منصة الويب MT5 
![ملخص السوق وتوقعات الأسبوع [26 يونيو 2025] انهيار أسعار النفط بينما تقترب المؤشرات الأمريكية من أعلى مستوياتها على الإطلاق مع انحسار المخاوف الجيوسياسية](https://www.startrader.com/ar/wp-content/uploads/sites/6/2025/06/ملخص-السوق-وتوقعات-الأسبوع-26-يونيو-2025-1024x536.png)
أهم النقاط الرئيسية:
– تراجع سعر النفط بأكثر من 13% مع هدوء التوترات في الشرق الأوسط عقب إعلان وقف إطلاق النار.
– انخفاض سعر الذهب بنسبة 1.5% مع تحسن معنويات السوق وانحسار التوترات الجيوسياسية.
– انتعاش الأسهم، مع اقتراب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من مستويات قياسية.
– سهم إنفيديا يسجل أعلى مستوى تاريخي له عند 154.31 دولارًا أمريكيًا.
– تراجع الدولار الأمريكي مع تحسن معنويات المخاطرة العالمية.
انخفض خام برنت بأكثر من 11 دولارًا أمريكيًا ليهبط إلى ما دون 66 دولارًا أمريكيًا للبرميل.
انخفضت أسعار النفط بشكل حاد خلال الأسبوع، حيث خسر خام برنت أكثر من 13% ليصل إلى 66.90 دولارًا أمريكيًا للبرميل، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 14% ليصل إلى 64.37 دولارًا أمريكيًا. جاء هذا الانخفاض الحاد عقب اتفاق وقف إطلاق النار الذي توسط فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، والذي خفف من مخاوف انقطاع الإمدادات.
ظلت أسعار النفط مرتفعة في بداية الأسبوع، حيث وضعت الأسواق في الحسبان احتمالية حدوث اضطرابات في مضيق هرمز. و لكن دفعت التهدئة الدبلوماسية المتداولين إلى تصفية مراكزهم، حيث لم تتأثر تدفقات النفط الفعلية.
قدمت العوامل الأساسية بعض الدعم، حيث أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بانخفاض غير متوقع في المخزونات بلغ 5.8 مليون برميل، وأعلى طلب على البنزين منذ ديسمبر 2021، مما يشير إلى مرونة طلب المستهلكين على الرغم من تلاشي المخاطر الجيوسياسية.
لا تزال الظروف الجيوسياسية حساسة. قد يتجاوز خام برنت 100 دولار أمريكي إذا واجه مضيق هرمز تهديدات بالإغلاق. تركز الأسواق الآن على تصريحات أوبك+، وبيانات المخزون، وتطورات الشرق الأوسط.
تراجع سعر الذهب إلى ما دون 3,300 دولار أمريكي قبل أن ينتعش قليلاً.
انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2.5% مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط وتعديل توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. بعد ارتفاعها إلى 3,440 دولارًا أمريكيًا في وقت سابق من الشهر، استقرت الأسعار حول مستوى 3,330 دولارًا أمريكيًا عقب وقف إطلاق النار الذي قلل من الطلب على الملاذ الآمن.
جاء الارتفاع الأولي في سعر الذهب من حالة عدم اليقين الجيوسياسي، لكن التقدم الدبلوماسي قلل من الحاجة إلى أصول الملاذ الآمن. تزامن ذلك مع ارتفاع أسعار الأسهم وتراجع قيمة الدولار، مما ضغط على أسعار الذهب.
ساهم الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي في انخفاض سعر الذهب. مع بقاء أسعار الفائدة عند 4.25-4.50% واستمرار مخاوف التضخم من الرسوم الجمركية وتكاليف الطاقة، أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى عدم وجود أي تسارع في خفض أسعار الفائدة. أدت هذه البيئة ذات أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للذهب، مما خفف الطلب المؤسسي مع تحول المتداولين إلى الأصول ذات العائد المرتفع.
على الرغم من هذا الانخفاض الأسبوعي، يحافظ الذهب على اتجاهه الصعودي على المدى الطويل، مدعومًا بحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي والتضخم وعمليات الشراء من جانب البنوك المركزية.
ارتفاع المؤشرات الأمريكية مدعومةً بانحسار التوترات الجيوسياسية.
