منصة الويب MT5 
تخيّل أنّك في مطعم فاخر تتناول وجبة شهيّة، والمفاجأة هي أن المطعم يسمح لك بدفع جزء فقط من الفاتورة الآن، والمتبقي لاحقاً، وهذا يشبه بالضبط مفهوم الهامش في التداول!
الهامش (Margin) هو المبلغ الصغير الذي يخصمه الوسيط من رصيدك ليسمح لك بفتح صفقة كبيرة يفوق حجمها رأس مالك عن طريق منحك “قرض مؤقت” أو مايعرف بالرافعة المالية.
في هذا المقال سنشرح ما المقصود بالهامش في التداول بالتفصيل، وكيفية حسابه واستخدامه. كما أننا سنسلط الضوء على أهم سلبياته وإيجابياته من خلال أمثلة بسيطة ستساعدك على فهم الفكرة بشكلٍ أوضح خاصةً إذا كنت في بداية طريقك في عالم التداول.
ما المقصود بالهامش في التداول؟
هو عبارة عن مبلغ ضمان مالي “أو عربون” يطلب الوسيط إيداعه مقابل السماح للمتداول بفتح صفقة تفوق رصيده الفعليّ، ويحسب إمّا كنسبة مئوية من قيمة الصفقة أو يُستنتج من خلال الرافعة المالية (Leverage).
وتختلف هذه النسبة من وسيط لآخر وفقاً لنوع الحساب والأداة المالية المتداولة.
مثال توضيحي على استخدام الهامش
- معرفة قيمة الهامش كنسبة مئوية:
لنفترض أن رصيدك الفعليّ هو 2,000 دولار، وترغب بفتح صفقة حجمها 10,000 دولار.
إذا طلب الوسيط هامشاً نسبته 10% من قيمة الصفقة، فالحساب يكون:
10% × 10,000 = 1,000 دولار كهامش مطلوب.
- معرفة قيمة الهامش من خلال الرافعة المالية:
من خلال المعادلة العامة:
قيمة الهامش = حجم الصفقة ÷ الرافعة المالية.
مثلاً:
حجم الصفقة = 10,000 دولار
الرافعة المالية التي منحها الوسيط = 1:100
بالتالي 10,000 ÷ 100 = 100 دولار كهامش مطلوب
- النتيجة:
يمكنك التحكم بصفقة قيمتها 10,000 من خلال إيداع هامش 100 دولار أو 1,000 دولار حسب شروط الوسيط.
فإذا تحركت أسعار السوق لصالحك بنسبة 1%، ستحقق ربحاً قيمته 100 دولار أي 100% من قيمة رأس مالك الفعليّ، لكن لو تحرك ضدك بنسبة 1% تخسر المبلغ نفسه بالكامل.
وفي مقال نشر على موقع يقين، أكد من خلاله أن التداول بالهامش يعطي للمتداولين فرصة التحكم بصفقات كبيرة باستخدام رأس مال صغير مقابل الفهم العميق لإدارة المخاطر وإدارة الأموال بحذر.
هل ترغب بمعرفة الرافعة المالية المناسبة لتداول الذهب؟
ما هي أنواع الهامش في التداول؟
أنواع الهامش الأساسية أربعة، هي الهامش الابتدائي، الهامش المحجوز، الهامش الحر، وهامش الصيانة، ولكل منها دور محدد في إدارة الصفقة وحماية الحساب.
- الهامش الابتدائي أو الهامش المطلوب (Initial Margin)
هو المبلغ المطلوب لفتح صفقة جديدة، أي العربون الذي يطلبه الوسيط ليضمن التزامك وبدونه لا يمكنك فتح الصفقة.
- الهامش المحجوز أو الهامش المُستخدم (Used Margin)
هو المبلغ المحجوز حالياً لتغطية الصفقات المفتوحة، ولا يمكنك استخدامه في صفقات جديدة ما لم تُغلق الحالية أو يزداد رصيدك.
