منصة الويب MT5 
أهم تطورات الأسواق
– أسعار النفط تحافظ على مكاسبها فوق 110 دولارات مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، وشن هجمات مباشرة على البنية التحتية للطاقة في قطر والخليج.
– انخفاض أسعار الذهب والفضة بشكل حاد على الرغم من التوترات الجيوسياسية، حيث ضغطت قوة الدولار الأمريكي وتزايد المخاوف من التضخم على الأسعار.
– تراجع الأسهم الأمريكية والعالمية وسط توقعات متزايدة للتضخم مدفوعة بارتفاع أسعار الطاقة.
– أبقت البنوك المركزية الكبرى أسعار الفائدة دون تغيير، في إشارة إلى توخي الحذر بسبب حالة عدم اليقين الناجمة عن الحرب ومخاطر التضخم.
– حافظ الدولار الأمريكي على قوته، ليصبح الملاذ الآمن الرئيسي بدلاً من المعادن الثمينة.
ارتفاع أسعار النفط مدفوعةً باستمرار الحرب
ظلت أسواق النفط المحرك الرئيسي للأسواق المالية العالمية خلال الأسبوع. وحافظت الأسعار على مستويات مرتفعة فوق 110-114 دولارًا للبرميل، مدعومة بتصاعد الصراع في الشرق الأوسط.
وكان التطور الأبرز هو استهداف إيران لبنية تحتية رئيسية للطاقة، بما في ذلك منشآت الغاز الطبيعي المسال في قطر، إحدى أهم مراكز الطاقة العالمية. وأثار هذا مخاوف جدية بشأن اضطرابات الإمدادات، لا سيما وأن حوالي 20% من تدفقات النفط العالمية تمر عبر مضيق هرمز.
في الوقت نفسه، واجهت الأسواق قوى متضاربة. فبينما دفعت المخاطر الجيوسياسية الأسعار إلى الارتفاع، حالت المناقشات حول الإفراج عن الاحتياطيات الاستراتيجية ومحاولات الاستقرار العسكري المحتملة دون حدوث ارتفاعات غير منضبطة في أسعار النفط. ومع ذلك، يبقى الاتجاه العام صعوديًا، حيث يعمل النفط كمحفز رئيسي للتضخم في الأسواق العالمية.
انخفاض أسعار الذهب والفضة تحت ضغط الدولار القوي
على الرغم من الحرب الدائرة، والتي تُعد عادةً محفزًا للارتفاع، انخفضت أسعار الذهب والفضة خلال الأسبوع، مما يشير إلى تحول في ديناميكيات الملاذ الآمن. انخفض سعر الذهب إلى ما يقارب 4500 دولار، بينما تراجع سعر الفضة إلى ما يقارب 65 دولارًا، مسجلين أدنى مستوياتهما في عدة أسابيع.
يعود السبب الرئيسي وراء هذا الانخفاض إلى قوة الدولار الأمريكي، الذي استوعب معظم الطلب على الملاذات الآمنة. ومع ارتفاع توقعات التضخم نتيجة ارتفاع أسعار النفط، بدأت الأسواق في تسعير انخفاضات أقل في أسعار الفائدة، مما أدى إلى زيادة العوائد الحقيقية وتقليل جاذبية الأصول غير المدرة للدخل كالذهب.
يعكس هذا تحولًا رئيسيًا في السوق، فبدلًا من التحوط التقليدي عبر المعادن النفيسة، يتجه المستثمرون بشكل متزايد نحو الاحتفاظ بالنقد (الدولار الأمريكي) في أوقات عدم اليقين. وطالما بقي الدولار قويًا وتأجلت تخفيضات أسعار الفائدة، فقد تستمر المعادن النفيسة في مواجهة ضغوط رغم الدعم الجيوسياسي.
تراجع الأسهم الأمريكية والمؤشرات العالمية وسط مخاوف التضخم
شهدت أسواق الأسهم عمليات بيع واسعة النطاق خلال الأسبوع، حيث تعرضت المؤشرات الأمريكية لضغوط بسبب ارتفاع أسعار النفط ومخاوف التضخم.
تؤثر أسعار الطاقة المرتفعة بشكل مباشر في توقعات التضخم، مما يثير مخاوف من أن البنوك المركزية قد تضطر إلى الإبقاء على سياسة نقدية أكثر تشددًا لفترة أطول. يؤثر هذا سلبًا على تقييمات الأسهم، لا سيما أسهم النمو الحساسة لأسعار الفائدة.
