منصة الويب MT5
ارتفاع الذهب بأكثر من 4% خلال الأسبوع ليتجاوز 4,600 دولارًا، مسجلًا بذلك مكاسب للأسبوع الثالث على التوالي.
انخفاض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر إلى 98.50، بانخفاض قدره 1% تقريبًا خلال الأسبوع.
وصول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5.33% خلال الأسبوع، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007.
أدت خطوة وزارة الخزانة الأمريكية المفاجئة بمضاعفة عمليات إعادة شراء الديون طويلة الأجل إلى ارتفاع سعر الذهب وتراجع الدولار.
تراجع مؤشرات الأسهم الأمريكية في تصحيح واسع النطاق مدفوع بتقلبات السوق.
ارتفاع أسعار النفط مع استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، مما أبقى المخاوف من التضخم قائمة بسبب ارتفاع أسعار الطاقة.
تجاوز سعر الذهب 4500 دولار
حقق الذهب أقوى أداء أسبوعي له منذ أشهر، ليسجل مكاسب للأسبوع الثالث على التوالي. بدأ المعدن الثمين الأسبوع بالتداول في منتصف نطاق 4300 دولار، وتداول يوم الجمعة قرب 4530-4555 دولارًا للأونصة. قفزت الأسعار بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن مضاعفة برنامج إعادة شراء الديون طويلة الأجل على الأقل. حافظ الذهب على معظم مكاسبه رغم التراجع الجزئي في عوائد سندات الخزانة يوم الخميس.
يُقلل انخفاض العوائد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب. يُضاف إلى ذلك الطلب القوي على الذهب طوال العام. فقد اشترت البنوك المركزية كمية قياسية بلغت 288 طنًا في الربع الثاني وحده.
مؤشر الدولار يتراجع إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي للأسبوع الرابع على التوالي إلى أدنى مستوى له منذ مايو، ليستقر قرب 98.50 عند إغلاق يوم الجمعة، مسجلاً انخفاضاً أسبوعياً بنحو 1%. تسارع انخفاض الدولار فور ورود أنباء إعادة شراء سندات الخزانة يوم الأربعاء. وزاد تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي من حدة الضغط، حيث انخفضت التوقعات برفعها في سبتمبر إلى حوالي 30%
الأسهم تشهد تصحيحاً مدفوعاً بارتفاع عوائد السندات
شهدت الأسهم الأسبوع انخفاضات ملحوظة. وانخفضت مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز وناسداك في أربع من أصل خمس جلسات هذا الأسبوع. وشهد يومي الاثنين والثلاثاء عمليات بيع واسعة النطاق مع ارتفاع أسعار النفط بسبب مخاوف تتعلق بالإمدادات الإيرانية، وتجاوز عائد السندات لأجل 30 عاماً أعلى مستوياته في عقدين. خسر مؤشر ناسداك أكثر من 1% خلال جلسة تداول الثلاثاء وحده، حيث تضررت أسهم شركات أشباه الموصلات بشدة. وقدّم إعلان وزارة الخزانة يوم الأربعاء عن إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية انفراجة مؤقتة، لكن يوم الخميس محاها.
توقعات الأسبوع من ٢٤ إلى ٢٨ أغسطس ٢٠٢٦
الذهب: لا يزال الاتجاه الصعودي هو الأرجح. مع ثبات سعر الذهب فوق 4,500 دولار حتى نهاية الأسبوع، ودعم مشتريات البنوك المركزية له، يبدو الوصول إلى منطقة المقاومة بين 4,600 و 4,700 دولار ممكنًا إذا بقيت العوائد تحت السيطرة. يكمن الخطر الرئيسي في احتمال ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. في حال أدت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي أو تصريحات الاحتياطي الفيدرالي إلى إحياء توقعات رفع أسعار الفائدة، يُتوقع تراجع حاد، وإن كان طفيفًا، نحو 4,450 دولارًا.