- الهامش الحر (Free Margin)
هو الرصيد المتاح لديك لفتح صفقات جديدة بعد خصم الهامش المستخدم ومن خلاله يمكنك فتح صفقات إضافية. مثال، لنفترض رصيدك 1,000 وقمت بإيداع 200 دولار، الهامش الحر هو المبلغ المتبقي من رصيدك أي 800 دولار.
- هامش الصيانة (Maintenance Margin)
هو الحد الأدنى الذي يجب أن يبقى في الحساب لتغطية الخسائر إذا كانت أكبر من رصيدك الفعليّ وذلك لتجنّب ما يدعى نداء الهامش أو الإغلاق التقائي للصفقة.
ما هو مستوى الهامش (Margin Level)؟
هو المؤشر الذي يوضح مدى أمان حسابك، أي كم من المال ما زال لديك مقارنةً بالمبلغ المحجوز في الصفقات المفتوحة. ويُحسب من خلال المعادلة التالية:
مستوى الهامش = (القيمة الإجمالية / الهامش المستخدم) × 100
كلما ارتفعت النسبة، كان حسابك في منطقة الأمان، ويقترب من الخطر كلما انخفضت أي نحو 100%.
كيف تحافظ على مستوى هامش آمن؟
لمنع وصول حساب التداول إلى مرحلة الخطر أو نداء الهامش، اتبع الخطوات البسيطة التالية:
- استخدم رافعة مالية منخفضة في البداية، مثل 1:10 أو 1:20 لتقليل المخاطر.
- لاتفتح العديد من الصفقات في وقت واحد، لأن كل صفقة تحجز جزءاً من الهامش.
- احرص على مراقبة مستوى الهامش بانتظام داخل منصة التداول، وإذا اقترب من 100%، أضف أموالاً أو أغلق بعض الصفقات.
ما هي إيجابيات وسلبيات استخدام الهامش في التداول؟
يتيح الهامش فرصاً كبيرة للتداول وتحقيق الأرباح، ولكنه في المقابل يزيد الخطر أيضاً بشكلٍ كبير.
الإيجابيات:
- يمكن فتح صفقات كبيرة برأس مال صغير.
- تحقيق أرباح مضاعفة من خلال تحركات سعرية بسيطة.
السلبيات:
- بما أنك تدير صفقة برأس مال كبير، فإن أي حركة سعرية بسيطة قد تؤدي إلى خسائر كبيرة أيضاً.
- التعرض لما يُعرف بـ نداء الهامش أو الإغلاق التلقائي للصفقة.
- عدم الفهم لكيفية حساب الهامش قد يؤدي إلى خسارة رأس المال بسرعة.
وقد أشار موقع ثقة في إحدى مقالاته إلى نداء الهامش بأنه عبارة عن إشعار يرسله الوسيط لتنبيه المتداول من خطر إغلاق الحساب بسبب عدم كفاية الرصيد لتغطية الخسائر المحتملة.
الخلاصة
يعتبر الهامش من الأدوات القوية في التداول إذا استُخدمت بذكاء وحكمة، فهو يفتح الباب لتحقيق أرباح كبيرة لكنه يتطلب انضباطاً وفهماً لإدارة رأس المال.
ابدأ بالتعلم والتجربة من خلال الحساب التجريبي الذي توفره منصة STARTRADER لتفهم بشكلٍ عمليّ كيف يعمل الهامش ومدى ارتباطه بالرافعة المالية وكيف يمكن أن يؤثر على أرباحك وخسائرك.
الأسئلة المتكررة
الهامش هو المبلغ الذي تدفعه لفتح الصفقة، أما الرافعة فهي النسبة التي تحدد مقدار المضاعفة بين الهامش والقيمة الإجمالية للصفقة.
نعم، قد تتجاوز الخسائر المبلغ المودع إذا لم تُفعّل أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة وجني الأرباح.
يُفضّل أن تتراوح بين 5 و 10% (أي رافعة مالية بين 1:10 أو 1:20) لتفادي المخاطر والتقلبات المفاجئة.
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