وعلى الصعيد العالمي، كان رد فعل الأسواق مماثلاً. فقد انخفضت المؤشرات الأوروبية، بينما تراجعت شهية المخاطرة في جميع أنحاء آسيا أيضًا. وقد أدى مزيج المخاطر الجيوسياسية وصدمة التضخم إلى تراجع شهية المخاطرة، مما دفع المستثمرين إلى الابتعاد عن الأسهم والتوجه نحو الأصول الأكثر أمانًا.
هيمن الدولار الأمريكي القوي على سوق الصرف الأجنبي، مدعومًا بالطلب على الملاذات الآمنة وتغير توقعات أسعار الفائدة.
استمرار قوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية
خلال الأسبوع، أبقت العديد من البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، أسعار الفائدة دون تغيير، مما يسلط الضوء على حالة عدم اليقين التي أحدثتها الحرب وتأثيرها التضخمي.
– أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى نظرة مستقبلية أكثر حذرًا، مع توقعات أقل لخفض أسعار الفائدة.
– أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عند 2.15%، مؤكدًا على اعتمادها على البيانات.
– كما أبقى بنك إنجلترا على أسعار الفائدة ثابتة، لكنه حذر من مخاطر التضخم الناجمة عن أسعار الطاقة. ونتيجة لذلك، ظل مؤشر الدولار قرب مستوياته المرتفعة حول 100، وظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت الضغط، وانخفض الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من كونه ملاذاً آمناً.
أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع المقبل
الاثنين، 23 مارس | مؤشر ثقة المستهلك الأوروبي | 7:00 مساءً
الثلاثاء، 24 مارس | مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي – المملكة المتحدة | 1:30 مساءً
الثلاثاء، 24 مارس | مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأولي – المملكة المتحدة | 1:30 مساءً
الثلاثاء، 24 مارس | مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي – الولايات المتحدة الأمريكية | 5:45 مساءً
الثلاثاء، 24 مارس | مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأولي – الولايات المتحدة الأمريكية | 5:45 مساءً
الأربعاء، 25 مارس | مؤشر أسعار المستهلك السنوي – أستراليا | 4:30 صباحًا
الأربعاء، 25 مارس | مؤشر أسعار المستهلك السنوي – المملكة المتحدة | 11:00 صباحًا
الخميس، 26 مارس | طلبات إعانة البطالة – الولايات المتحدة الأمريكية | 4:30 مساءً
الجمعة، 27 مارس | مبيعات التجزئة الشهرية – المملكة المتحدة | 11:00 صباحاً
التحليل الفني والتوقعات:
التحليل الفني لخام برنت
يتداول النفط حاليًا عند حوالي 106.80 دولارًا أمريكيًا، حيث يُظهر الرسم البياني اليومي اتجاهًا صعوديًا قويًا، على الرغم من أن تحركات الأسعار الأخيرة تُشير إلى تصحيح محتمل قصير الأجل بعد ارتفاع طويل.
يبقى الاتجاه العام صعوديًا، مع تشكيل سلسلة من القمم والقيعان الصاعدة، خاصة بعد اختراق مستوى 100.00 دولار أمريكي.
لا تزال المتوسطات المتحركة مائلة صعوديًا، حيث يتواجد المتوسط المتحرك 5 فوق المتوسط المتحرك 10، وكلاهما فوق المتوسط المتحرك 20، بينما يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك 30.
من الناحية الفنية، تُشكل منطقة 108-110 دولارًا أمريكيًا حاليًا مستوى مقاومة، بينما تُعد منطقة 100-102 دولارًا أمريكيًا منطقة دعم رئيسية. إذا حافظ السعر على استقراره فوق هذا الدعم، فسيظل الاتجاه الصعودي قائمًا. مع ذلك، فإن كسر مستوى 100 دولار أمريكي سيُشير إلى تصحيح أعمق نحو 95 دولارًا أمريكيًا.
الرسم البياني اليومي لخام برنت
| مقاومة | $109.91 – $110.20 | $113.70 – $114.00 | $116.57 – $117.00 |
| دعم | $97.55 – $97.70 | $93.00 – $93.25 | $91.00 – $91.25 |
التحليل الفني للذهب
يتداول الذهب حاليًا عند حوالي 4720 دولارًا، ويُظهر الرسم البياني بوضوح تحولًا كبيرًا في الاتجاه من صعودي إلى هبوطي على المدى القصير.
يظهر السعر الآن سلسلة من القمم والقيعان الهابطة، مما يؤكد التحول إلى اتجاه هبوطي على المدى المتوسط. تُظهر الحركة الأخيرة محاولة ارتداد ضعيفة بعد ملامسة منطقة الدعم 4530-4600 دولارًا، لكن الارتداد يفتقر إلى قوة كافية، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا غير مسيطرين.
