منصة الويب MT5 
هل أنت مهتم بالدخول إلى عالم التداول لكنك قلق بسبب عدم فهمك الكافي لأدواته والنظم المبني عليها؟ سنساعدك في هذه السطور على فهم أبرز الأدوات الأساسية التي قد يصعب على المتداول المبتدئ التفريق بينها وهي الهامش (Margin) والرافعة المالية (Leverage). فعلى الرغم من الاختلاف الواضح لدور كل أداة إلا أنهما مرتبطان ببعضهما بشكل وثيق.
ما هو الهامش؟
الهامش هو المبلغ الذي يطلب منك الوسيط إيداعه عند فتح صفقة أكبر من رصيدك الفعلي ويتم تحديده إما بنسبة مئوية تختلف من وسيط لآخر أو بحسب الرافعة المالية المحددة من قبل الوسيط.
لنأخذ مثالاً واقعيّاً، لنفترض أنك ترغب بشراء منزل بقيمة 100 ألف دولار, لكن رصيدك الفعلي فقط 10 آلاف دولار . في هذه الحالة ستطلب مساعدة البنك لتغطية باقي قيمة المنزل وسيطلب منك إيداع العربون كضمان لشراء ذلك المنزل وبهذه الطريقة تدخل عالم العقارات بقيمة أكبر علماً أن رصيدك الفعلي هو 10 آلاف دولار فقط.
وبالمثل في التداول، الهامش هو “العربون” الذي يطلبه الوسيط لتتمكن من فتح صفقات أكبر من رصيدك الفعلي لكن يجب توخي الحذر دائماً لأن الخسارة قد تكون كبيرة وقد تتجاوز رأس المال الأولي.
ما هي الرافعة المالية وكيف يتم تحديد الهامش من خلالها؟
هي أداة تتيح لك فتح صفقاتٍ بأموالٍ تفوق رصيدك الفعلي أي أنها تعمل كالمكبّر لرصيدك، ولكن يجب استخدامها بحذر فهي يُحمتل أن تزيد الأرباح والخسائر على حدٍ سواء.
كيف يمكنك معرفة قيمة الصفقة التي يمكن تداولها من خلال الرافعة المالية؟
نستخدم المعادلة التالية:
قيمة الصفقة الممكنة = الرصيد الفعلي × الرافعة المالية،
لنفترض أن رصيدك الفعلي هوي 200 دولار والوسيط أعطاك رافعة مالية بقيمة 1:50, هذا يعني أنك تستطيع التحكم بصفقة قيمتها 200 × 50 = 10,000 دولار. ومن خلال هذه الرافعة المالية يمكننا أيضاً حساب الهامش المطلوب لفتح الصفقة آنفة الذكر:
الهامش = 1 ÷ الرافعة المالية × 100.
في مثالنا السابق, 1 ÷ 50 × 100= 2% هي نسبة الهامش. أي أن الوسيط سيطلب منك إيداع 2% من قيمة الصفقة كضمان، 10,000 × 2%= 200 دولار.
الخلاصة، باستخدام رصيدك الصغير الذي يبلغ 200 دولار أصبح بإمكانك أن فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار مع رافعة مالية بلغت 1:50.
ولأخذ العلم، كلما كانت الرافعة المالية أكبر ازداد حجم الصفقة وبالتالي أصبحت الأرباح أو الخسائر أكبر مع كل حركة صغيرة في السعر لهذا السبب يقال أن الرافعة المالية هي صديقة للمتداول الخبير وعدو للمبتدئ.
أنواع الهوامش في التداول
أنواع الهوامش الأساسية في التداول هي: الهامش المحجوز (Used Margin)، الهامش الحر (Free Margin)، ونداء الهامش (Margin Call).
لنأخذ المثال التالي لتوضيح الفكرة: لنفترض أن رصيدك الفعلي 1,000 دولار وترغب بفتح صفقة بقيمة 10,000 دولار مع رافعة مالية بنسبة 1:50
- الهامش المحجوز (Used Margin)
هو العربون الذي طلبه الوسيط ليسمح لك بفتح الصفقة ولا يمكن استخدامه طالما أن الصفقة مفتوحة وتبلغ قيمته 200 دولار باستخدام المعادلات المذكورة في الفقرة السابقة. ولكن انتبه فإن ظروف السوق قد تؤثّر في الهامش المتوفر.