مؤشر الدولار الأمريكي: يميل الاتجاه نحو الهبوط. حيث أن ضعف احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وسيولة السوق المدفوعة بعمليات إعادة الشراء، كلها عوامل تدعم إعادة اختبار من 97.50. أفضل فرصة للدولار للارتفاع ستكون في حال صدور تصريحات متشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي أو تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران.
الأسهم: لا يزال التراجع عن المستويات القياسية الأخيرة قابلاً للاستمرار إذا ما تجاوزت عوائد السندات لأجل 30 عامًا مستوى 5.3%، لا سيما في قطاعي التكنولوجيا وأشباه الموصلات اللذين يتأثران بتقلبات أسعار الفائدة. لكن استقرار العوائد، مدعومًا ببرامج إعادة شراء سندات الخزانة، قد يُحفز الانتعاش نحو المستويات القياسية السابقة. أما المحفز الحقيقي التالي فهو أرباح شركة إنفيديا والتحضيرات لندوة جاكسون هول التي يعقدها مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وكلاهما سيحدد على الأرجح توجه السوق حتى نهاية الشهر. وحتى ذلك الحين، يُتوقع أن يتداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ضمن نطاق متذبذب تقريبًا بين 7550 نقطة كحد أدنى و7800 نقطة كحد أقصى.
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني للذهب
دخل الذهب مرحلة انتعاش صعودية قوية، حيث تم تداوله فوق 4500 دولار بعد مكاسبه بأكثر من 4% خلال الأسبوع. جميع المتوسطات المتحركة اليومية الثلاثة MA(5)، MA(10)، وMA(20) ترتفع، مع تحرك السعر بشكل واضح فوقها.
نجد المقاومة القادمة الآن عند 4600 دولار، يليها المستوى الرئيسي السابق حول 4890 دولارًا. إذا تمكن الذهب من الثبات فوق 4600 دولار، فإن السلوك السعري سيدعم المزيد من الاتجاه الصعودي نحو منطقة 4700-4800 دولار قبل إعادة اختبار محتملة عند 4890 دولارًا.
على الجانب السلبي، أصبح مستوى 4505 دولار أمريكي أول دعم مهم بعد الاختراق. كما يمثل 4425 دولارًا ثم 4275 دولارًا مناطق دعم أقوى تدريجيًا بناءً على المتوسطات المتحركة. مع بقاء الذهب فوق مستوى 4500 دولار، فإن الاختراق يظل قائماً.
الرسم البياني اليومي للذهب
المصدر: تطبيق ستار تريدر | الذهب يقفز فوق 4500 دولار مع ضعف الدولار
التحليل الفني لخام برنت
شهد خام برنت انتعاشًا صعوديًا قويًا، حيث تم تداوله حول مستوى 93.50 دولارًا. تحرك السعر الآن فوق منطقة 95 دولارًا نتيجة التقدم الأخير، على الرغم من تراجعه قليلاً عن أعلى مستوى خلال اليوم. لا تزال المتوسطات المتحركة محاذاة صعوديًا.
وبالتالي فإن الصورة الفنية العامة إيجابية، مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الثلاثة. تقع المقاومة الرئيسية حول 95.10 دولارًا أمريكيًا، والاختراق المستمر فوق هذا المستوى من شأنه أن يعزز الهيكل الصعودي وربما يعرض مستوى 100 دولار أمريكي كهدف نفسي رئيسي تالي. وبعد تجاوز 100 دولار، سيبدأ السوق في استهداف مستويات أعلى، على الرغم من أن الزخم يجب أن يظل قويًا للحفاظ على مثل هذه الخطوة.