تعزز المتوسطات المتحركة هذه النظرة الهبوطية. المتوسط المتحرك 5 (MA5) أدنى من المتوسط المتحرك 10 (MA10)، وكلاهما أدنى من المتوسط المتحرك 20 (MA20)، بينما يبقى المتوسط المتحرك 30 (MA30) أعلى من السعر ويتجه نحو الأسفل. يعكس هذا التوافق ضغط بيع مستمر، ومن المرجح أن تكون الارتفاعات تصحيحية.
تُشكل منطقة 4800-4900 دولارًا الآن منطقة مقاومة قوية، متوافقة مع المتوسطات المتحركة والتماسك السابق.مع بقاء السعر دون هذه المنطقة، يبقى الاتجاه الهبوطي قائمًا. على الجانب السلبي، يُعدّ مستوى 4600 دولار دعماً حاسماً، وقد يؤدي كسره إلى تسريع الانخفاض نحو مستوى 4450-4400 دولار.
الرسم البياني للذهب
| مقاومة | $4,780 – $4,800 | $4,875 – $4,900 | $5,000 – $5,020 |
| دعم | $4,500 – $4,520 | $4,400 – $4,420 | $4,270 – $4,300 |
التحليل الفني لمؤشر داو جونز
يتداول مؤشر داو جونز بالقرب من مستوى 46,200 نقطة، حيث يتحول المؤشر إلى اتجاه هبوطي مع زخم هبوطي قوي.
يظهر الرسم البياني تشكيل قمم و قيعان هابطة، مما يؤكد سيطرة البائعين. ويبدو الارتداد الأخير من 45,700 إلى 46,000 نقطة تصحيحيًا، إذ يفتقر إلى زخم صعودي قوي ويواجه بالفعل مقاومة قوية.
تؤكد المتوسطات المتحركة هذا الاتجاه الهبوطي. فالمتوسطان المتحركان MA5 وMA10 يقعان أسفل المتوسط المتحرك MA20، وجميعها تتجه نحو الأسفل. كما يتداول السعر أسفل المتوسط المتحرك MA30، مما يشير إلى تغير في الاتجاه العام.
تُعد منطقة 46,800-47,500 نقطة منطقة المقاومة الرئيسية. أمافي حال تراجع الأسعار فيبقى مستوى 45,700 نقطة دعمًا رئيسيًا، وقد يؤدي كسره إلى فتح المجال أمام السعر للوصول إلى 44,500 نقطة.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
| مقاومة | 47,000 – 47,100 | 47,400 – 47,426 | 47,730 – 47,800 |
| دعم | 45,700 – 45,720 | 45,236 – 45,260 | 45,000 – 45,060 |
التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي حاليًا عند مستوى 1.1576 تقريبًا، ويُظهر الرسم البياني استمرارًا واضحًا للاتجاه الهبوطي بعد فشله في الحفاظ على مكاسبه فوق مستوى 1.2000. وقد مثّل الارتداد من مستوى 1.2080 بدايةً لحركة هبوطية قوية.
يُظهر السعر اتجاهًا هبوطيًا قويًا، حيث شكّل السعر قممًا وقيعانًا هابطة. ويبدو الارتداد الأخير من مستوى الدعم 1.1400 ضعيفًا وتصحيحيًا، مما يُشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي العام.
و تدعم المتوسطات المتحركة هذا الاتجاه. فالمتوسطان المتحركان 5 و10 يتحركان أسفل المتوسط المتحرك 20، ويتداول السعر حاليًا دون المتوسط المتحرك 30، مما يُشير إلى استمرار الزخم الهبوطي. كما أن ميل جميع المتوسطات المتحركة هابط، مما يُعزز استمرار الاتجاه.
تُشير المستويات الرئيسية إلى أن مستوى 1.1650-1.1700 يُمثل مقاومة فورية، بينما يُعد مستوى 1.1400 مستوى دعم رئيسي. ومن المرجح أن يؤدي كسر هذا المستوى إلى تسريع الانخفاض نحو 1.1250.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
| مقاومة | 1.1667 – 1.1680 | 1.1742 – 1.1755 | 1.1832 – 1.1850 |
| دعم | 1.1445 – 1.1460 | 1.1380 – 1.1400 | 1.1286 – 1.1300 |
تحذير المخاطر: هذه المعلومات مقدمة لأغراض العلم فقط، ولا تُعدّ توصية أو نصيحة استثمارية. ينطوي تداول الأدوات المالية بالهامش على مخاطر كبيرة، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين.
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