أظهرت الأسهم الأمريكية أداءً قويًا خلال الأسبوع مع تحسن معنويات السوق. اخترق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 المستوى الحرج عند 6,100. وتقدم مؤشر ناسداك، الذي يعتمد على قطاع التكنولوجيا، بفضل قوة قطاع الذكاء الاصطناعي، بينما ظل مؤشر داو جونز دون أعلى مستوياته الأخيرة بقليل بعد اختراقه مستوى 43,000. وارتفع ناسداك بأكثر من 4% خلال الأسبوع متجاوزًا مستوى 22,300.
حافظ الاحتياطي الفيدرالي على موقفه الحذر دون الإشارة إلى خفض أسعار الفائدة أو تشديدها. وعززت مناقشات تخفيف متطلبات الرافعة المالية للبنوك أسهم القطاع المالي.
حققت أسهم النمو أداءً جيدًا وسط استقرار عوائد السندات وانخفاض أسعار السلع. مع ذلك، يظل المتداولون على أهبة الاستعداد لبيانات التضخم والتوظيف والأرباح القادمة، والتي قد تؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي وزخم السوق لبقية عام 2025.
إنفيديا تستعيد لقب الشركة الأكثر قيمة في العالم
ارتفعت أسهم إنفيديا بأكثر من 4% في 25 يونيو، لتغلق عند أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 154.31 دولارًا أمريكيًا، مما رفع قيمتها السوقية إلى 3.77 تريليون دولار أمريكي، مما جعلها الشركة الأكثر قيمة في العالم متجاوزةً مايكروسوفت وآبل. وقد مثّل هذا الأداء انتعاشًا ملحوظًا، حيث حققت مكاسب تقارب 60% من أدنى مستوى لها في أبريل عند 94 دولارًا أمريكيًا، وحوالي 15% منذ بداية العام.
البيانات الاقتصادية الرئيسية لهذا الأسبوع
– جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات متوافقة مع التوقعات البالغة 49.4 و50.0 على التوالي.
– جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات في المملكة المتحدة أعلى بقليل من التوقعات عند 47.7 و51.3 على التوالي.
– جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات أفضل بقليل من المتوقع عند 52.0 و53.1 على التوالي.
– ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الكندي قليلاً في مايو، ليصل إلى 2.6% على أساس سنوي.
– انخفضت أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي بشكل طفيف في مايو إلى 2.1%.
أهم الأحداث الاقتصادية في الأسبوع القادم
الاثنين، 30 يونيو، الناتج المحلي الإجمالي النهائي، المملكة المتحدة | الساعة 10:00 صباحًا
الثلاثاء، 1 يوليو، مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM، الولايات المتحدة الأمريكية | الساعة 6:00 مساءً
الثلاثاء، 1 يوليو، وظائف JOLTS الشاغرة، الولايات المتحدة الأمريكية | الساعة 6:00 مساءً
الأربعاء، 2 يوليو، مبيعات التجزئة، أستراليا | الساعة 5:30 صباحًا
الأربعاء، 2 يوليو، تغير الوظائف غير الزراعية ADP، الولايات المتحدة الأمريكية | الساعة 4:15 مساءً
الخميس، 3 يوليو، مؤشر أسعار المستهلك (CPI) | سويسرا | 10:30 صباحًا
الخميس، ٣ يوليو، أرقام الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة | 4:30 مساءً
الخميس، ٣ يوليو، معدل البطالة في الولايات المتحدة | 4:30 مساءً
الخميس، ٣ يوليو، مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة | 6:00 مساءً
الخميس، ٤ يوليو، مؤشر أسعار المنتجين في اليورو | 1:00 مساءً
التحليل الفني والتوقعات:
ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال الأسبوع مع استمرار قوة الاتجاه الصعودي. يُظهر الرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك قمم و قعيان أعلى، حيث كسر المؤشر أعلى مستوياته التاريخية. تتجه المتوسطات المتحركة MA(5) وMA(10) وMA(30) صعودًا، مما يؤكد الاتجاه الصعودي.