يقع الدعم المهم الأول حول 92.50 دولارًا أمريكيًا، يليه 90.80 دولارًا أمريكيًا ثم المنطقة الأقوى 88.30 دولارًا أمريكيًا. إن الاختراق تحت مستوى 88.30 دولارًا من شأنه أن يضعف التعافي الحالي بشكل كبير ويشير إلى أن الارتفاع الأخير ربما دخل مرحلة تصحيحية.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
المصدر: تطبيق ستار تريدر | ارتفاع أسعار النفط مع انتهاء اتفاقية السلام المؤقتة بين الولايات المتحدة وإيران
التحليل الفني للبيتكوين
تُظهر عملة البيتكوين اختراقًا صعوديًا قويًا، حيث يتم تداولها بحوالي 77,178 دولارًا بعد ارتفاعها بأكثر من 20٪ خلال الأسبوع. تحرك السعر الآن بشكل واضح فوق منطقة 69,730 دولارًا وجميع المتوسطات المتحركة الثلاثة. يؤكد التوافق الصعودي للمتوسطات على تحسن كبير في الزخم على المدى المتوسط.
تبلغ المقاومة المباشرة حوالي 77,200 دولار – 77,300 دولار، بالقرب من الارتفاع الحالي، في حين أن المقاومة النفسية الرئيسية التالية هي 80,000 دولار. فوق 80,000 دولار، يصبح الارتفاع الرئيسي السابق حول 81,657 دولارًا هو الهدف الرئيسي. على الجانب السلبي، يعد 69,700 دولار الآن أول دعم رئيسي، يليه 66,400 دولار – 65,400 دولار.
ومع ذلك، لن يؤدي التراجع نحو 69700 دولار بالضرورة إلى إبطال السيناريو الصعودي ويمكن أن يمثل بدلاً من ذلك إعادة اختبار لمنطقة الاختراق. و مع بقاء العملة المشفرة فوق مستوى 69,700 دولار، فإن النظرة الفنية تظل صعودية بقوة، مع تحرك محتمل نحو 80,000 دولار ثم 81,650 دولار. إن التحرك المستمر إلى ما دون 69700 دولار من شأنه أن يضعف الاختراق ويزيد من احتمال حدوث تصحيح أعمق.
الرسم البياني اليومي للبيتكوين
المصدر: تطبيق ستار تريدر | تجاوز سعر البيتكوين 75 ألف دولار بعد أن حث ترامب الكونجرس على الموافقة على قانون CLARITY Act
التحليل الفني لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
لا يزال مؤشر S&P 500 في اتجاه صعودي قوي على المدى المتوسط، على الرغم من أن المؤشر يشهد حاليًا تراجعًا من أعلى مستوى قياسي له مؤخرًا عند 7,825. يتحرك المؤشر حول مستوى 7,672، بينما تظل المتوسطات المتحركة في وضع إيجابي. إن بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا أمرًا مهمًا لأنها تشير إلى أن الاتجاه الصاعد لم يتغير بعد على الرغم من الضعف الأخير.
تشير حركة السعر الأخيرة إلى بعض عمليات جني الأرباح بعد أن وصل المؤشر إلى أعلى مستوى قياسي له. بدأ المتوسطان MA5 وMA10 في الميل للأسفل، مما يدل على ضعف الزخم على المدى القصير، في حين لا يزال المتوسط اليومي لعشرين يوماً MA20 يرتفع. المقاومة القادمة هي عند أعلى مستوى قياسي عند 7825، والاختراق فوق هذا المستوى من شأنه أن يشير إلى الزخم الصعودي المتجدد وربما يفتح الطريق نحو المنطقة 7900-8000.
على الجانب الهبوطي، يعتبر مستوى 7650 هو أول دعم مهم، إن الاختراق دون هذا المستوى من شأنه أن يزيد من احتمالية حدوث تصحيح أعمق نحو مستوى 7518، والذي يمثل الدعم الفني الرئيسي التالي. بشكل عام، لا يزال الميل صعوديًا فوق 7,650، لكن المؤشر يحتاج إلى استعادة 7,825 لاستئناف مساره الصعودي .
الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
المصدر: تطبيق ستار تريدر | تراجع المؤشرات الأمريكية عن مستوياتها القياسية مع ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل
العلامات
افتح حساب حقيقي
عنوان البريد الإلكتروني
رقم الهاتف
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
