم صفقتك؟
يبدأ تحديد حجم الصفقة بتحديد مقدار الخسارة التي يستطيع المتداول تحملها، ثم يقاس الفرق بين سعر الدخول ووقف الخسارة. ويتم ذلك من خلال المعادلة التالية:
مقدار المخاطرة في الصفقة = رصيد الحساب × نسبة المخاطرة المحددة
ثم:
عدد الأسهم = مقدار المخاطرة في الصفقة ÷ الفرق بين سعر الدخول ووقف الخسارة
لننتقل إلى التطبيق العملي:
المثال التالي افتراضي لأغراض شرح المعادلة فقط، ولا يمثل توصية بنسبة مخاطرة أو أسلوب تداول محدد. وهو يفترض شراء أسهم فعلية من دون رافعة مالية.
إذا افترضنا أن مبلغ الخسارة المستخدم في المثال هو 200 ريال، وأن الفرق بين سعر الدخول الافتراضي البالغ 50 ريالاً ومستوى وقف الخسارة البالغ 48 ريالاً يساوي ريالين للسهم، يكون العدد النظري:
200 ÷ 2 = 100 سهم
وتبلغ القيمة الاسمية للمركز 5,000 ريال. وهذه نتيجة حسابية توضيحية، فقد يختلف سعر الخروج الفعلي بسبب الانزلاق السعري أو الفجوات، كما قد تضاف رسوم وتكاليف أخرى.
أما عند تداول عقد فروقات، فلا يمتلك المتداول السهم الأساسي. ويُعبّر عن حجم المركز وفق مواصفات العقد لدى مقدم الخدمة، مثل عدد العقود أو حجم اللوت مع مراعاة الرافعة والهامش والتكاليف.
استخدام التحليل الفني في تداول الأسهم
يساعد التحليل الفني على تنظيم توقيت الدخول والخروج من خلال دراسة حركة السعر، لكنه لا يتنبأ بالمستقبل بصورة مؤكدة. ومن العناصر التي يُبدأ بها عادةً في شرح التحليل الفني: الاتجاه، والدعم والمقاومة، وحجم التداول.
يوضح الاتجاه المسار العام للسعر خلال فترة محددة. أما الدعم والمقاومة فهما منطقتان يظهر عندهما اهتمام بالشراء أو البيع سابقاً، وليسا خطين يضمنان الارتداد. يوضح حجم التداول مقدار النشاط خلال مدة معينة. وقد يمنح ارتفاعه سياقاً إضافياً للحركة، لكنه لا يكفي وحده لاتخاذ القرار.
يمكن أيضاً الجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي الذي يدرس الأرباح والديون والتدفقات النقدية والتقييم. فقد تكون أعمال الشركة قوية، لكن سعر سهمها قد يجعل تحديد نقطة دخول ومستوى مخاطرة معقولين أمراً صعباً. لذلك تختلف جودة الشركة عن جودة الصفقة. وللتوسع، يمكن الرجوع إلى دليل شرح مؤشرات الأسهم.
الأسئلة الشائعة
تبدأ طريقة التداول في الأسهم السعودية بفهم طبيعة الأداة واختيار حساب مؤهل يتيح الوصول إلى السوق، ثم دراسة السهم وتحديد الدخول والخروج وحجم الصفقة ونوع الأمر.
يتطلب تداول الأسهم الأمريكية من السعودية حساباً يتيح الوصول إلى السوق وفق الأنظمة المطبقة وبلد الإقامة. بعد ذلك، يختار المتداول السهم ونوع الأمر وحجم الصفقة. ويجب الانتباه إلى رسوم تحويل العملة والضرائب المحتملة والرسوم وفرق التوقيت بين السعودية والولايات المتحدة.
يعطي أمر السوق الأولوية للتنفيذ السريع بأفضل سعر متاح، لكنه لا يضمن سعراً محدداً. أما أمر الحد، فيسمح بتحديد أعلى سعر للشراء أو أدنى سعر للبيع، لكنه يترافق مع احتمال ألا يُنفذ الطلب إذا لم يصل السوق إلى السعر المطلوب.
يُحدد حجم الصفقة بتحديد مبلغ الخسارة المقبول أولاً، ثم قسمته على الفرق بين سعر الدخول ووقف الخسارة. ويمكن بعد ذلك النظر في القيمة الكاملة للصفقة والرسوم والصفقات الأخرى المفتوحة، مع الانتباه إلى أن سعر الخروج الفعلي قد يختلف عن المستوى المحدد.
تشمل الأنواع الشائعة أمر السوق وأمر الحد وأمر الوقف. يركز أمر السوق على سرعة التنفيذ، ويمنح أمر الحد تحكماً أكبر في السعر، بينما يبقى أمر الوقف غير نشط حتى يصل السهم إلى المستوى المحدد.
الخلاصة
- تبدأ طريقة التداول في الأسهم بفهم الأداة والسوق، ثم اختيار السهم وبناء سبب واضح للدخول.
- تختلف ملكية السهم المباشرة عن التعرض لسعره عبر عقد الفروقات.
- يحدد الدخول ووقف الخسارة مقدار المخاطرة، ومنهما يُحسب حجم الصفقة.
- يعطي أمر السوق الأولوية للسرعة، بينما يمنح أمر الحد تحكماً أكبر في السعر.
- تختلف السوقان السعودية والأمريكية في أيام الجلسة والتوقيت والعملة وبعض التكاليف.
- يساعد التحليل الفني على تنظيم القرار، لكنه لا يضمن نتيجة الصفقة.
موضوع ذو صلة: بعد فهم أنواع الأوامر وحساب حجم الصفقة، يمكن متابعة طريقة تنفيذها وإدارتها على المنصة ضمن دليل شرح ميتاتريدر 4.
إخلاء مسؤولية: عقود الفروقات (CFDs) هي أدوات مالية معقدة، وقد تؤدي الرافعة المالية إلى خسارة أموالك بسرعة. لذلك، من المهم أن تتأكد من فهمك للمخاطر المرتبطة بها بشكل كامل، وأن تقيّم بعناية ما إذا كنت قادراً على تحمل احتمال خسارة أموالك قبل البدء بالتداول.
هذا المحتوى مخصص للأغراض التعليمية والمعلوماتية فقط، ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية أو إرشاداً مالياً أو توصية بشراء أي أداة مالية أو بيعها أو تداولها.