من المرجح أن يجد السعر مقاومة عند مستوى 22,500 نظرًا لأهميته التاريخية والنفسية. قد يدفع التصحيح نحو مستوى الدعم 22,000 أو الدعم الديناميكي MA(30) الأسعار للارتفاع. طالما بقي المؤشر فوق مستوى 20,800، سيظل الاتجاه الصعودي قائمًا.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك
| مقاومة | 22,800 – 22,830 | 22,900 – 22,950 | 23,000 – 23,144 |
| دعم | 22,216 – 22,180 | 21,560 – 21,587 | 21,338 – 21,454 |
بعد تصحيح هبوطي في مايو، استعاد زوج اليورو/الدولار الأمريكي قوته، ويواصل الآن اتجاهه الصعودي متوسط المدى. مع ميل جميع المتوسطات المتحركة MA(5) وMA(10) وMA(30) صعوديًا، من المتوقع أن يصل الزوج إلى قمم جديدة.
يُعد مستوى الدعم المهم الذي يجب مراقبته 1.1450. قد يشير الانخفاض إلى هذا المستوى، متبوعًا بشمعة انعكاسية صعودية، إلى ارتفاع حاد في الزوج يدفعه نحو 1.1800.
يُظهر مؤشر MACD أن الاتجاه الصعودي لا يزال سليمًا ولم يصل إلى منطقة ذروة الشراء.
الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
| مقاومة | 1.1750 – 1.1775 | 1.1820 – 1.1834 | 1.1900 – 1.1936 |
| دعم | 1.1635 – 1.1642 | 1.1456 – 1.1465 | 1.1379 – 1.1388 |
اخترق سهم إنفيديا نمط الوتد الصاعد، مسجلاً مستويات 154.98 دولارًا أمريكيًا، مع زخم قوي، ولكن مع احتمالية وجود حالة من تشبع الشراء.
يظل الاتجاه الصعودي على الرسم البياني اليومي سليمًا. إذا واجه السعر مقاومة عند مستوى 155 دولارًا أمريكيًا وانخفض، فمن المرجح أن يصل إلى 146 دولارًا أمريكيًا قبل مواصلة الاتجاه الصعودي. من المرجح أيضًا أن يجد السعر دعمًا عند مستوى الدعم الديناميكي للمتوسط المتحرك لـ 30 فترة حول مستويات 140 دولارًا أمريكيًا. قد يؤدي الإغلاق اليومي دون هذا المستوى إلى انخفاض الأسعار إلى مستويات 128 دولارًا أمريكيًا.
الرسم البياني اليومي لإنفيديا
| مقاومة | $155.20 – $156.00 | $157.00 – $157.26 | $160.00 – $160.50 |
| دعم | $142.10 – $140.82 | $138.27 – $139.94 | $133.25 – $132.79 |
تظهر أسعار الذهب حالة من التردد على الرسم البياني اليومي، حيث تتقارب المتوسطات المتحركة MA(5) وMA(10) وMA(30)، مما يشير إلى تقلبات في السعر. قد يؤدي التقاطع الهبوطي إلى انخفاض الأسعار إلى 3,240 دولارًا أمريكيًا. مع ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي قائمًا.
شكل السعر نموذج قمة مزدوجة حول مستوى 3,450 دولارًا أمريكيًا. قد يؤدي الفشل في كسر هذه المقاومة وتشكل شموع انعكاس هبوطية إلى انخفاض الأسعار مجددًا. مع ذلك، فإن كسر هذه المقاومة والإغلاق فوقها يفتح الباب أمام المزيد من الصعود نحو أعلى مستوى تاريخي عند 3,500 دولار أمريكي.
الرسم البياني اليومي للذهب (XAUUSD)
| مقاومة | $3,397 – $3,402 | $3,441 – $3,450 | $3,488 – $3,500 |
| دعم | $3,300 – $3,295 | $3,243 – $3,250 | $3,122 – $3,130 |
العلامات
افتح حساب حقيقي
الرجاء إدخال اسم بلد صحيح
لم يتم العثور على نتائج
لم يتم العثور على نتائج
يرجى إدخال البريد الإلكتروني الصحيح
الرجاء إدخال رمز التحقق الصحيح
1. 8-16 حرفاً + أرقام (0-9) 2. مزيج من الحروف (A-Z، a-z) 3. أحرف خاصة (على سبيل المثال، !a#S%^&)
الرجاء إدخال المعلومات بالتنسيق الصحيح
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
يرجى تحديد خانة الاختيار للمتابعة
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUEخطأ! حاول مرة اخرى.