- الهامش الحر (Free Margin)
وهو المبلغ المتبقي من رصيدك والذي يمكنك استخدامه لفتح صفقات جديدة أو لتغطية الخسارة أي 1,000 – 200 = 800 دولار هو الهامش الحر. والهامش الحر قد يتغير وفقاً لتحركات السوق.
- نداء الهامش (Margin Call)
هو بمثابة إشعار يرسله الوسيط لتحذيرك أنه سيضطر إلى إغلاق الصفقة تلقائياً لحماية الحساب في حال لم تقم بإيداع المزيد من الأموال لأنك دخلت في مرحلة الخطر وأصبح الهامش الحر معدوم.
بالاستناد إلى المثال ذاته، لنفترض أنّ الصفقة:
- خسرت 100 دولار
1000- 100= 900 دولار، الهامش المحجوز = 200 دولار، الهامش الحر = 900 – 200 = 700 ( لازلت في مرحلة الأمان) - خسرت 500 دولار
1000- 500 = 500 دولار، الهامش المحجوز = 200 دولار، الهامش الحر = 500 – 200 = 300 دولار ( لا زال هناك مجال) - خسرت 800 دولار
1000- 800 = 200 دولار، الهامش المحجوز = 200 دولار، الهامش الحر = 0 (دخلت مرحلة الخطر لم يعد لديك أي رصيد يغطي الخسارة).
عندها يرسل الوسيط تنبيهاً يعرف بـ نداء الهامش.
ما هي الفرص والتحديات عند استخدام الرافعة المالية والهامش؟
في الواقع هي إما ربح أو خسارة.
لنستخدم المثال السابق, رصيدك الفعلي 200 دولار , الرافعة المالية 1:50، قيمة الصفقة 10,000 دولار .
لنفترض أن السعر تحرك في السوق لصالحك بنسبة 1% من قيمة الصفقة أي أن الربح 100 دولار (ما يعادل +50% من قيمة رصيدك الفعلي) وبالمثل في حال هبط السعر بقيمة 1% فإن الخسارة تكون 100 دولار (ما يعادل -50% من قيمة رصيدك الفعلي). ,هذا بالطبع مجرّد مثال توضيحي، فالنتائج الحقيقية قد تختلف.
لذا ننصح المتداولين المبتدئين باستخدام رافعات منخفضة لتفادي أي خسارات كبيرة في البداية.
الخلاصة
في الختام، من المهم معرفة أن الهامش والرافعة المالية ليسا مجرد مصطلحين في عالم التداول، بل أدوات هامة يجب فهمها جيداً لأنها تحدد فرص ربحك أو خسارتك. لذلك، استخدمهما بشكل صحيح وذكي، فالأهم من الربح هو إدارة رأس مالك بذكاء.
مع STARTRADER يمكنك أن تتعلم كيفية إدارة الهامش والرافعة المالية بشكل أكثر فعالية، وذلك من خلال ما يوفّره هذا الوسيط من مصادر تعليمية.
أسئلة متكررة
- ما الفرق بين الهامش والرافعة المالية؟
الهامش هو العربون الذي يطلبه الوسيط لفتح صفقة، بينما الرافعة المالية هي أداة تسمح لك بالتحكم بصفقات أكبر من رصيدك الفعلي.
- هل الرافعة المالية تزيد الأرباح فقط؟
لا، الرافعة المالية تضاعف كل من الأرباح والخسائر، لذلك يجب استخدامها بحذر خاصةً للمبتدئين.
تنويه: هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة مالية. ينطوي التداول بعقود الفروقات والمنتجات ذات الرافعة المالية على مستوى مرتفع من المخاطر، وقد يؤدي إلى خسائر تتجاوز مبلغ استثمارك الأولي. يُرجى التأكد من فهمك التام للمخاطر المرتبطة والتفكير في وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر قبل بدء التداول.
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
